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孙顾问
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这家伙很懒,什么也没写!

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在市场上,有期货就必然有现货交易。期货价格与现货价格有所不同。虽然实物交割多用于期货交割,但商品期货的价格变化是有所不同的,这也是由多种因素触发的,期货与现货的价格关系可以从定性的角度方面分为四个方面。一、现货价格是期货价格的基础在市场经济条件之下,现货市场商品价格变动剧烈,价格风险大,因此,商品生产经营者将通过套期保值转移价格风险的愿望。如果此时其他条件已经具备,则会形成该商品的期货市场,进而生成该商品的期货价格。可见,先有现货价格,然后才有期货价格。因此,期货价格是一种较高级的价格形式。此外,尽管期货交易主要是合约买卖,但始终以实物交割为基础,因此,商品的现货价格决定了商品的期货价格。二、期货价格的形成和变化对现货价格有着重大影响首先,期货价格是现货价格形成的关键因素。期货市场形成之后,由于期货价格具有真实性、竞争性和预测性的特点,期货价格便成了该种商品在世界范围内的权威性价格。商品生产经营者在进行生产贸易活动时,以该价格作为商品的参考价格或者基准价格。其次,期货价格的波动幅度和方向会影响现货价格的波动。在其他条件不变的情况之下,期货价格向利多方向的变动会导致现货价格在一定程度上上涨,导致现货商品供应量增加;反之,现货价格会有一定程度的下降,现货供应量也会相应减少三、套期保值者是现货市场与期货市场相互联系的桥梁和媒介如果没有套期保值者,期货市场将失去与现货市场的直接联系。在这种情况之下形成的期货价格,特别是商品期货价格,很难能反映现货商品的具体供求情况。因此,它不是期货市场“发现”的商品的真实价格,而是期货投机者相互博弈的结果。目前,我国期货市场相当一部分价格属于这种情况。四、现货价格与期货价格的相互作用、相互影响两者之间的相互作用和相互影响方式有两种:一种是通过套期保值者直接传递这种作用和影响;第二种是通过期货投机者间接传递。然而,后一种方式对期货价格起着决定性的作用,而前一种方式对现货价格起着关键的作用,这是由套期保值者在现货市场、期货投机者在期货市场上的支配地位决定的。

事实上,在每个交易中考验的都是投资者的心态。在期货交易之中,如果你想获得很好的利润,健康的心态是离不开的。那在期货交易之中应该具备怎么样的心态呢?第一个心态:跌倒之后在爬起过程中的收获如果失败跌倒了,一定不能自暴自弃,而是要有跌倒不要紧,要相信爬起来的过程中都会有一定的收获,从交易错误中走出并升华,这会使我们一步一步走向更高层次的交易。第二个心态:不要让今天的交易影响到明天的交易换句话说,不管你今天的事情有多糟,相信明天将是另一个纠正它的机会。如果你想成为一个成功的投资者,你就不能把昨天的负担带入今天可能发生的事情之中。在开始下一笔交易之前,必须完全清除掉上一次交易失败的残留物。否则,我们便注定要失败。第三个心态:要做有把握的交易这实际上教会投资者慎重选择自己的货币以及自己的买入和卖出点。当我们意识到自己做出了与市场冲突的选择时,我们应该选择退出,并立即让自己与有势力的一方站一起。第四个心态:要了解市场上其他人的想法市场是由许多交易者组成的。如果你想作为投资者从市场之中获利,你应该去了解市场上其他人的想法。只有掌握了这一点,你才能获得可观的利润。第五个心态:要明确知道自己交易的原因当进行交易时,我们应该明确地知道我们选择这一交易的原因,要有智慧的去进行分析去行动,这样你才能避免自己不受别人的影响。第六个心态:损失就是获利有失必有得,这是一句古语,在交易市场上,有时损失不一定是损失,有可能反而是一种获利,这个关键是投资者应该技术的,要知道获利的艺术由你有智慧的控制停损而决定。第七个心态:不要把自己看得太重每当你持续盈利时,就必须想到这句话。把持续获利这事当作一件平凡事,用平常的心态来处理。第八个心态:要友好的对待市场当在市场上交易时,我们要与市场合作,而不是与它作对,因此,又靠对待市场,市场将使我们的梦想成真。

任何一种投资都有不同程度的风险,尤其是期货交易的风险相对较大,但存在风险,必须有应对风险的措施,而期货风险通常都有其自身的规律,采用有效的方法可以精确地防止或避免预期的风险,这可以大大减少投资者的损失。一、奠定基础。“奠定基础”就是要熟悉期货交易的相关知识。投资者在投资期货交易前,必须详尽了解期货交易的基础知识和交易品种。期货交易通常涉及金融、宏观经济政策和国内外经济趋势等诸多因素。因此,不同类型的期货有其自身的特点,特别是农产品期货还可能受到天气等自然因素的影响。只有精确把握各类期货的特点,全面了解期货交易,才能精确把握市场行情。二、计划交易。在交易前,投资者需要制定科学的交易计划,并针对建仓过程、建仓比例和可能出现的亏损范围制定相应的科学计划和策略;交易时应严苛遵守计划,遵守交易纪律。交易结束之后,立即总结和反思以前制定的计划在交易中的作用。三、资金管理。在期货交易中,资金管理至关重要。在期货交易中,最重要的一点是不能做满仓操作,交易中投资的资金最好不要超过保证金的50%,中线投资者的投资比例不能超过保证金的30%。在操作过程中,还应根据自己的实际情况,制定更加合理有效的仓位。四、及时止损。一般而言,中小投资者应清醒地认识到期货市场的功能和风险会被放大的特点,不要把证券市场上形成的“死捂”习惯带入期货交易。期货“死捂”的实际损失很可能超过其本身的投资,因此及时止损是期货交易的重要环节。投资人在交易时一定要根据自己的实际能力、心理承受能力等多方面的因素,合理设置止损点,只要能够及时进行止损操作,就会在很大程度上降低期货投资风险。

在期货市场上,期货交易的顺利与否,完全取决于交易者对期货商品价格走势和变化幅度的变化和分析,那商品期货的价格是怎么样构成的?期货交易的客体是期货合约,是一种商品所有权凭证。它本身没有价值。然而,期货交易是基于商品的实物交割。正因为如此,期货价格才能真正反映交易商品的实际现货价值。因此,商品期货价格的形成仍然是以商品价值为基础的。其价格由商品生产成本、期货交易成本、商品期货流通费用、预期利润等部分组成。(一)生产成本是生产某种进入期货市场的商品所耗费的物质资料价值和劳动者为自已劳动所创造价值的货币表现,期货合约的价格与其实际价格构成、期货交易之中商品的价值构成以及合约兑付的同一商品的价值构成的货币价值可能存在差异。然而,同一商品期货的生产成本构成(即物化价值转移及其凝结的活劳动)是一个固定值。很显然,如果期货价格低于商品的成本价格,就会导致期货交易失去现实的依靠而无法进行。(二)期货交易成本是指期货交易过程之中发生和形成的相关期货交易环节必须支付的费用。主要包括:1、佣金。佣金是期货交易者支付给期货经纪公司和经纪人的报酬。在欧美国家,佣金通常为期货交易总量的0.25%。2、交易所管理费。交易所管理费是指期货交易者通过其经纪人向商品交易所支付的交易手续费。作为维持交易所日常运营费用的主要来源。3、保证金利息。在期货交易过程之中,交易者必须向交易所支付交易合同总额约10%的保证金和追加保证金。保证金利息是指从期货交易开始至结束的时间内所缴付保证金占用的全部资金的应付银行利息,保证金利息与商品期货交易总量和期货合约维持时间成正比。(三)商品期货流通费用在商品期货交易过程中,到期合约必须以实物交割的形式交割,这就决定了期货交易中一定要发生的流通费用,它主要包括商品运杂费和商品保管费。1、离品运杂费。期货交易所规定,卖方必须在交货前将合同货物运到指定的地点,以便买方收验。商品的实休运动,必然形成运费、杂费、装卸费、搬运费等为主体的商品运杂费。2、商品保管费。在商品交易开始至实际交割之间的相当一段时期内,为保管商品而发生的仓库租赁费、挑选整理费、保管期的商品扭亏以及各种风险费等一系列开支。(四)预期利润预期利润是指期货合约成交价格与期货交易者在期货市场上进行反向买卖抵销原持价时的平仓价格或实物交割时现货市价之差。商品市场中,交易者投入一定的资金,消耗一定的劳动和时间,当然希望获得一定的利润,预期利润是期货交易的原动力和最终目的。期货市场上商品的供需价格弹性非常大。商品期货的购入与售出反映期货价格变动是相当充分和敏感的,但无论期货市场供应关系有多激烈,期货价格变动多频繁,期货交易中总是存在一种理论均衡价格,即正常、合理的预期利润和一定的期货交易风险报酬,在整个过程中,期货交易的盈亏可以相互抵消,最终实现正常的预期利润。

事实上,无论是个人期货投资还是家庭期货投资,都应该有一定的操作策略和预定的操作计划,有计划就是有目标的在进行投资,这样才能够做好操作中的投资盈利,没有计划和目标,什么事情都做不好,更不用说在市场上赚钱了。1、家庭理财最关键的是“理”。因此,在家庭投资期货以前,应根据自身资金状况制定不同的投资目标。只有确定了目标,才能做到有计划、有步骤,才能在市场中获得相应的投资回报。2、期货本身的交易特点是高利润率,但高收益和高风险是同时存在的,投资者在经营之中必须有足够的耐心、承受能力和风险意识,才能在不断变化的市场之中赢得一席之地3、投资的目的是获取利润。比如,如何划分这笔资金,如何管理资金,哪部分资金用于消费,哪部分资金用于投资,哪部分资金用于储蓄等,都是需要操作安排的,也属于资金管理的一部分,期货是高风险的投资操作,所以要时刻做好失败的准备。4、考虑到基金管理的方法和技巧,投资者首先可以将收益作为损失准备金,剩余的余额可以增加投资或消费和储蓄。五、最基础的是投资者应该具备一定的期货投资知识,非交易所会员必须选择具有交易所会员资格的经纪公司作为期货交易代理人。在选择经纪公司时,应注意其资质、公司信用状况、规章制度是否完善等。

自期货交易出现以后,发现价格的功能逐渐成为期货市场的一项关键经济功能。发现价格功能是指在一个公开、高效的期货市场上,通过期货交易形成的期货价格,具有真实性、预期性、连续性和权威性的特点,能够真实地反映未来商品价格的变化趋势。期货市场之所以具有发现价格功能,是因为期货价格的形成具有以下特点。第一,期货交易的透明度高。期货市场遵循“三公”原则,即公开、公正、公平。期货交易所的交易指令必须通过公开竞价进行,不得进行场外交易。交易所内的自由报价和公开竞争避免了现货交易中的容易产生欺诈和垄断。第二,供求集中,市场流动性强。期货交易有许多参与者。他们通过经纪人聚集在一起竞争,期货合约的市场流动性大大增强,克服了现货交易市场流动性不足的局限性,有助于价格的形成。第三,信息质量高。期货价格的形成过程是一个不断收集信息、输入信息、生成价格的过程。信息的质量决定了期货价格的真实性,比较真实地代表供求的变化趋势。第四,价格报告的公开性。期货交易所的价格报告制度规定,在交易所达成的所有交易价格,应当立即向交易所会员及其经纪人报告,并公诸于众。通过传播媒介,交易者可以及时的了解期货市场的价格变化,判断价格走势,进一步调整交易行为,进一步提高期货价格的真实性。

在任何投资市场中,都有一个讲究获利的方法,最简单的就是减少投资损失,当然投资损失也包括入市本金的损失,因此在期货投资中诞生了一种降低入市本金比例的方法,那么期货投资如何减少入市本金比例?为什么要减少入市本金比例?1、想要稳定获利,在获利初期阶段减少本金的做法,有利于今后的获利。2、在本金安全的情况下,投资者在使用入市资金的过程中,会更贴近现实,不会因为资金的放大或缩小,造成心理上的压力,而出现操作失误。3、在获利状态下,提前将入市本金撤出期货市场,保住了部分本金,如果获利金额高于入市资金,就可以将入市资金全部撤出,那么本金的操作风险就降为了零。如何减少入市本金比例?一是以1/3方式减少本金事实上,减少入市资金比例的方法有很多种,运用1/3的方法就是投资者在获利之后,每一次入市资金减少的比例都是在本金的1/3,直到本金减少到0,本金的风险也就降到0;另外,当投资者减少入市资金比例后,剩余资金应该大于或等于本金,只有这样才能够有足够的剩余资金完成接下来的操作。二是保本金的方式减少本金一般而言,投资者在获利后减少入市资金比例,可以降低亏损的可能性,从长期走势来分析,以期货交易为目标,首先要保住本金,其次是获得投机收益,同时投资者在获得利润的基础上减少入市资金,也可以降低本金损失的概率,还可以减少投机者一次性损失的最低额度。

对期货交易来说,资金具有杠杆效应,而资金管理的好坏直接决定着投资者的生死,期货资金管理涉及的3个重要条件包括头寸量、止损幅度和亏损占总资金的比例。头寸量Y一般而言,头寸量确定的原则是总成交量不超过总资金量的3倍,此时投资者可根据自己的投资风险偏好进行选择。止损幅度依据不同商品在不同时期市场波动的大小来设定,具体为投资者选择实际问题。每笔交易最大亏损占总资金比例通常是控制在10%、20%、30%,具体的交易可以由交易者根据资金实力大小来选择,其中,对于散户每笔交易现金不要过半,对于中户与大户来说,每笔交易动用的现金不应该超过总资金量的10%到15%;此外,在任何市场上,投入的保证金总额限制在20%到25%之间,在相关商品期货市场上投入的资金应该限定在总资本的60%以内。

一般来说,期货CTA运作到一定阶段之后,需要对其经营业绩进行评估。国外对期货CTA绩效评价的研究主要集中在对期货CTA基金指数的探索上。主要有两种思路:一是建立评估期货CTA基金业绩的基准技术指标;二是根据不同投资策略的期货CTA建立不同的评估基准指数。基金指数是为反映基金市场的综合变动情况而编制的指数,如深圳证券交易所、上海证券交易所等。在美国股市,道琼斯综合指数、雷曼债券指数、标准的普尔500指数等更能反映股市的大致走势。上述指标也常常用于评估共同基金的业绩(主要是股票和债券)。相应地,期货CTA指数是反映期货CTA市场运行情况的指数。它通常用于评估期货CTA的业绩。国外学者也通过实证研究证明,期货CTA基金指数能够更好地反映期货CTA的业绩。更通俗地说,与CTA指数用来反映大宗商品价格走势相类似,期货CTA基金指数主要用于反映构成指数的各期货CTA的投资运行情况及趋势。然而,尽管两者都属于基金指数,但由于期货市场的独特性,期货CIA基金指数也不同于基于股票市场、债券市场和其他市场的基金业绩评价指标。目前中国还没有开展期货CIA业务,相应的基金指数也处于空白阶段。然而,期货CTA基金指数是期货CTA业务链之中不可或缺的一环。对其进行梳理,可以使我们从整体上对期货CIA业务有一个全面的了解和认识。

期货交易市场有多种投资品种,如大豆、小麦、玉米、白银等。然而,任何一种投资都有风险变化,白银期货也不例外。白银期货投资既是利润与风险同在的,远离这些骗局或者说是风险的最好方法是选择一个正规的交易中心,远离白银期货的暴利诱惑,研究和学习基础的期货知识,巩固自己的投资技能。那白银期货投资的常见骗局有哪些?白银期货投资中的常见骗局大致有以下几种类型:1、假居间人冒充专家假居间人主要是通过冒充专家拉拢进行相应的投资,利用部分投资者快速致富的心理,过度放大白银期货投资的杠杆盈利优势,而忽视了操作中的风险;2、白银期货经纪人的频繁操作白银期货经纪人有一部分是股票经纪人转行过来的,其盈利模式是依靠佣金提成,因此会鼓励将大量股票转为白银期货投资;此时,经纪人的频繁操作将导致投资者利润的不平衡。3、地下交易市场的“庞氏骗局”投资者在利益的诱惑之下加入白银期货地下交易现货市场,最终蒙受损失。然而,由于白银期货的利空机制,无论是上涨还是下跌,投资者都会听到趋势盈利的消息,并获得利润回报。这往往是吸引微利而进入大的陷阱,因此投资者应做好风险骗局的控制和识别工作。

期货销户流程:1、客户持有相关证券并亲自到证券公司营业部注销账户。2、开户人员核实客户的证件和身份,了解客户销户原因,并做好相应记录3、指导客户签订销户确认书与期货市场投资者销户申请书;其中,销户确认书和申请书分别对应的是自然账户和法人账户,需要寄回总部进行核实签字,并加盖公章,然后会将客户账户中的资金转入到客户的结算账户中。4、次日投资者可以查看其结算文件并提取相应的资金。5、证券公司整理归档合同,并关闭其所有权限。6、交易所注销交易编码,客户的销户操作就完成了。以下情形无法进行销户处理:1、客户账户中持有没有平仓合约或者没有完成交割的事宜。2、客户与本公司有没有清偿的债权债务关系。3、客户交易账户被国家执法机关冻结。4、客户的交易账户被期货监管部们或期货交易所通知暂不予出金。5、《期货公司管理办法》中规定的其他情况。

在期货投资交易之中,需要掌握什么是炒期货以及如何炒期货。然而,期货交易的操作风险很高。如果操作不慎,就会造成损失甚至是割肉。当在实战之中真正遇到割肉的情况时,应该怎么选择割肉时机呢?1、趋势反转的时候当期货价格趋势逆转的时候,一定是投机者把握割肉时机的时候,因为在日内期货交易之中,期货投资者的割肉时机是期货价格的反向波动,且是出现更大亏损的前兆,此时,割肉出局是一种必然的操作方法。2、突破阻力位的时候当期货价格反向波动并超过支撑或压力位时,就是价格进一步反向波动的前兆,特别是当阻力位对期货价格的限制作用消失之后,投资者必须要进行割肉操作了。3、突破心理承受能力的时候无论是炒期货还是炒股,都是在考验投资者的心态,所有投资者都必须树立良好的投资理念。在日内期货交易过程之中,短线损失的程度可能超过投机者的承受能力。此时将是投机者减少损失和割肉出局的最佳时机,投资者的心理承受力将因损失程度、期货价格波动趋势和本金消费程度而有所不同。一旦投机者认为自己无法承受损失时,就不可避免地选择割肉离场。

在期货投资过程之中,任何期货投资者都必须学习有所不同的期货知识,以满足市场操作的技术需要,特别是在判断预期盈利时,投资者要敢于盈利,这样才能够确定一次交易行为的获利空间,那么期货投资中如何判断预期盈利?其实,期货投资中判断预期盈利的方法有三种。1、形态反转寻找盈利点指的是期货价格的反转形态,反转形态的价格高度通常是期货价格未来波段的空间大小。在判断盈利预期时,投机者可以根据反转形态的高度提前预测价格上涨或下跌的位置。2、支撑和压力位置寻找盈利点这是一种比较有效的方法,因为一般来说,期货价格的波动趋势不会轻易转向。一旦出现反转信号,相应的价格必须是关键支撑位或压力位。这样的价位可以看作是投资者的目标价位。当期货价格波动到这个阻力位置时,投机者的盈利目标就就达到了。3、循环周期寻找盈利点从期货价格循环周期之中寻找潜在盈利点。如果投资者使用的循环周期好,并且准确选择了起点和终点,那么预测期望的反转点也好,并且较好的盈利点可以出现在有效的循环周期的节点上。

投资者在投资期货交易时,必须明确了解期货投资的步骤和过程,因为期货市场是一个有组织的市场,就像不同的交易市场有不同的交易规则一样。炒期货应当按照期货交易规则进行,期货交易的投资者必须根据期货交易所的某些规则,通过自己的经纪人,经过公开竞价进行期货合约的买卖活动。期货投资的基本程序如下:(一)期货交易的加入1、选择适当的经纪公司和经纪人,在经纪公司签署客户协议,开立账户并支付保证金。2、掌握必要的期货交易知识以下达指令定单。如上市商品、交易单位、每日限价报价单位、交易时间等。3、发布合适的交易指令。如:市价定单,限价定单、止损定单、停止限价定单、阶梯价格定单,执行或取消定单及限时定单等。(二)期货交易的定约收到客户定单之后,经纪公司或经纪人应立即以最便捷的方式通知驻交易所代表。经纪公司代表收到定单后打上收单时间,检查指令内容,并立即通过传递员交给场内经纪人,场内经纪人根据定单要求代理交易,交易所内通过公开竞争确定成交价格,具体形式为自由叫价制和集体拍板定价制。(三)定约的确认第一笔期货交易须经商品结算所核准、结算注册之后,方可最终确认、合法有效。程序如下:1、成交资料送结算所整理汇总。2、结算所核定、确认交易定的。3、结算所结算交易、调整保证金数额。4、商品经纪行通知客户,最终完成交易。(四)期货交易的履行可通过到期合约实物交割和对冲期货合约两种方法履约。

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