随着人们现在对投资理财经济意识的增长，p2p网贷行业如今为众多投资人开辟了新的投资领域，也充分的说明了p2p小额投资理财市场的需求是非常强烈的。目前p2p网络借贷平台公司和一些小额贷款的公司有很多。但是从行业的发展规模和势头来看的话，p2p要强盛得多。这也催生了P2P系统的快速发展，这一两年混乱的金融市场给社会带来太多的负面影响，这种情况也许还会持续一段时间，但随着国家的监管的实施，整个互联网金融行业的发展是可观的。所以P2P从业者要充分的认清实情，要坚信互联网金融是整个金融发展的大趋势，以后必将会代替传统的金融模式作为主角来控制和引领整个金融的发展。那么P2P系统随之也将是未来发展不可缺少的一个重要角色。 在经过了2014年一年的洗礼，我们有理由相信在15年，整个P2P行业在健康，安全，稳健的P2P系统的的带领下，将会迎来更加美好的明天，纵观金融行业的大趋势，以后的主角是互联网金融，而要想得到长足的发展，就只能靠P2P系统不断的健全发展，争取在互联网金融的道路上给广大的用户提供更加实用的产品！

color=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px如果纯征信市场已经没有机会给创业公司了，那么征信行业初创公司的机会会在哪?在此逐一探讨数据公司、风控模型、风控信息化系统、反欺诈、资产处置、贷款业务、资产证券化的各个方向可能性和市场空间。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16pxb第一，数据公司。/b/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px这可能是大部分征信公司的最终形态。借鉴美国、日本征信公司的发展进程，初始阶段都会出现上千家的征信企业，然后小征信公司被并购或者专业化成为细分领域的数据公司，最后剩下2到3家征信巨头，小征信公司则靠卖数据给各家巨头为生。同样的趋势也可能适用于中国。初创公司可以深挖非同质化的数据源或非结构化的数据源，例如舆论数据，社交网络数据等。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px我接触过一家深挖地方法院数据的创业公司。大部分地方法院案例的执行信息或者和解案例信息是没有联网的，但里面企业或个人的履约信息却对判断个体的履约风险十分有价值，此公司就专门到各个地方法院收集和整理相关信息，再卖给其他征信公司。这类有一定门槛的细分领域数据提供商是有一定价值的，可以被收购或卖数据为生，公司数量比较多，估计大部分公司价值会在几百万到亿的量级。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16pxb第二，风控模型公司。/b/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px在各个征信市场，只有美国FICO一家风控模型公司做大。FICO现今26亿美金市值，2014年营收7.9亿美元，净利润9200万美元。但我认为，在中国不会出现像FICO那样独立的风控模型公司，原因有几点：/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px首先，现今国内各大银行使用的风控模型基本属于一次性买断或自建模型团队，现行市场并没有空间给独立风控模型公司做大。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px其次，传统FICO模型不能满足在互联网时代多纬度数据建模的需要。FICO模型的统一建立在过往有限的数据纬度上，比如信用偿还历史，账户数，信用年限，使用信用类型级，新开里信用账户五个纬度;但中国在征信初建，数据纬度剧增的情况下，需要的是新型模型。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px最后，细分领域风控模型的专业化，随时信贷行业的细分化及专业化，通用模型已无法满足风控需求，大部分团队会以自身过往的信贷违约数据，自我研发该领域的风控模型，比如拍拍贷的纯线上P2P网络风控系统或者点融网线下贷款的风控系统。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16pxb第三，风控信息化系统。/b/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px这是指给信贷机构提供贷前、贷中、贷后管理的信息化管理系统，现在更多被称之为风控SAAS服务等。这方面的需求在全国8000多家小额贷款公司，2000多家P2P和其他民间贷款机构需求比较强烈。现今中小贷款机构在项目的风控环节主要还是靠人力审查，纸质材料传递，外加灰色渠道查央行征信。贷前黑名单扫描及贷后管理跟踪基本为空白。整体风控的效率非常低下，以及流程容易受人为因素干扰出错等。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px可以想像未来完整的风控SAAS系统应该可以提供贷前调用黑名单扫描，舆论扫描;之后贷中可以直接查询征信牌照公司或央行征信的征信报告，并选择评分模型;贷后，可以接入多个不同的借款人监控服务，包括手机监控，企业信息监控，资产监控等等。如果违约，系统还可以直接推荐相应的资产处置或催债服务方。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px在这个方向，国内有不少创业公司从P2P系统，贷后服务等各个角度开始切。但因为市场比较割裂，同质化竞争严重。但如果能垄断具体一个细分领域，未来还是有做资产证券化或P2P二级市场的想像空间。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16pxb第四，反欺诈。/b/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px反欺诈领域在国内是个刚需，尤其是企业端需求反欺诈服务去防止用户造假和刷单等行为，在信贷领域直接的应用是防止用户重复申请，非本人申请，虚假信息借贷以及黑名单用户查询等。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px2B的反欺诈服务核心在于商业模式的设计以及抢占龙头地位形成网络效应自然做大。国内的例子是同盾科技，通过收集和整理全网大规模的网络黑名单信息，给银行，第三方支付，信贷，电商，游戏等企业提供云端风险管控和反欺诈服务，免却单家企业黑名单信息不全，自建成本高的问题。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px在服务的同时，也要求客户企业继续上载新的黑名单信息，继续扩大同盾的黑名单规模，有了一个正向循环，形成网络效应，黑名单库越多企业使用覆盖面越完整。2C端的反欺诈，美国有创建于2005年，并于2012年IPO的Lifelock。目前拥有360万的付费C端用户，14年产生收入4.49亿美元，远超过To B端2600万美元的收入。C端收入2014年同比增长32.1%，发展迅速。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px我认为这块空间还很大，初创公司在设计战略时，尤其需要考虑如何面临同类初创公司如同盾和安全巨头的竞争。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16pxb第五，资产处置。/b/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px资产处置是信贷机构贷后管理的一个核心环节。根据人民银行2015年2季度的数据，社会融资规模存量在131.58万亿，增速为11.9%，年增长规模在10万亿以上。假设需要进行资产处置的资产为5%，则市场规模达6.57万亿，空间是极大的，有孕育千亿公司的空间。现今国内初创公司切入资产处置的方向有以下几个方向：/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px一是信息对接平台，比如资产360，信贷机构在平台上对接催债公司。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px二是专业化服务公司，例如专业电话催收服务公司。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px三是细分领域资产处置公司，比如专业房产处置流通公司，抵押车处置公司等。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px我认为专业化及信息化的资产处置市场才刚开始启动，整个行业还有极大的效率提升空间，有着极大的空间给初创公司尝试。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16pxb第六，资产证券化。/b/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px资产证券化也是一个万亿级的市场，但各路金融机构都在关注。我认为资产证券化核心能力有亮点：/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px一是有能力判断资产的质量并定价。比如一个信贷公司，比如P2P公司出让一个资产包，如何判断里面具体资产的质量，总体风险?最终如何定价?/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px二是有能力将打包后的资产包销售掉。如果资产包被定价并且打包好后，对接什么销售渠道?二级市场，机构市场还是公众市场，如何有让买方有信心买下资产包?这两个核心能力都是任何涉足资产证券化企业需要考虑的问题。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16pxb第七，贷款业务。/b/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px征信初创公司转型直接做贷款业务可能性是比较大的。理由如下两点：/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px一，市场空间极大，增量万亿级，足以容纳多家公司。中国社会融资规模存量在131.58万亿，15年2季度增速为11.9%，年增长规模在10万亿以上。以特点细分领域而言，中国消费金融2014年达15.37万亿元，同比增长18.5%，2013到2014年增长了2.4万亿元。消费贷款中国人均1.12万元。同期美国消费贷规模3.32万亿美元，人均6.5万人民币;中国消费金融应当还有2-4倍的增长空间，十万亿以上的增量。假设每家贷款机构平均放贷1000亿，十万亿的增量也需100家新机构来满足。/size/color/size/font/colorcolor=#393939font=微软雅黑, arialsize=14pxcolor=#000000size=16px第二征信初创公司数据往往覆盖具体细分人群，有特定人群的充足数据量后，建立风控模型后，有机会直接转为该人群的放贷机构。美国Zestfinance就是依照类似思路，用大数据征信及风控给美国没有信用记录或信用评分较低的人群放贷。/size/color/size/font/color

color=#666666font=微软雅黑size=16px多享分期是互联网金融平台涉足消费金融市场的基础项目，主要是为了方便年轻消费者以及有需要的人群在购物消费时，可以借助多享分期方便快捷购买到商家商品，后期再按照还款期限分期补足货款的一种分期消费方式。/size/font/color

短短几年时间里，P2P网贷行业迅速发展，一方面它承载了解决小微企业融资难，投资市场渠道有限的重任，另一方面行业自身呈现出来的乱象也令人担忧。P2P行业发展任重道远，未来或呈现十二大发展趋势。一、行业洗牌加剧 行业集中度将逐步提升。二、强化*和行业监管是必然趋势。三、农村和三四线城市P2P市场潜力巨大。四、布局供应链金融与保理公司合作的P2B新模式是趋势。五、去担保化是P2P网贷发展的必然趋势。六、P2P网贷平台与第三方支付结合是出路。七、行业细分化 产品精细化专业化。八、投资者教育和权益保护工作将放在突出位置。九、P2P网贷平台征信数据化。十、移动端将取代电脑端 投资便捷化移动化。十一、P2P网贷平台与其他机构合作联盟化。十二、全产业链平台向纯交易平台转变。

P2P网贷并不是高利贷，它与高利贷有本质的区别。通常意义上的高利贷，是指在借款方急需资金的情况下，以远远高于银行利率的水准借款给借款方。如果对方出现逾期，往往会采取暴力催收的手段收回本息。而P2P网贷，利率水平都符合国家的相关要求，一般采用担保抵押的方式，如果出现逾期或者违约，将会用抵押物及时变现，而不是高利贷的恐吓、暴力等行为。P2P平台从根本上保障了投资人的利益，这是高利贷所不具有的。P2P网贷和高利贷的目的也不同。P2P网贷是借助互联网，实现投资者和有借款需求的企业或个人之间进行资金配对的平台。其目的都是帮助无法从传统金融机构贷款的小微企业和个人，解决资金的空缺。而高利贷的目的是通过借出高息资金来收取高额收益，通常有相当部分的借款人不能按时还款，高利贷就会暴力催收，直至搞到对方破产为止。最后，借款金额不同。P2P网贷的服务对象多是小微企业和个人，帮助他们解决暂时的资金短缺问题，一般的借款金额不会很高。高利贷通常提供的金额都是比较高的，给借款人还款带来了很大的压力。P2P网贷虽然和高利贷都是民间借贷，但二者是有本质区别的，虽然国家鼓励民间借贷，但鼓励的是像P2P网贷这样的正规民间借贷机构，二者区别，可见一斑。