蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略，它的风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。，它是套利交易中的一种合成形式，整个套利涉及三个合约。顾名思义，蝶式套利像蝴蝶一样，翅膀是要对称于身体两侧的。在期货套利中的三个合约是较近月份合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。

跨期套利：跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数　　量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。　　跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种，实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利；

你好，期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即“基差”（基差=现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。期现套利交易不仅面临着风险，而且有时其风险甚至很大。主要的风险包括：（1）现货组合的跟踪误差风险；（2）现货头寸和期货头寸的构建与平仓面临着流动性风险；（3）追加保证金的风险；（4）股利不确定性和股指期货定价模型是否有效的风险。由于面临这些风险，在考虑风险之后的套利收益率如果高于其他投资交易机会，那么期现套利活动才可能发生。因此，套利所面临的风险和预期收益率将影响套利活动的效率和期现价差的偏离程度。

深交所作出终止上市决定的中弘股份进入退市整理期。虽然中弘股份有了摘牌前最后30个交易日的交易机会，但这并不会改变其在退市整理期届满的次一交易日被摘牌的命运。表面上看，中弘股份是因触发股价低于面值的指标退市，但冰冻三尺非一日之寒，公司面临如此境地的背后，实则有着深层次的原因。而投资者应高度关注即将摘牌公司的巨大投资风险。

（一）跨期套利：跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数　　量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。　　跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种，实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利；　　（二）跨市套利：包括同一商品国内外不同市场的套利、期现市场套利等；　　（三）跨商品套利：主要是利用走势具有较高相关性的商品之间（如替代品之间、原料和下游产品之间）强弱对比关系差异所进行的套利活动。

跨市套利是在某一市场买人(卖出）某一月份金融商品合约的同时在另一市场卖出(买入)种合约以期在有利时机对冲获利了结的方式.跨市套利的原理是.当间一金融商品期货合约在两个或更多的交易所，跨商品套利风险进行交易时.由于区城间的地理差别.其中必然会存有一种价差，而在时间变化后.在不同的地仄，该商品期货合约价格的波动幅度和变动方向也不尽相同。跨商品套利就是着眼于间一金融商品期货合约在不存在的价差和这种价差关系的变化，从事买进卖出的交易活动。

人工交易-震荡行情的应对策略；其实震荡行情中想要大幅获利是不现实的，人们都是当震荡行情出现后才意识到近期横盘整理了，没有较大的单边行情又如何获利！但是我们可以通过调整交易策略或调整仓位达到小幅盈利是可以的。如前所述你必须注意商品价格运行的位置，如上涨到前期波段的顶点或下跌到前期波段的底部你需要做对横盘行情的预防工作，可以将隔夜交易调整为日内交易，这样避免反转行情跳空带来的损失。一但上一交易日在顶部拉出长上影线或在底部收出长下影线，则表明短期行情反转了，可能为横盘震荡。但是一但行情有效的突破了前期的高点或底部则将会发生较大的趋势行情。程序化交易中对期货震荡行情的应对策略；量化交易则完全不同于人工操作方式，对于如何防震荡是一个系统交易者必生研究的课题。智冠丰银在对横盘趋势量化交易应对时主要采用三种方式，供大家学习研究。1、因为从波浪原理来讲一段趋势行情接下来则是一段横盘整理，在量化交易中程序化可以让这段震荡行情不交易或是少交易，或是减少仓位交易来规避震荡风险。2、提高程序化的自身对行情的适应能力，既程序中加入防震荡策略，如交易模型不仅对价格变化进行分析，再加之持仓量等资金流向的分析，从而达到防止震荡行情所带来的止损或不必要的开平仓操作。3、选用较长周期的K线进行分析。在价格运行波动规律上来讲，短期价格的变动是随机的、是一个混沌体并没有趋势而言，这样一来则更容易发生震荡行情。如西部汇市研发的日内交易模型TB-30系统，则采用30分钟日内交易，但信号为指令价，这样既达到了信号及时的目的由达到了一定的防震荡策略，因为模型选择周期的属性30分钟，一天只有8根K线，所以一般最多每日交易两次，那么这种策略在日内震荡行情中则有效的避免了反复开仓及止损的风险，也合理的控制了交易次数。

1.RSI指标的合理取值范围在20-80之间，如果RSI指标低于20则属于进入了超卖区间。这时如果RSI指标出现拐头向上的情形，投资者就可以买入股票。　　2.一般情况下，中小盘品种或者热门品种，RSI指标低于20为超卖：而一些冷门品种，低于30就可以认为进入超卖区间。　　3.投资者在观察RSI指标超卖时，最好能够结合K线形态进行综合判断。如果此时股价正好走出底部形态，则可增大股价上涨的可能性。　　4.当RSI指标进入超卖区域时，如果成交量也同步出现萎缩态势，而RSI指标拐头向上时，成交量又出现放大，则可说明此时量价配合良好，股价上涨的可能性较大。

您好，锤子科技估计还没有上市的想法，毕竟还是很小的一家公司，产品也少，最近还那么多风波，上市是不可能上市的。

您好，今日头条存在很多违规行为，比如此次罚款主要就是因为再次违法发布同仁堂保健品广告和非处方药的非法广告，罚款300万元。希望可以帮助到您。

您好，主要是因为安全问题吧，毕竟还不知道安全性如何。

您好，乐视网经过了很多风波，现在还是相对比较稳定了，但是走势还是不是很好，不建议投入太多资金，愿您投资顺利。

(一)模拟交割法所谓跨期套利，是指利用同种商品两个不同期货合约间的价格差异进行套利的一种投资方式。它通过买入一种商品的某一个交割月份的期货合约，同时卖出同种商品的另一个交割月份的期货合约，然后再有利时机将这两个合约进行实物交割或者对冲平仓而获利。因此，跨期套利主要利用的两个合约的价差变动来进行获利，当价差偏离合理区间后可以在这两个合同上进行相应的操作来获得盈利。一般说，影响实物交割跨期套利盈亏的有多种因素，包括买入合约价格、卖出远期合约价格、出入库费、检验费、仓单打印费、仓储费、资金利息、增值税、交易手续费、交割费等。该形式的套利利润=卖出远期合约价格-买入合约价格-仓储费-上述费用。跨期套利的核心是寻找合理的价差区间。在计算合理价差的方法上，主要采用了两种计算方法：第一种是模拟交割法，以01与05的正向套利为例，即从交易所的交割程序方面开始计算买入01同时卖出05合约，模拟采用实际交割来进行套利的手法，从中计算整个套利过程中所涉及的成本;而另一种方法是历史价差法，即从历史的价差入手，对两个合约的历史价差进行统计分析，以其均值作为合理价差区间的中间值。而这两种方法都涉及到了价差区间间隔的计算和确定，这对整个套利过程中的盈利和切入点等都有至关重要的作用。下面先就“模拟交割法”进行论述，再将“历史价差法”展开。首先，先从计算模拟交割的套利成本开始入手。过程之中涉及到的较为确定的费用如下：1.交割手续费。2.出/入库费3.取样检验费。4.仓单打印费。5.仓储费。6.过户费7.交易手续费：实际以期货公司收取为准。8.资金借贷成本。假定套利过程中，先行开仓两个合约，再等到价差回归至正常过程中，所涉及的资金使用主要两个合约的保证金。交易所保证金如下：9.增值税。增值税是整个套利过程中最不确定的因素。“增值税发票上的价税合计=(该期货合约最后交易日的结算价-贴水)×卖出交割量”因此，计算增值税需要的是两个合约最后交易日的结算价，这个在我们计算过程中无法测算也没有办法提前估算。总结以上的计算，可以发现，主要不确定性因素在于借贷成本和增值税的计算。其中借贷成本由于保证金的关系，对的套利成本影响很大，利率和保证金的确定是决定借贷成本的关键。而另一个不确定性因素是增值税问题，由于两个合约未来的最后一个交易日的结算价并不确定，增值税存在很大变数。(二)历史价差法历史价差法，即从历史的价差入手，对两个合约的历史价差进行统计分析，以其均值作为合理价差区间的中间值，再采用数据统计的方法对套利敬意进行概率估计。模拟交割法与历史价差法都涉及到了价差区间间隔的计算和确定，这对整个套利过程中的盈利和切入点等都有致关重要的作用。此外，采用历史价差法时，最好能够与宏观基本面、行业基本面、技术面，特别是行业基本面相结合，再做出套利决策较为妥当，切忌生搬硬套。1、期货跨期套利常见的套利组合有：1月与5月、5月与9月、9月与次年1月、11月与次年1月。其中1、5、9月为天胶期货的主力合约，而11月份合约经常成为套利合约缘于上期所制度因素。2、期现套利不同期货合约间的价差关系，若买入(卖出)全乳胶或烟片胶(RSS3)现货的同时，卖出(买入)相应数量的期货合约，则为同一品种的“期现套利”，与期货近远期类似，具体不表。由上文可知，套利模式多种多样，只要时机把握得当获利空间并不低于单边，而且风险较低，是追求稳健经营的现货企业之首选。然而，民营企业多囿于资金成本高、人员配备匮乏、套利认知不足等因素，进行套利操作的民营企业少之又少，对于上述因素，下面试图提出些许个人浅见：1、资金成本高，特别是在当前全国信贷偏紧的情况下，银根收紧，民企无处融资，但随着外管局对该类交易的打击，融资愈加困难。多数企业仍然是倚靠国内资金，而民间借贷动辄两分三分的资金利息，鲜有稳定投资收益能够覆盖该成本。若能不运用自有资金或拆借资金，又能实现收益，岂非等同于“空手套白狼”?而套利操作模式选择得当，即有可能，实现上述目标!2、人员配备匮乏，除了公司内部相关专业人员的招募，还可以与投资咨询机构、数据服务商加强合作，甚至考虑将部分业务外包，发挥各自比较优势，达到资源最优配置。3、套利认知不足，由于套利对冲认知不足。套利对冲作为风险管理的重要手段，套利对冲可以提高企业持续经营的能力，规避错综复杂的因素引发的风险。因此，转变多数人头脑中单边操作的固定思维，深植稳健经营的种子，适时采取套利策略。

1、RSI值在60以上，表明市场在多头控制之下，称为强势市场;小于40，表明市场空头势盛，称为弱势市场;在40-60之间，表明大势盘整，称牛皮市场。2、一般来说，RSI超过70，表明买势已够盛，国际金价涨得已够高，应卖出;RSI低于30，表明卖势也够盛，金价跌得已够深，应买进。RSI大于80为超买，若在80附近出现M头，应断然卖出;RSI小于20为超卖，若在20附近出现W底，应断然补进。3、在大势盘整之时，(即RSI在40-60之间)，如果RSI一底比一底高，表明多头势强，可持观望;反之，如果一底比一底低，则应卖出。如果金价尚在整理阶段，RSI已先完成整理走出4-0-60区间，说明金价即将突破整理形态，向RSI的方向突破。金价创下新高点，RSI也创下新高点，表明后市仍强。4、如果金价创下新高点，RSI未创新高点，表明黄金价格即将反转。同样，如果金价创下新低点，RSI也创下新低点，说明后市仍弱，如果金价创下新低点，RSI未创新低点，说明金价即将反转。总之，一方面，RSI对投资者低进高出规避风险极为有用，在市场正常的情况下，尤其是超买超卖指标，其准确性很高。但是，另一方面，有特别的利多消息、利空消息刺激的情况下，RSI就未必灵验了。

您好，是贵州茅台哈，是第二排名的两倍多了，