投资者在了解正向套利时只要把握住是期货价格高于现货价格这一点进行的套利即容易理解。

一步步松绑股指期货，可以使得更多投资者参与股指期货交易，作为对冲工具，对金融市场是有益的。

建行对接银期比较简单，在网上银行即可进行银期签约，投资者最好在下午四点前办理。

期货交易可依托大趋势进行逢低做多或逢高做空，或者单纯根据技术指标进行区间交易，顺势而为即可。

期货账户和浦发银行可以对接，网上银行和银行网点均可办理。

期货银期对接可以先在网上银行进行办理，如果网上银行没有此项功能，可以前往银行网点进行办理。

交通银行对接银期最快可以再网上银行上进行，投资者需要登录个人网银进行操作。

这种情况首先基于投资者预期不同交割月的期货合约的价差将缩小时，投资者可通过卖出其中价格较高的一“边”同时买入价格较低的一“边”来进行套利，即卖出套利。

在期货投资者收到账号和密码后，投资者在网上银行做好银期对接，即可转账。

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即“基差”（基差=现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。

蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利，由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略，它的风险有限，盈利也有限，是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。它是套利交易中的一种合成形式，整个套利涉及三个合约。顾名思义，蝶式套利像蝴蝶一样，翅膀是要对称于身体两侧的。在期货套利中的三个合约是较近月份合约，远期合约以及更远期合约，我们称为近端、中间、远端。

一般品种在一定区间内震荡时，可以尝试用此交易思路进行投资。

首先要看期货账户能否和该银行建立银期对接，期货账户不是所有银行都可以对接的。

期货跨期套利一般存在无套利上下便确定及修正、开仓止损、再开仓过滤、盈利平仓和到期平仓等几个重要的环节。　　第一：无套利的上下边界确定及修正　　无套利的上边界为：无套利上边界=理论价差+交易费用+冲击成本+交易所需保证金的利息;　　无套利的下边界：无套利的下边界=理论价差-交易费用-冲击成本-交易所需保证金的信息。　　其中，理论价差由持有成本定价模型计算得到，交易所需保证金包括交易保证金和风险准备金。　　修正原上下边界可得到交易上下边界，在实际操作中，修正后的价差上下边界成为可交易的上下边界。修正的方法包括利用必要收益率代替无风险利率、真实价差超过原上下边界一定金额或真实价差超过原上下边界一定比率等条件后才开仓。第二：开仓止损　　跨期套利大多数并不持有至合约到期，存在不合理价差在我们所交易的时段内不向合理值回归，甚至出现扩大可能，所以需要添加合适的止损标准。止损标准调整开仓标准，如果实际价差在止损上下边界附近震荡，频繁发出开仓和止损信号，增加庞大的交易成本，一个比较好的选择是设置信号过滤系统，对于卖出价差的跨期套利来说就是当实际价差低于止损上边界一定幅度才重新开仓，这就相当于添加了一个再开仓边界。　　第三：平仓　　按照平仓实际的不同，分为盈利平常和到期平仓两个平仓标准，正常情况下套利者应在实际价差回复指理论价差时平仓，我们称之为盈利平仓，此时套利者将得到一定的收益，其大小与其目标收益率有关，对于未能盈利平仓的套利头寸而言，应在近月合约到期前平仓。

期现套利交易活动面临着风险，结合着预期收益率影响着套利活动的效率。认真考虑风险之后，套利收益率高于其他投资交易机会的情况下，期指套利活动才有可能发生。　　1、误差跟踪　　任何方式构建的套利现货组合，都需要严格控制现货组合的跟踪误差，误差的大小在很大程度上影响套利的成败。　　2、流动性大小与市场冲击成本　　市场冲击成本必须控制的合理范围内，当他达到一定程度时，将会导致套利交易的失败。市场冲击成本的决定因素有：现货部位、期货部位的构建与平仓或者转仓过程中面临的流动性不足。这些因素的处理不当，都有可能导致市场冲击成本的提升。　　3、追加保证金　　在突发情况下，市场中会出现要求投资者追加期货保证金，这也是投资交易者所面临的风险之一。若保证金没有按照要求及时追加，将面临强制平仓或者减仓的风险，最终导致套利交易无法进行，达不到预期收益率目标。　　4、鼓励不确定性和股指期货定价模型的有效性　　现金股利发放的时间和比例，由上市公司决定，具有一定的不确定性。这同样也会增加股指期货套利的风险，现金股利的发放会影响不同时间段的交易成本，进而影响股指期货定价模型。模型决定的股指期货定价范围和监测到的套利空间，将直接影响套利的成败。