期货分析时，期现套利的理论依据是什么？

5 个回答

光大期货谢川 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

你好，期现套利的理论依据是期货具有价格发现功能，越临近期货交割，期货价和现货价格越贴近。年底期货开户优惠有礼，手续费可谈，欢迎开户！

光大期货贺经理 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

股票分析期货分析投资理财建议期现套利是指对于某种期货合约

黄经理 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

从理论上说，当股指期货合约实际交易价格高于或低于股指期货合约合理价格时，进行套利交易可以盈利。但事实上，交易是需要成本的，这导致正向套利的合理价格上移，反向套利的合理价格下移，形成一个区间，在这个区间里套利不但得不到利润，反而会导致亏损，这个区间就是无套利区间。只有当期指实际交易价格高于区间上界时，正向套利才能进行。反之，当期指实际交易价格低于区间下界时，反向套利才能进行。

北经理 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

你好，套利定价理论APT(ArbitragePricingTheory)是CAPM的拓广，由APT给出的定价模型与CAPM一样，都是均衡状态下的模型，不同的是APT的基础是因素模型。

弘业夏经理 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即“基差”（基差=现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。