你好，(1)应由专人负责与受害者及受害者家属谨慎地接触，认真了解受害者情况，耐心而冷静地听取受害者的意见，包括他们要求赔偿损失的意见，诚恳地向他们及其家属道歉，并实事求是地承担相应的责任。(2)企业应避免出现为自己辩护的言辞，避免与受害者厦受害者家属发生争辩与纠纷。即使受害者有一定责任，也不要在现场追究。(3)给受害者安慰与同情，并尽可能提供其所需的服务，尽最大努力做好善后处理工作。(4)了解、确认和制定有关赔偿损失的文件规定与处理原则，向受害者及受害者家属补偿的方法与标准，并尽快实施。(5)如无特殊情况，在处理危机事件的过程中不可随便更换负责处理工作的人员。欢迎咨询

你好，新三板市场中除了微信群以及一些极不规范的网站之外，还存在一些以提供专业路演服务为主的路演平台。因为新三板企业自身的渠道资源有限，他们非常需要这样的平台帮其提高融资沟通的效率。但由于目前新三板上的主要融资手段便是定增，因此这些路演平台不可避免地要提供企业定增的信息，这样平台发布的信息是否也会被算作通过场外信息平台呢？目前为止，监管层并没有讲清楚什么样形式的场外信息平台算是违规。另外，除了没有明确界定之外，监管层也没公布对违反要求机构的惩罚措施。当然，按照证监会发言人意思，场外信息平台等网络形式，微信群这种形式肯定算在内。还有一些网站也在其平台上发布定增信息，这一类严格来说也算是所谓的以网络形式传播信息的场外信息平台。截至本书出版为止，监管层依然未出台明确的规定以规范新三板路演。欢迎咨询

你好，根据2015年8月，全国股份转让系统倉方微博发布的一篇文章《新三板挂牌公司并购重组基本不涉“借壳”行为审查效率持续提升》，将“新三板借壳”描述为“出现收购（即控制权变更）与重组（即主营业务变更）行为的交叉”，其中，对于“主营业务变更”的认定未进行说明，标准模糊。现实中，同时符合上述两个条件的借壳，确实很少，但是，符合其中之一条件的情况却比较多。本书就将同时符合以上两条件的情况称之为“狭义借壳”，而将符合其中之一条件等情况的称之为“广义借壳”针对狭义借壳，其监管要求：如果新三板挂牌企业出现被全国股转系统认定为借壳的话，那么挂牌业务部和公司业务部都将共同参与审查。欢迎咨询

你好，监管原理与原则如下：监管原理新三板挂牌企业收购的交易对象形式上是公司股份，而实质上是公司控制权。与公司董事会、监事会、股东大会各司其职、相互制衡的内部治理结构相比，挂牌收购能对公司管理者形成外部约束，是公司外部治理的重要方式。新三板挂牌公司收购监管制度与上市公司收购的监管原理是一致的。由于境外成熟资本市场的收购监管基本不对公众公司和上市公司进行严格区分，因此，挂牌收购监管制度仍需坚持和沿用上市公司监管制度中已经被实践证明的、成熟且行之有效的做法和基本制度。

你好，一般来说，新三板挂牌企业等公众公司的收购的主要参与主体有三大类：收购人、被收购公司及其股东、中介机构。收购人即收购行为的发起人。在收购完成后，收购人将成为挂牌公司的第一大股东或实际控制人。被收购公司即收购的对象，被收购公司的股东则是收购人的直接交易对手方。由于公司一般不能持有自己的股票，因此收购行为一般是收购人通过购买被收购公司股东的股票来完成的。中介机构则是包括独立财务顾问、会计师事务所、律师事务所等在内的，可能参与到挂牌公司收购中的各类机构。其中，独立财务顾问是收购中作用最为显著的中介机构，《收购办法》中也明确规定“为公众公司收购提供服务的财务顾问的业务许可、业务规则和法律责任等，按照《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》的相关规定执行”。

你好，收购是指以购买全部或部分股票（或称为股份收购）的方式购买了某一企业的全部或部分所有权，或者以购买全部或部分资产（或称资产收购）的方式购买某一企业的全部或部分所有权。是通过取得控制性股权而成为一个公司的第一大股东或实际控制人的过程。收购的目标是获得对目标企业的控制权，目标企业的法人地位并不消失。欢迎咨询

你好，围绕新三板市场挂牌企业的并购重组业务之所以如此火爆，主要有如下5个方面原因：(1)新三板定位在创业型、创新型和成长性企业资本服务，所以，挂牌的企业有不少具有技术优势和模式创新的公司，而2013年以来A股上市公司并购重组风起云涌，这些挂牌企业为上市公司谋求外延扩张或者跨界转型提供了可选择的标的范围。(2)新三板公司的并购成本较低。这是因为新三板公司具有较高的信息披露要求和财务透明度，以及较好的公司治理等，这比起并购那些没有挂牌、非公众公司的企业来说，对并购双方来说都能节约大量的费用和时间成本。(3)在我国证券市场改革政策频出，一些优质的新三板挂牌公司存在转板意愿，套利动机明显。欢迎咨询

你好，(1)股改股改是新三板挂牌的起点，也是市值管理的起点，公司战略投资者的引入和整体资本市场战略的设计在此时就宜落定，媒体方面也可预热，法律风险的把控同步跟进。(2)预披预披是社会公众可以在全国中小企业股份转让系统中看到公司的详细资料的时点，此时已开始具备公众性，媒体方面可以加强，也是为后续的路演和定增造势。(3)挂牌正式成为新三板公司，一般可以各类宣传包括常规媒体报道等提升公司形象，扩大公司影响。(4)路演路演是融资成功的核心环节之一，保证参会者的数量和质量，并配合良好的现场控制以及持续的投资者沟通，是公司成功融资和取得理想估值的基础。(5)发行路演之后配套的投资者的持续调研和沟通，以及投资协议的签订。(6)并购选择资本市场，一般会配套外延式扩张，物色具有产业链战略价值的标的，并以合理的方案进行收购。并购基本是市值管理的王冠，也是最需要舆论和法律工具保驾护航的核心节点。(7)做市选择做市商，目前仅券商自营资金做市，基金子公司、期货子公司、证券投资咨询、阳光私募做市尚待落地。

你好，具有以下几点意义：(1)丰富了新三板的融资工具和投资工具作为股债混合工具，优先股设计条款灵活，给融资主体和投资者都提供了更多选择，进一步完善了新三板的市场功能。(2)有利于拓宽公司的融资渠道，并不会分散控制权由于优先股不具有表决权，如果大股东持股比例不太高，而公司又想通过股权融资，公司可以发行优先股以达到控制权不被稀释的目的。三板交易费率低

你好，股票发行备案申请材料需报送全国股转系统进行审查，具体审查程序主要为：(1)全国股转系统对提交的文件进行审查如发现问题，将通过电子邮件（feedback@neeq.org.cn)向主办券商发送问题清单。主办券商应协助公司落实问题清单中的问题，并在收到问题清单后的十个转让日内将对问题清单的回复发送至电子上述邮箱。全国股转系统在备案审查过程中，发现挂牌公司、主办券商、律师事务所及其他证券服务机构有需要补充披露或说明的情形，可以要求其提供补充材料或进行补充披露。(2)出具股份登记函全国股转系统对文件审查后出具股份登记函，送达挂牌公司并送交中国结算和主办券商。以非现金资产认购股票的情形，尚未完成相关资产权属过户或相关资产存在重大法律瑕疵的，全国股转系统不予出具股份登记函。欢迎咨询

你好，结合行业特点、产品或服务类型、关键资源要素、采购模式、销售模式、盈利模式、收付款政策、客户及供应商类型、主要业务合同等，主办券商、会计师需要比照《企业会计准则》核查公司财务报表相关科目的会计政策及会计处理、列报是否与实际业务相匹配。欢迎咨询

你好，根据全国股转公司要求，也是券商内核和股转公司审核的重点，需要主办券商及律师核查并发表明确意见，同时拟挂牌公司需详尽披露的内容如下。(1)公司所处行业是否为重污染行业，以及认定的依据或参考。(2)若公司不属于前述重污染行业，需核查：①公司建设项目的环保是否合规，包括且不限于公司建设项目的环评批复、环评验收及“三同时”验收等批复文件的取得情况；②公司是否需要办理排污许可证及取得情况如何；③结合公司的业务流程需要核查公司日常环保合规情况，是否存在环保违法和受处罚的情况。(3)若公司属于重污染行业，需核查相关内容。

你好，企业時请挂牌，就持续经营等问题，全国股转系统公司审核与券商内核的关注点如下。(1)自我评估公司应结合营运记录（可采用多维度界定，如：现金流量、营业收入、交易客户、研发费用、合同签订情况、行业特有计量指标等情况）、资金筹资能力（如：挂牌并发行）等量化指标，以及行业发展趋势、市场竞争情况、公司核心优势〔如：技术领先性）、商业模式创新性、风险管理、主要客户及供应商情况、期后合同签订以及盈利情况等方面评估公司在可预见的未来的持续经营能力。贫果评估结果表明对持续经营能力产生重大怀疑的，公司应在公开转让说明书中披露导致对持续经营能力产生重大怀疑的因素以及公司拟采取的改善措施。(2)分析意见主办#商需结合上述情况论证公司持续经营能力，并就公司是否满足《全国中小企^股份转让系统挂牌条件适用基本标准指引（试行）》中关于持续经营能力的耍求发表意见。欢迎咨询

你好，券商、律师等中介需要作出如下事项的核查，也是拟挂牌企业需要注意的。(1)研发基本情况核查询问管理层和核心技术人员，调查公司研发能力和技术储备情况，取得公司员工名册以及公司组织架构和职责说明，查阅公司专利证书以及专利发明人的简历以及相关发明人的确认文件，分析公司的研发机构和研发人员情况；了解公司自主技术占核心技术的比重，核查公司的专利证书；查看审计报告确认研发费用投入占公司业务收入的比重等。

你好，券商内核及股转公司审核的要求：主办券商及律师需对如下事项核查并发表明确意见，同时拟挂牌公司需如实披露详情。(1)公司是否具有经营业务所需的全部资质、许可、认证、特许经营权，公司业务资质的齐备性如何、相关业务是否合法合规。(2)公司是否存在超越资质、经营范围、使用过期资质的情况，若存在，需核查公司的规范措施、实施情况及公司所面临的法律风险、相应风险控制措施，并核查判断其是否构成重大违法行为。(3)公司是否存在相关资质将到期的情况，若存在，需核查续期情况以及是否存在无法续期的风险，若存在无法续期的风险需核查该事项对公司持续经营的影响。欢迎咨询