资金托管是资金流运行在第三方托管公司，而不经过平台的银行账户。避免平台因为经营不善导致挪用交易资金而给交易双方带来风险。央行、银监会在界定网贷行业非法集资的会议上明确建议平台资金由银行或者第三方支付公司进行托管。采用了资金托管的平台，首先杜绝了平台自建资金池的风险，可以有效防止平台卷款跑路或者提现困难的想象。需要注意的是，辨别平台是否全方位采用资金托管的最简单、有效的方法就是投资人、借款人、平台是否在第三方支付公司开通账户。当然，资金托管不是万能，平台通过虚造借款人和项目也能拿到资金，所以要结合项目真实性来判断平台是否靠谱、安全。

P2P平台的盈利模式各不相同，但作为金融信息中介，向出借人和借款人收取中介服务费、手续费是平台收益主要来源。对借款人，根据借款人的信用等级、借款具体金额、期限等，收取不同比例的费用；对出借人，主要可收取以下费用：1、VIP费：网站注册会员可申请成为VIP会员，缴纳一定会员费，享受本金保障；2、投资管理费：用户成功投标后，在借款用户还款时，平台会按投资者利息收益的一定比例收取利息管理费。3、充值和提现费用：可按客户的会员级别、金额额度梯级等，按金额的一定比例收费。上面3点，是P2P平台的利润来源。眼下行业火爆，风投、上市公司纷纷抢滩布局， 还有一个更重要的原因：P2P还是一种融资工具，而资本是稀缺的，能融到资本的工具当然是有价值的。能创造价值的事物自身也有价值，这是市场经济环境下的一大特点。也就是说，平台自身也是有价值的，做大平台，也能在资本市场上实现价值。可能更多的创业者，是冲着这个价值和梦想去的。

一般意义上说，能够获得风险投资，自然是某些方面做得很好，是行业的佼佼者。首先要验明一点，是著名机构，很多平台为了增信，随便找个公司签个协议，就宣称自己获得了风投，这种情况并不少见。当我们看到某平台获得某机构投资的时候，一方面，往往这个数字是被放大过的（ 少则三五倍， 多则十数倍）；另一方面，这些资金往往只是计划投资额，并非实际到账金额，资金的到账计划多与业绩相挂钩； 更有甚者，投资往往是附带对*协议的，有的甚至有优先清偿权的条款。这使得平台为了业绩，可能出现超过自身能力增长速度和行业发展水平的扩张，急功近利的发展策略和计划，会急速增大平台运行的风险；另一方面，平台运营成本快速上升，而最终这些成本会转嫁到出借人和借款人身上。作为出借人来说，风险增加了，收益却降低了。在这个过程中，出借人获得的是信心，失去的却是安全和收益。以上说的，都是比较好的情况，很多骗子平台，看准了这一点，也找一些机构进行所谓的风险投资。记住一点，一定要是著名的机构。

首先一点，要确定一下交易量是不是真的，很多平台的交易量是刷出来的，也有一些是“计算出来”的（如月数加权）。真实交易量的情况下，这种想法有一定道理。一般来说，交易量大的平台往往是行业中存活时间较长，运营比较平稳的平台，是具有比较好的安全边际的。但并不能就此崇拜交易量，或者说眼下投资人对交易量的重视超出了应有的程度。很简单，交易量大，不代表实力强。就行业发展水平而言，目前仍处于初级阶段，不存在真实意义上的强者。目前洗牌仍在继续，国家的监管方向和思路也是刚刚开始明朗，这个行业相当脆弱，并没有完整意义上的强大平台。P2P是一种金融模式的创新，但他并不能代替平台自身管理的改进；一切超过自身能力增长速度和行业发展水平的扩张，都是极度危险的。实际上严格来说，一些自融平台、拆标平台，最终陷入困境或倒闭，根本上就是步子迈得太大了。虚假繁荣的背后，其实隐藏的是不断放大的风险。P2P平台的金融和互联网双重属性，使得它极其敏感而又脆弱，任何细微的风吹草动，都会引发平台系统性的风险，任何一个微小的疏忽都会引起巨大的连锁反应，尤交易量大的是不是更靠谱？其在规模做得很大的情况下。对脆弱且敏感的P2P行业而言，被夺去最后一根救命稻草的，很有可能就是平台出现了哪怕是十分短暂的提现困难所引发的市场恐慌。相对于系统风险，平台交易额与个人投资额再巨大的差距，都不足以提供安全的保障。

是靠谱，也不靠谱，要辩证地看待这个问题。靠谱在于这些平台数据公开对接了，相比于一些三无平台，资质吹嘘的平台肯定靠谱很多，尤其是排名靠前的平台，关注度比较够，数据真实性也相对真实一些，相对并不是绝对。比如融资排行，没有拿到融资的是不可能进版的，上市公司排行，国资排行，银行背景排行也同理，可以证明这件事有，但是究竟融资多少，上市背景实力如何占股比例啥的需要继续深挖的。人气排行是根据搜索引擎指数和网站的浏览量来排行的（可以通过推广运营获得，要知道E租宝曾经也很火）。所以直接根据排行榜来买，其实比较适合小白，如果看到一个平台在多个排行榜上榜，一般来说没有太大问题。不靠谱在于排行榜上的平台不一定是适合每个人的，排行榜上是平台大多收益偏低，满足不了一些进取型投资者的胃口，而且有的人喜欢有抵押的项目，有的人喜欢短期投资，有的人喜欢小额分散的平台避免系统性风险，这个排行榜不一定能给你答案。你要做的是再深挖下去，排行榜上到底哪个平台是最适合你自己目前情况的。

P2P平台的高息吸引了一大批的投资者，但频频发生的平台跑路诈骗事件，也不得不让投资者重视起P2P平台的安全问题。一些P2P平台对自身的包装，通过一些手段忽悠投资人，骗取投资人的信任。常见的手段有五种：1、对公司背景进行包装。有些P2P平台纷纷夸大其词，甚至伪造各种资料，博人眼球，蒙骗客户。有的宣称获得具有国有企业股东背景的企业注资或持股。有的公司虚报融资，没有获得融资,谎称自己获得了融资；获得了融资的故意夸大融资额。还有一些平台会注册很多企业，伪造一种企业帝国的形象；有的会选择把办公场地设立在最昂贵、地标性的写字楼里；有的会把注册资金虚高到几个亿……2、资金存管宣传成资金托管。越来越多的人知道，只要是做了资金托管，投资人的投资资金就能顺利流向了借款人，那么P2P中介就无法摸到这笔钱，自融、非法集资（用于高风险项目）、卷款跑路就能很好地从根本上杜绝。很多平台只做了资金存管（实际的资金调拨权还在平台手里），却宣传成托管，骗取投资人信任。3、对风控能力和对风控流程的包装。夸大风控团队的风险控制能力和背景,同时刻意夸大风控技术的专业性,一些平台的风控团队都是虚无的,基本就是信息录入员。4、对项目进行包装。对于一些涉嫌违规的项目和业务模式，包装成业务创新、模式创新；很多平台在项目手续不齐全的情况下,甚至在担保物及相关文件没有落实的情况下,就在平台上发布项目；有些平台会美化项目,例如把一个普通的中小借款企业描述成重点企业。5、对担保进行包装。担保公司不仅要看真假，还要看保障作用，避免“担而不保”。很多平台有意无意地把一般担保混淆成连带责任担保，把一般公司担保混淆成融资担保（保障作用融资担保最高、连带责任担保次之、一般担保最差）。在实际运营中，诈骗平台往往会使用以下两种方式，引诱不明真相的投资者上当受骗：1、高息诱惑。一些诈骗平台就抓住投资者追求高息的心理，用高额的年化收益作为诱饵吸引消费者上钩。在高息面前投资者的风险防范意识会下降，为了高息甘愿冒险，并为此付出了巨大的代价。2、秒标陷阱。所谓的秒标，是指那些期限短、收益高的标的。这些秒标通常是由高危平台虚拟出来快速招揽人气的。通过快速回款及高额的利息，让投资者觉得有利可图。当投资者沉迷其中放松警惕时，诈骗平台把资金卷走。 综上所述，投资者在选择P2P平台时可以快速甄别，巧妙避开风险。投资者防骗有七招：1、警惕年化收益率超过24%的平台。2、警惕以“秒标”招揽人气的平台。3、警惕团队金融背景不强的平台。4、警惕有自融嫌疑的平台。5、警惕超短期项目过多的平台。6、警惕单个项目融资金额巨大的平台。7、警惕刚上线平台， 那些已经“结束”的平台都有一个共同特点，就是运营时间基本都没有超过半年。要想选择好平台，要考察安全要素：资金托管、实地风控、足值易变现固定抵押、融资担保（或者充足的备用金） ， 四者缺一不可，在这四者的基础上， 选收益最高的。

重视人品是一种社会心理。有人说中国就是一个人情社会：能找熟人搞定的事，绝不按流程办。这一点，体现在网贷投资上，就是对平台老板人品的执着。很多投资者在考察一个平台时，无论是远程网络筛选， 还是实地调查，都会关注平台老板(或创业团队)，甚至当做一个非常重要的内容。人品确实是很重要的，它包含一个人的品德、能力、责任心等多个方面。老板人品不可靠的情况下，资金安全、项目安全、保障措施等都可能是假的，而且在未来随时可能变成假的。“不怕贼偷， 就怕贼惦记”，人品不可靠的平台一定不要投。但人品的作用是有限的，依然需要制度的保证（如投资者的资金管理、项目风控、安全保障机制等）。人品好只是一个必要条件，而非充分条件。这一点，喜欢实地考察的投资人尤其需要注意。

严格来说，P2P不应该存在地域性风险，毕竟决定平台安全的是运营模式（包括资金安全、项目真假优劣、保障措施）。但现实中， 确实又体现出了一些地域性的特征，比如某省，暴雷的平台特别密集，比例特别高；比如某省，高息自融十分普遍；还有一些地方，平台扎堆做信用借款；有些地方平台之间相互接盘严重……仔细分析其中原因，并不是理论错了，而是在运营模式上，由于相互之间学习模仿，以及受制于地域性的市场环境，平台呈现出了一些地域特征，比如说高息自融、保障措施缺乏（信用借款比例高）……在外部就表现为地域性风险。投资是一项谨慎严肃的事情，如果没有足够的分析能力，建议不要为了高息、高奖励以身犯险，尽量远离“雷区”平台；而有经验的投资人，也要认真分析、确认安全之后，才能出手。其实，对于非“雷区”的平台也应该是这个态度，只不过对“雷区”的平台要慎之又慎！

一件事情发生之前总会有征兆，P2P平台也是如此。问题平台跑路前的10个征兆：1、项目异常。上线一段时间的平台，投资项目在某一时间段骤增，毫无节制。这样的P2P理财平台在运营当中存在很大问题，在即将面临大规模提现时由于平台盈利能力差导致入不敷出，一旦产生了坏账就会造成巨大漏洞，平台想在此时大规模融资用以填补，但是有金融常识的人都知道，这种行为无异于饮鸩止，最终结果只有跑路一条，如果投资者见到这样的平台最好还是躲得远远的。 或者是新平台，天标不断，收益极高。由于新P2P理财平台上线并没有多大的知名度和影响力，因此这些P2P理财平台就开始搞很多非常诱人的活动，因为很多打新一族对新平台也只是抱着试试的态度来进行投资，面对这样诱人的活动自然该出手时就出手，可是诈骗性P2P理财平台正式利用了人们胆小并且贪婪的心理，为这些投资者量身定做了高收益的短期项目，挖了陷阱让投资者争先恐后的往里跳。 还有一种情况，本来投资得好好的，突然发现有一天平台的某个项目资金去向不明确了，或者本来常常发6个月到1年期限的项目，突然出现了天标、秒标，那么投资者就该警醒了。有个投友在银坊中雷21万，问她为什么会投资银坊，她说她看上他家送的话费、王老吉和空气净化器了，所以贪小便宜的心理千万不能有。 2、人气突变。人气积分越高，表明在平台出借和借款的人数越多。目前该指标根据出借人人数、借款人人数加权得出，并且根据平台模式给予适当调整。也就是说如果一个平台的人气忽然下降的非常厉害，成交笔数变少，用户相比之前明显不活跃，那么就要注意了。满标速度也是平台人气的一个反应，如果在大环境都正常的情况下，你所关注的平台满标速度出现明显下降，那么证明平台的危险系数增高。 例： 上咸BANK的运营总监船长(网名)为知名网贷名人，具有很高的人气，但是后来一度平台人气下降，待收却一直创新高，说明大户占比变高，散户离场，这就要引起投资者注意了。 3、待收额巨大，短期标随叫随到。不靠谱平台或自融、或需要借新还旧填窟窿，都会不断的发标，待收金额会持续攀升。这一点很具有迷惑性，投资人经常误以为是人气旺。很多投资人内心排斥项目少的平台，担心资金站岗、担心平台业务拓展能力差，其实这一类可能更真实，反而是新项目不断，代收无节制增高的平台需要引起注意。 例：昙花一现的淘金贷一度推出大量短期标等吸引了大批投资者。起初虽有投资者对淘金贷的交易细节提出质疑，但“秒客”们并没有发觉异常。5天后淘金贷网站突然显示数据库链接失败、客服无法联系，其负责人的手机也处于关机状态。 4、透明度低、信息造假。透明度积分越高，表明平台信息公开得越多，平台越透明。透明度指标根据平台是否公开公司证照、逾期数据、借款资料以及抵押资料照片、运营数据、借款人基本信息以及信用等级等信息评分得出，如果平台的透明度变低或者信息本身就存在造假，就要拉响预警了。 例：北京平台“网金宝”办公地址是摩码大厦22层，但该大厦最高只有20层， 其所谓的同央行合作照片亦属PS造假。这种造假行为，只需稍加对比就能轻易得知。对于类似这样的信息本身就造假的公司， 应该多留几个心眼。 5、到期提现困难。除了银行方面问题，一般来说提现困难是P2P最不应该出现的现象， 如果不幸发生了，那么能提多少是多少吧。出提现问题的平台大多是运营能力不足的平台，一般很难翻身。 6、霸王条款。如果某平台本来对投资者热脸相迎，但有一天态度却来个180°的转变。一般是平台内部出现了问题，或者已经准备跑路了。 7、利率不降反升。P2P平均利率一直在降，大多数正规军也在缓慢调整利率。但有的平台利率不降反升，连续发出了年化收益20%、30%甚至40%的标的时候，那么多半是遇到兑付危机了。历史的经验也告诉我们，只有实事求是才能获得长久发展，过高的收益必定产生高风险。 8、负面消息。负面消息对平台主要造成的影响在于兑付危机。当然也不排除有恶意诽谤的行为，具体在于看平台回应是否有理可据，投资者也需理性对待，避免当了他人枪手。 9、大户撤资。大户对消息的来源一般比散户要快，因此在投资时如果发现大部分大户撤资，或许意味着平台即将发生问题。 10、地域趋势。在网贷投资中，确实存在地域效应。在过去的几个月中，山东的问题平台又发生了集中爆发的情况，多家平台老板连夜跑路。再例如四川的关联担保，安徽自融现象厉害。所以地域风气很重要，不可以忽略地域风气对其他平台老板产生的心理影响，对于灾区频发的地域，投资者要多加注意。作为普通的投资人，既没有天赋异禀，又没有出奇的好运气，还是老老实实地尽量远离高风险的平台。

首先，P2P是一门实践的科学(不能仅从道德的标准来评判)，要遵循“现实中行得通”的原则：大平台、小平台标准不一(小平台安全可控的范围内可以适当进行一些操作，但是大平台要严格控制拆标)，就像资金托管对新老平台要实行“双重标准”一样(大的老的平台不托管也有运营得很好的，但是新平台从安全的角度考虑， 最好要有托管)。一定程度上来说，不拆标，新平台很难发展。平台上线运营也一样，刚开始，平台的融资能力是有限的。比如一个平台每周的融资能力是300万，这时候，有一个400万的项目，如果不拆，直接放上去，不考虑投资人的观望心理，满标需要10天左右。这个时候，前面投标的人会强烈不满。实际上，长期不满标，会加重后来者的观望，这个标可能会流标。因此，需要把它拆成小的，比如说50万一个，就比较容易满。这说的是拆金额。如果仅是拆金额，不仅对投资人和平台的安全无害，反而更有益。体现在两个方面：一是发标时容易满标，这里面有点饥饿营销的意思，卖房子、卖汽车都是用的这个技巧；二是将来还款的时候，如果万一发生逾期或者坏账，平台或担保公司在垫付代偿的时候，也比较方便，不会在同一时点，出现大笔资金的需求，便于他们筹款应对问题。不拆金额的情况下，单日资金大进大出，大进没问题，大出可能会导致资金链断裂。关于拆期限，会更敏感一点，但是也是很常见的，一定程度上是必须的。还是刚才那个例子，平台每周的融资能力是300万，这时候，有一个400万的项目，假设项目是6个月。一般6个的项目比较常见。如果只拆金额，每个50万，一共8个，全部6个月。根据＊＊＊＊的分析：投资人里面，投1至3个月的占47.8%，1个月以下的7.24%。 加起来大概55%，投6个月以上的只占20.72%。同时，对新平台的态度70%观望，25%的不投资，4.7%专注打新。如果投资者看到有新平台从不拆标， 包括金额和期限，刚好所有的项目都那么巧，金额和期限都很合适，十有八九是假的。线上不拆标，还有一种很隐蔽的做法，线下先拆好，然后再拿到线上来发。其实严格来说属于作假，更可怕。这就需要一个项目结束之后，看他是否重新再发。另外，还有一个更为可怕的做法，就是用约标来缓解不拆标的压力，其实新平台玩约标，风险是很大的，一是承诺的要求相对会高很多，严重损害平台和其他投资人利益；二是资金大进大出，特别是前面答应了人家的条件，给更高的收益，后面不给了，客户提现，可能造成平台资金链紧张，甚至断裂；三是造假太厉害，约标的客户是否真实，无从查证。很可能是假客户满标，然后重新再发。投资人客观看待平台严格控制，谨慎操作。当然，这里面也是有一定风险的。对于平台来说，可能会导致资金链断裂，需要留存一定量的备用金(注意我说的不是资金池)。还是刚才那个例子，比如拆成每个50万，每个都是1个月。假设是5号发标，那么下个月4号到期，这时平台就需要先用自己的钱，把50万还掉。然后5号再发。注意一点， 时间上不能有重叠。否则就有旁氏骗局(借新还旧)的嫌疑。这里有个问题，假如5号再发时，大家都不投了，平台就需要自己用钱填补。这是潜在风险所在。但好在新平台，盘子一般都不大，拆过之后的标金额一般也不大。实际上，风险能够比较好的控制(大平台盘子大，风险会急速上升)。金融的核心，就是要通过杠杆放大。平台自己的备用流动资金(注意不是风险备用金)， 就是发挥这个作用的。对于投资人来说，要防止平台重复发标。比如上个月5号发了标， 过几天又发。就是说标是真的，项目是真的， 重复发(实际上也是假标)。 这一点， 很不容易看出来，除非把平台的所有项目拿出来核对。真正的平台发假标，是这么干的，而不仅是赤裸裸地编造假项目。除此之外，投资人还应该注意一点，平台拆金额、期限之后，再加上高息推广，与诈骗的骗子平台很像。要结合其他的资料加以区分对待。所以说，金额错配、期限错配， 虽然平台要尽量控制， 但是无法避免。需要平台做好规划， 逐步控制、减少，直至尽量不拆。但是，有一件事，平台绝对不能干，那就是项目的错配(实际上，资金托管的平台想做项目错配，也做不了)。

在网贷中，抵押标主要是房产抵押标和车辆抵押标。大多数投资人在选择投资标的的时候倾向于房产抵押标，下面主要介绍对房产抵押标的个人见解。 百度百科对房产抵押的解释：房产抵押是指产权所有人以房契作为抵押，取得借款按期付息。房屋产权仍由产权所有者自行管理，债权人只按期取息，而无使用管理房屋的权利，待借款还清，产权人收回房契抵押即告终结。如债务人不能履行债务，则债权人有权依法处分抵押房屋，并在处分抵押房屋所得价款中优先受偿。提供抵押房屋的当事人称为房屋抵押人，接受抵押房屋的原债权人称为房屋抵押权人。房屋抵押人必须具有完全的民事行为能力，无民事行为能力和限制民事行为能力的人不得设定房屋抵押。

【联连理财】很高兴回答您的问题：所谓房贷业务是以房产作为抵押担保，向借款机构申请借款的业务。目前市场上主要的房贷业务有两种，一种是房屋抵押按揭贷款，另一种是房屋抵押经营性或大额消费贷款。前者因为贷款回收周期较长，借款人对利率水平比较敏感，一直属于银行的业务范畴；后者往往借款周期相对较短，属临时性周转用途，通常被借款机构作为主要业务。 房贷业务的优点：房贷业务起始于1993年，是国家开展住房制度改革的产物，从房屋按揭贷款开始。后续银行陆陆续续在此基础之上开展了房屋抵押贷款的业务。房贷的优点毋庸置疑：1、可以有效地缓释因为各种因素造成的风险情况发生，比如第一还款来源出现问题；不可抗力对借款人产生的影响等。处置抵押物就可以成为第二还款来源，保证覆盖整个借款的风险敞口。2、房产属于不动产，除非是遇到极端情况，一般情况下是无法毁坏或是迁移的，状态相对稳定。而且在进行贷款操作的时候，办理抵押登记手续相对简便，等待他项权利证的周期大概在3-5个工作日。3、目前房贷业务的重点是在房产的处置上面，现在有公证处强制执行手续和全委手续，借款人一但无法归还借款的情况下，可快速在不通知房主的情况下委托中介机构将房产快速变现，为回款多了一重保障。 房贷业务的缺点：房贷业务在一定时期确实推动了我国信贷市场的繁荣，但在实际的借贷过程当中也存在着一些缺点。1、房产如果是大型写字楼、别墅等金额较高的房产，因为受众较少，市场成交量相对来说不多，处置起来相对时间就会很长。而且金额较大的借款对于借款机构来说，出现一笔不良，带来的是毁灭性的打击。2、房产如果不是一二线城市的，由于房价波动较大，虽然抵押率设置在较低的水平，但是交易量不活跃的话，对处置也会带来影响，而且如果发生系统性风险的时候，随着坏账率的上升，也会造成严重的后果。3、房屋抵押贷款可以办理若干次抵押登记的手续，如果办理初次抵押的机构未通过有效方式，如未强制保管房产证、未网签、锁定等操作控制住借款人办理二次或多次抵押手续的话，到期处置房产的时候就会变得异常繁琐。4、还有一些市场上存在的转单业务，由于数量不是太大，在这里就不做过多的介绍，但这也是房贷业务存在的缺点之一。在征信体制未健全的时期，房贷业务是借贷机构首选的业务之一，只要在房产价格相对稳定的一二线城市，抵押率设定合理，风险在一定程度上还是可以控制的。但是这里也要提醒的是，借贷业务还是要回归到考察借款人还款来源与借款用途上来。【联连理财—上市系A股600818】，希望能够帮到您。

优点：资产相对来说优质，风控容易把握。1、因为核心企业对它的上下游本身就会有个筛选和了解，如果上下游如果太low，那么核心企业也肯定不怎么样。所以核心企业一定会对上下游有要求，才能突显出自身的实力和优势。2、企业违约成本偏高，坏账几率低。核心企业要足够高大上才能支撑产业链，高大上企业债权的坏账几率会低于其他杂牌军。缺点：供应链金融业务的风险主要来自于核心企业，两个风险，一是如果核心企业出现资金困难， 容易死一片；二是道德风险，核心企业借平台“自融”。供应链金融主要就是应收账款、应付账款和存货质押三种。最好做的自然是应收账款，因为发生了实质交易，就等付钱了， 其次是应付账款，这个可以理解为正在交易，最后是存货质押，这个不确定性比较多。

一、从公司实力对比：融资性担保机构是特许机构，需要通过地方监管部门前置性审批许可并获得《融资性担保机构经营许可证》后，才能在工商等相关部门注册登记成立；而非融资性担保机构尚未实行准入管理，其注册登记没有前置性的行政审批要求，也不持有经营许可证，只要符合《公司法》等相关规定，直接进行工商注册登记或其他注册登记即可成立，融资性担保是持牌机构，非融资性担保是非持牌机构。融资担保公司需要提供。二、从业务对比：融资性担保业务为特许经营业务，主要是与银行合作，他们有银行授信额度，能够提供贷款担保。非融资性担保机构， 主要做一些类似诉讼保全担保、投标担保等履约担保业务。前者可以兼营后者的业务，而后者不能经营前者业务。简言之，融资担保就是为被担保人融资行为所提供的担保服务。而非融资性担保指的是为被担保人融资以外的其他行为提供的担保服务。比如增信服务、履约担保、投标担保。三、从风险保障对比：融资担保一般要求提取担保赔偿准备金，而非融资性担保不做要求。

【联连理财】很高兴回答您的问题：说到借款，就不能不说说风控手段和担保措施，风控是一套流程化、系统化的风险控制手段或者说是一种指引；所谓抵押，通常来说是作为借款当中的一种风险缓释手段。下面分别来说明一下抵押与风控的重要性。风控：从微观来说，风险控制可以说是借贷业务的核心，对借款机构来讲，传统的借贷流程分为贷前、贷中、贷后三步，每一步都会分成若干个细微的点，简言之就是100个借款客户就会有100种不同的风控手段。风险控制的目的是将可能存在的风险降到最低的水平，保证借款机构的良性发展。从宏观来说，风险控制体现在借款机构经营的全流程中。举例来说，比如操作信贷业务的流程是否存在漏洞，每天的头寸是否充足，国家宏观政策对借款人行业的影响，对应的就是操作风险、流动性风险、系统性风险。要控制好这些风险因素，就需要风控随着变化而变化，能百分之百将风险消灭的风控不是风控，那是神控。抵押：抵押是目前在国内信用体系没有建立完成的最直接的担保方式之一，但现在被借款机构简单粗暴的用来决定是否借款的一个标准了，有些剑走偏锋的意味了。实际操作中借款的标准不是说你有抵押物就可以了，首要考虑的是贷款到期你用什么来还钱，其次考虑的是你的借款用途是什么，在确定了这两个方面以后，辅之以相应的抵押物作为担保措施来确定最终是否借款。这其中又会引申出抵押物价值的问题，目前来说抵押物的范围主要是房产和汽车，房产尤以一二线城市的最优，价格波动小，流动性相对较大。汽车抵押借款的特点是小额，处置方便，流通范围可以扩展至全国。抵押的最大风险在于抵押物价值的严重贬值，无法覆盖借款敞口。分别介绍完抵押与风控，相信有心人会看出来这两者之间的关系了。风控凌驾于抵押之上，抵押只是目前国内贷款的一种有效的风险缓释措施之一罢了。未来随着信用体系的不断建立，抵押担保这种方式会慢慢淡化。抵押是固定的，风控手段是不断发展的，未来一个借贷结构的水平高低，还是要在风控手段创新上下文章。【联连理财—上市系A股600818】，希望能够帮到您。