债券价格和银行利率之间有什么关系？

　债券价格和市场利率的关系　　假设一个新债券发行，按100元本金出售，这个债券的票面利率就是市场利率。那么以前发行的事还在二级市场上流通的债券，如果那些债券的票面利率低于这个市场利率，必须降价才会有人买;而票面利率高于这个市场利率的债券，即使出售价格高于100，大家也会争着买。所以会说市场利率越高，债券越便宜。　　这个市场利率高低的本身是市场的供求关系决定的。　　市场利率与债券价格之间关系的三大规则　　1、市场利率与债券价格呈相反方向变化，即，市场利率上升，债券价格通常下跌，市场利率下降，债券价格通常上涨;　　2、债券价格与市场利率变化的比率近似为债券的久期(Duration)，设久期为D，则有：　　价格变化=-D×利率变化　　3、以上公式是约等于，还需要通过凸度(convexity)进行修正。　　市场利率的影响因素　　1.贷款利率的变化情况。由于贷款的资金是由银行存款来供应的，因此，根据贷款利率的下调可以推测出存款利率必将出现下降。　　2.市场的景气动向。如果市场过旺，物价上涨，国家就有可能采取措施来提高利率水准，以吸引居民存款的方式来减轻市场压力。相反的，如果市场疲软，国家就有可能以降低利率水准的方法来推动市场。　　3.资金市场的银根松紧状况和国际金融市场的利率水准。国际金融市场的利率水准往往也能影响到国内利率水准的升降和股市行情的涨跌。在一个开放的市场体系中是没有国界的，如果海外利率水准低，一方面对国内的利率水准产生影响，另一方面，也会引致海外资金进入国内股市，拉动股票价格上扬。反之，如果海外的利率水准上升，则会发生与上述相反的情形。

债券价格和利率之间到底是怎样的一种关系呢?　　总的来说，对于一个均衡市场下的债券，市场利率和到期收益率是相等的。这其中需要引入的重要概念就是债券当期的价格，通过这个价格的调节，维持了到期收益率和市场利率间的均衡。　　债券价格与市场利率是呈反比。因为市场利率上升，则债券潜在购买者就要求与市场利率相一致的到期收益率，那么就需债券价格下降，即到期收益率向市场利率看齐。　　具体来说：　　1：国债期货走势和国债利率是相反，即国债期货跌，国债利率就涨(相对而言)　　2：10年期国债涨价，国债期货跌相反关系　　3：股市&债市&利率　　股市下跌--》利率下降--》债市上涨：　　经济不景气，股市进入熊市的时候，为了刺激经济，央行会降息，利率会下降，债市价格就会上涨，形成跷跷板效应。

我国的国债以固息国债为主,发行时利率已经确定.　　当市场利率上升时，市场的整体收益率上升，原先确定利率的债券为了达到市场认可的收益率水平，必须通过价格下降，来提高其实际收益率。所以，利率涨、国债跌。

你好，1，利率，这里大体分两种，一个是债券的票面利率，另一种是市场利率。2，先说结论：债券的票面利率越高，卖的价格越贵，因为获得的利息收入高，这个应该好理解，总结一下就是，同等条件下，债券的票面利率越高，债券的价格越高，二者呈同向变化。3，市场收益率越高，债券的价格越低，总结一下就是，同等条件下，债券的价格跟市场收益率呈反向变化。

反比关系了利率提高，债券价格下跌，反之，利率降低，债券价格上涨补充：原因就是市场利率提高，意味着无风险收益率提高，存银行是无风险收益率，资金会从债券市场转到银行，这样卖债券的就多，价格就低了，反之，就是买的多，价格高再补充：债券价格跟票面利率、期限、市场利率有关，债券的价格是未来利息收入的贴现值