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您好,分级基金的份额定期折算:定期折算每年进行一次,根据基金管理人在《基金合同》、《招募说明书》中约定的规定进行。一般情况下,折算后将A份额期末份额净值超出本金(1元)部分折算为场内对应母基金份额,分配给A份额持有人(相当于给A份额持有人分红);折算后A份额净值归为1元,母基金净值扣除内含A份额应分红值后向下调整,B份额净值不变。
你好,对于一般的分级基金优先份额来说,定期折算机制是实现投资者约定收益的一种重要方式。由于优先份额没有按照净值申购赎回的权利,而且二级市场交易价格容易受到市场供需关系的影响,定期折算机制为长期投资者提供了一个获得稳定收益的渠道。
分级基金的定期折算是什么? 简单说就是有定期折算的分级基金A类每年都可拿利息。定期折算时,会将约定的收益以母基金形式发到持有的人账户上,持有人可立即在场内将母基赎回变成现金。 定期折算有什么好处?对投资分级A的同学来说,好处是每年可以拿到利息。对于基金来说,可以每年将A和B的份额折算回归到初始的比例,以保持原有的杠杆不变。 举一个例子,2015年1月1日,A同学和B同学各出100万,共计200万让基金经理操盘。A与B各占50%,A是拿约定收益年利息6%的保守份额,B是借A的钱的杠杆份额。都以1元/份来计算,A级为100万份,B级为100万份,母基份数=A份数+B份数,为200万份。为了方便计算,这里不计算基金管理费、托管费等成本。 那么这支基金的初始资产为A+B=200万元,其中: A份额=100万份×1元=100万元 B份额=100万份×1元=100万元 A份额:B份额=1:1 B份额的初始杠杆=(A份数+B份数)/B份数=2倍杠杆 如果一年后2016年1月1日,基金盈利10%,母基金C资产为200×1.1=220万,盈利20万元。这时先扣除给A的利息100万*6%=6万,还剩14万元。这时A、B、C的资产都发生了变化, A的资产=本金100万+利息6万=106万,每份净值=106万元/100万份=1.06元 B的资产=本金100万+收益14万=114万,每份净值=114万元/100万份=1.14元 母基C的资产=A+B=106+114=220万,每份净值=220万元/200万份=1.1元