套期保值是在期货市场买进(卖出)与现货数量相当但交易方向相反的商品期货合约,在未来某一时间通过卖出(买进)期货合约做对冲交易.从而补偿因现货价格不利变动所带来的实际损失,使现货经营成本维持在一个理想的水平。也就是说,套期保值是以规避现货价格风险为目的的期货交易行为。套期保值是作为企业对生产经营的风险进行对冲的工具,而不是为企业带来额外利润的工具。必须要牢记一点的是:套期保值并不是简单的说是用期货市场的盈利来弥补企业在现货市场中的亏损。套期保值所要实现的目标只是熨平原料或产品价格的波动风险,锁定企业经营的成本与利润。如果企业有投机需求的话(指和套期保值无关的期货投资),这笔资金必须和套期保值所使用的资金严格的区分开来,而且必须保证期货投资的资金不会影响企业的正常经营。
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