期货和现货的对冲交易　　即同时在期货市场和现货市场上进行数量相当、方向相反的交易，这是期货对冲交易的最基本的形式，与其他几种对冲交易有明显的区别。首先，这种对冲交易不仅是在期货市场上进行，同时还要在现货市场上进行交易，而其他对冲交易都是期货交易。其次，这种对冲交易主要是为了回避现货市场上因价格变化带来的风险，而放弃价格变化可能产生的收益，一般被称为套期保值。而其他几种对冲交易则是为了从价格的变化中投机套利，一般被称为套期图利。当然，期货与现货的对冲也不仅限于套期保值，当期货与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的可能。只是由于这种对冲交易中要进行现货交易，成本较单纯做期货高，且要求具备做现货的一些条件，因此一般多用于套期保值。

1、市盈率越低，代表投资者能够以较低价格购入股票以取得回报。每股盈利的计算方法，是该企业在过去12个月的净收入除以总发行已售出股数。假设某股票的市价为24元，而过去12个月的每股盈利为3元，则市盈率为24/3=8。该股票被视为有8倍的市盈率，即每付出8元可分享1元的盈利。投资者计算市盈率，主要用来比较不同股票的价值。理论上，股票的市盈率愈低，愈值得投资。比较不同行业、不同国家、不同时段的市盈率是不大可靠的。比较同类股票的市盈率较有实用价值。2、市盈率是指投资者愿意为企业当前与未来盈利所支付的股票溢价。市盈率是投资者投资时参考的主要依据之一。股票的回收期会因市场的一时改变而不断改变，但是价值投资者不应改变自己的看法，也不应盲从，应该耐心等待合理的投资回收时间出现，才进场买进。

不能。那么假如，假如他们是真正的高手。你跟着他们交易能够赚钱吗？赚不了。除非他们能够一买就涨停，不回调。除非他们能够百发百中。否则，只要他们有不顺利的时候，你对他们的信任就会大幅度降低。信任的建立是非常困难的，尤其是在投资交易领域。很明显，即使是一个高手，也不可能一直赚钱，他们都是在赚赚亏亏中累加起来的收益。只要他们遭遇不利期，跟单的人就会产生怀疑，一旦怀疑的种子落下，它就会慢慢长大，他们开始自己干预，自己操作，仅是参考高手的交易。因为他们不懂交易高手的交易逻辑和交易体系，他们只跟着表象走，根本无法做到真正的长期的跟随，所以，这个模式根本就不可取。

一般来说，能有意识的进行止损和补仓操作的投资者应该就叫有经验了，因为，较为成熟的投资者都知道这两者的重要性。咱们知道，在投资市场里，永远都是机遇与风险并存的市场，股市中很少有常胜将军，即便是巴菲特也常有失手的时候。那么就巴菲特而言，任何操作都是为未来准备的。就止损而言，不是说，这样的操作就是断臂切腿了，而是为了更好的活命，首先，咱应根据自己的承受能力和投资风格进行设置止损点，比如短线-5%，中线-10%，长线-20%以及基本面严重变坏后的无条件止损四种！

股票溢价，是指股票的发行价格高于股票的面值，也称为股票溢价发行。股票的发行溢价代表了市场对该股票的预期，是公司发展向上的一个代表指标。股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额，该种股票被称为有面额股票。股票的票面价值在初次发行时有一定的参考意义。1.如果以面值作为发行价，又称平行发行，此时公司发行股票募集的资金等于股票的总和，也等于面值总和。2.发行价格高于面值等于溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股票所得的溢价款列为公司资本公积金。

三种方法止损：一是幅度止损3%5%8%10%你自己看自己的承受幅度定，亏损到了点就认错离场，最怕的就是知道自己错了不止损，亏10%是极限，下次12%就能赚回来，但是若是亏损50%你要翻倍才能赚回来二是时间止损，买入八天还不能按你预期的涨出去，就代表你分析错误，需要止损离场三是条件止损，你用什么条件买入，当条件不成立时，就止损离场，比如你回测某均线买，那么跌破收盘就得卖出，如果突破或者回测某形态颈线买，那么收盘跌破要卖止盈的化那你一定是在低点买入的那么跌破上升趋势线止盈或者出现头部形态颈线跌破止盈或者出现量增价涨的2日低点被跌破止盈

利用RSI指标把握好买卖的最佳点位可参考以下方法：1.逆势买卖法逆势买卖法适用于短线暴涨暴跌的股票，当股价经过一波急速下跌以后，RSI数值进入20以下时，说明股价进入了超卖区。此阶段很容易出现物极必反的走势，若出现指标的底背离，股价出现中阳线则可以短线抄底买进。当股价经过一波急速拉升以后，RSI数值进入80以上时，说明股价进入了超买区，此阶段很容易出现盛极而衰的走势，若出现指标的顶背离，股价出现中阴线则短线可以出局。2.顺势买卖法顺势买卖法适用于单边势上涨或者下跌的股票，它主要利用均线系统和RSI指标的特性来指导买卖。当RSI指标上穿50以后，意味着股价进入强势区域，此时如果股价上穿13日均线，13日均线向上转折，则投资者可以顺势买进。反之当股价下穿13日均线，13日均线开始转折向下，RSI也下穿50时，则意味着趋势已经选择向下，股价进入弱势区，投资者可以顺势卖出。3.指标共振买卖法指标共振买卖法主要利用RSI和WR指标的特性来指导投资者买卖。RSI和WR指标均属于摆动类指标，两者均通过中轴线来判断市场强弱。只是RSI处于50以上，数值越大，说明市场越强；而WR正好相反，当WR处于50以下时，数值越小，说明市场越强。我们就可以利用RSI和WR的指标叠加来指导买卖。

KDJ+MACD指标本身优点是稳定性，缺点是滞后性，解决这个问题的方法是增加RSI指标，参考判断行情，因为RSI指标有超前性，做单更多的是依据K线的形态分析行情，各种指标只是一个辅助手段，在分析中分量站的很轻。

短线最佳买点1.买在启动点上买在股价上涨的启动点上，这是稳健获利的关键，也是短线最佳的介入点。操作要点：（1）5日线上穿24日线。这是入选“黑马池”的重要条件。也是选取最佳买点必备的首要条件。（2）成交量温和放大。5日均量线上穿60日均量线，形成金叉。（3）MACD指标在0轴上方呈现发散向上的形态。（4）突破盘整的平台。2.买在向上加速的突破点上，在股价向上加速突破之际介入是赚快钱的一种短线方法，如果时机把握得好，短期收益会很大。操作要点：（1）股价形成上升通道，随着股价的不断上涨，各项技术指标日臻完善。（2）5日线呈大于45度的斜率向上翘起。（3）成交量保持在60日均量之上。（4）主力拉升欲望强烈，与市场投资者踊跃参与的旺盛人气形成共鸣。

所有指标包括kdmacd均线布林线，是根据已有价格计算得出，看指标落后于看价格分析，也就是k线。而价格是根据成交量变化，看k线分析落后看成交量分析，而成交量根据盘面结构变化，看成交量分析慢于看结构分析。所以指标只能辅助分析，不能当成分析的中心条件。你要用来分析的工具是量价关系，波浪位置，趋势，时间转折等等

加仓，意味着加大了账户的风险。道理简单，因为加仓提高了你的仓位成本，一旦在加仓点产生回落，你的回撤幅度会加大。既然加仓会加大风险，那么处于风险控制的角度来考虑，我们需要在账户抗风险能力提高的时候加仓。什么时候抗风险的能力会提高？有盈利的时候！因为这个时候你是有利润的，如果加仓后行情回落，亏损的是利润，不影响本金。而很多人采用的是以下这种做法：这种做法是在前一笔交易亏损的时候，进行加仓。这样做的好处是拉低了成本，如果行情继续上涨，则有更低的仓位。但是问题在于，前一笔已经亏损了，这是在账户已经有风险的时候加了风险敞口。如果行情继续下跌，会给账户雪上加霜。当然，第二种也并非不可取。这就需要题主提出的第二个问题的答案了。怎么设置加仓的止损位置？第一种很容易，价格跌到成本后止损，或者保留一定利润止损。因为第一种加仓虽然提高了成本，但是成本跟现价比起来，还是有优势的。第二种如果采用，止损非常关键。因为你的加仓拉低了成本，而且是在行情下跌过程中……如果你不设置止损，行情继续下跌，你讲损失双倍的仓位。还有被一起套牢的危险…所以止损必须要小和果断，最好是第二次加仓，行情不涨继续跌就立即止损。防止账户在不利的情况下，继续加大风险。相信很多人都听过一种说法叫：顺势加仓，全部泡汤，逆势死扛，再创辉煌。当然，这是一句玩笑的反话。

“高开低走阴线”的就是开盘的时候股价大幅跳空高开，在开盘后股价并没有再向上攻击，而是出现分时图盘中震荡单边下滑。收盘时其实当天的股价相对昨天的收盘价并没有下跌多少。有部分个股相对昨天的收盘价还是上涨的。但K线上显示是一根高开低走的大阴线。高开低走的大阴线在实战市场中是常见的K线。导致股价大幅跳空高开的原因不外就两个：一、是受公司消息面的影响。二、是在公司没有发布消息的情况下主力为达到某种目的做开盘价。不管个股的高开是否是受公司消息面的影响还是在没有消息面的影响下出现股价大幅跳空高开我们在分析时都可以认为这是一种市场行为。或者说绝大部分是属于主力行为。在分析高开低走的大阴线时可以直接就认为这就是主力行为。主力做开盘价，日K线绘画出高开低走的大阴线是有它自己目的的。大体上可以分为以下几种：1、拉升之前的试盘；2、拉升之前的洗盘；在波段高位做盘高开盘价以获得更大的出货空间卖得更好的价格。既然主力做开盘价，在日K线上绘画出高开低走的大阴线有它自己目的的，那么我们就可以通过分析高开低走的大阴线走势来分析主力的做盘意图和目的。利用主力的异常行为来为我们实战操作作参考和指导。

这可不是绝对的，要看市场处在什么位置，应该按以下规律进行：1、如果是市场处在下跌通道中，那么基金重仓股是一定要回避的。因为，一般基金重仓股是下跌的最大受害者，另外，如果是在下跌中，基民会选择赎回，这样就会迫使基金不得不减仓，这样造成进一步下跌。这并不是基金公司愿意这样做，而是为了支付基民的赎回潮而被迫的。2、如果市场处于上涨通道中，那么我们可以重配基金重仓股。因为，第一个原因同上，另外，由于这时基金的资金都比较宽裕，而且会伴有储蓄搬家等现象，有很多人进入基民行列，造成基金的主动与被动加仓，这时重仓股就是上涨的源头。3、在猴市中，为了扩大收益，最好选择那些波幅大的股票做波段，不要去做基金重仓股，因为，这时基金不会有好的表现机会，只有少数看准市场的基金可以跟随。当然，无论在什么情况下，全封闭操作的明星基金的重仓股还是可以借鉴的。

抢反弹的意义在于“抢”，由于是“抢”就意味着“强行获取”，理所当然地就有着被“抓”的危险。在高风险高收益投资原则的诱惑下，不能因为有可能被“抓”的危险就放弃可能“抢”回财富的机会。在证券市场上，“抢”就是以最快、最危险的办法争取获得最大的效益，犹如虎口拔牙。由于反弹过程的复杂性和曲折性，弄得不好也许会“蚀掉一把米”，破了财心态也变坏;“抢”得好，也许真能在虎口拔出金牙来。但是在操作上要严格保证速战...

止损和止盈在投资上是无法绕开的话题，对于基金也是一样，设置的目的是保护本金和已获利润。先说说"止损"——很多人会问及基金定投是否应该设置止损目标，止损是要有的，只是在基金定投的形式上很少触发，因为基金定投不是一年、两年短期的事儿，是一个长期投资，利用时间不断获取低成本的"生意"。既然是投资就不可能完全不设置止损，所以一般基金的止损点设置相对低，这样不会失去平摊成本的核心作用。通过不断地去平抑波动，穿越熊市，在牛市的时候出手。那为什么要止盈呢？大家想想，当市场价格不断上涨时，每月定投反而是在逐渐拉高投资成本，这种情况也就相当于高位重仓，一旦市场发生逆转往下走，利润就会大幅度减少，甚至转盈为亏。所以要利用止盈机制来避免这种情况。那么，应该在什么时候止盈呢？市面上多数的止盈方式都是自己定收益目标，你可以根据自己的情况来赎回止盈。