近几天美股强烈反弹，道指三天上涨百分之二十。其原因就是美国政府公布了一系列的救市政策。从而鼓舞了市场人气和信心。不少资金进入市场，美国股市就在这几天连续上涨了。但是投资的核心还是上市公司的业绩。最为明显的道理是美国经济肯定受损，并且上市公司的业绩在今年能否完全恢复还是一个未知数。虽然这两天买入的投资者依然看好美国的经济，但是如果疫情在接下来几天持续严重，那么投资者对未来美国的经济还能有信心吗？比如公布半年报后大多数上市公司都业绩增速为负甚至亏损或或社会治安动荡。或每天数万美国人感染新冠病毒等。在这样的情况下美国股市的上涨还能持续吗？所以未来几天美国股市必然有一个下跌调整的过程。市场需要观察疫情的控制情况和经济状况有没有继续恶化。如果疫情越来越严重，美国股市就会转身大跌的。甚至创出新低也不是不可能。

当前我国人均寿命78岁左右。也就是说，夫妻俩大概率至少还有10年的寿命。这10年的时间如果不进行理财那么，这10年的财产损失也是不少的。而且十年时光，会发生很多事情。也许，就需要用不少钱。多做一些理财，就会有不为不患累赘的生活，多一些更充足的准备。以我家为例，我父母都很长寿。我母亲现在接近90岁了。所以以你们不到70岁的年龄。和我们的时光还长着呢。为什么不进行理财呢？即使自己不需要那么多钱，但是亲属子女是否需要呢？你们夫妻二人月工资8000元的收入还可以。足购你们二人的消费。对一般人来说，人少了以后消费就会大幅下降。老年人消费主要集中在，看病吃药上。其他吃穿娱乐等方面老年人的消费很小。8000元足够两位老人每月的日常消费了。但是70万的积蓄并不是很多。你们未来还有10年到，几十年的路可走，如果在期间患病了怎么办？大病还是需要治疗的。比如我母亲在70多岁时腿部做了手术。如果不做就得截肢，甚至会有生命危险。于是花费了几十万做了手术。从这时我就意识到了，人老了以后，必须要有一笔较大的资金来防备大病。最好又有一个保险。但是很显然你们没有买保险。特别是没有百万医疗险。但是你们现在已经过年龄了，是无法参与这种保险的。所以面对未来可能发生的一些隐患，你们是缺少抵御能力的，是资金有可能不足的。这样就需要对自己的70万积蓄进行更好的理财。特别是在银行利率大趋势会慢慢向下的时时候，更要做理财。只有如此才能让自己夫妻二人的晚年生活得更有保障，更加幸福些。建议做一个投资理财组合。把平时退休金的大部分都存入支付宝或微信零钱通中，这样平时这些零花钱也能有所收益。要养成用支付宝或微信支付的习惯，这样长年下来也能节省不少钱。并且钱存在余额宝中还会按日给收益的。这个年化收益率达到了2.4%左右，远高于70万元现金中的一部分继续做存款。建议用40万元选一家民营银行进行5年期存款。民营银行的利息是最高的，这样可以获得更高的收益。剩下的30万元买ETF指数基金，预期持有10年左右时间预期大概可获得本金和收益共70多万元。再加上你的40万元存款连续做二个五年期存款大约会有60万元以上的收益。二笔资产总共在10年后至少也会有100万元。正常应是在130万左右。这明显要好要于70万元不做理财。在不影响日常生活的情况下，资产在10年间增长了近一倍。

v有人提出了这样的问题。可以肯定的是肯定不会赔光的。因为即便是你运气很不好，买的基金被清盘了。最后在清盘后也会按照基金净值或协议给你分发最后的剩下的资产的。基金绝对不可能跌到零时，才进行清盘的。我国的基金清盘规定是开放式基金的基金合同生效后，基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的。在这样的规则下所持有的基金是不可能赔光的。另外，基金也分很多种。有的基金风险很大，有的基金甚至是无限接近零风险。即便不懂基金，也要稍稍做些功课。去买那些风险极低的基金才是不懂基金的人的正确选择。而不是既然不懂就扔在那里不管的态度。如果没有时间打理，又不喜欢自己的基金处于高风险中，那么就应投资货币基金。货币基金的风险几乎为零。而且年化收益率达到2.5%左右，要远高于活期银行存款的。投资货币基金是可以放在那里不管的。因为每天的收益都基本是一样的。一万元资产大概每天可以有0.7元左右的收益。大部分时间的收益每天只有上下一二分钱的波动。除了货币基金以外，债券基金收益也很稳定。风险略高于货币基金。但是无论怎么跌，亏损也是很有限的。如果赚货币基金和债券基金收益太低，也可以投资指数基金。指数基金的年化收益率能达到10%以上。指数基金也是风险较低的，并且手续费也低。特别是被动型指数开放基金ETF从长期看是必将获利的投资品种。ETF基金是复制大盘指数，买入成百上千只各行各业的上市公司的股票。实际上是属于属于复制国民经济的走向。因为社会经济从长期大方向看肯定是向上的，人们的经济生活一定是越来越好的。世界人们最终会越来越富的。这个大趋势是不变的。因此买入ETF基金，长期投资是必赚的。特别是用基金定投的方式投资指数基金，长期投资获利概率无限接近百分之百。所以如果投资ETF这类的基金就是几十年不管也不会跌没了。相反，极有可能几十年后增值几十倍。还有些物资能源类的基金投资后放在那里不管也不会跌没的。比如黄金类的基金，这类的基金实质就是以黄金实物为基础的。而黄金的价值是永远存在的。只要不做融资，不做杠杆投资，这类的基金永远是有价值的。实际上，基金做长线投资风险并没有你想的那么大。很多基金都不会跌没。只有那些有杠杆的基金才会跌没的风险。而且不少基金是低风险基金一般情况下是稳赚的。比如货币基金。

理财产品当下是6%以下比较稳妥。未来随着利率下降的大趋势，估计5%才会是更稳妥的理财年化收益。现在理财产品中收益最高的恐所怕是民营银行的智能存款了，其年化收益率能达到5.5%！除此以外就没有再见过更高的保本型理财产品了。那些自称能达到年化6以上甚至10%以上的产品都是预期收益，而且大多数都是不保本的高风险险理财产品。要说收益最高当然是指数基金或者股票，它们的年化收益率能达到10%，有的年份甚至达到30%以上！但是它们的风险还是很大的。没有一定的专业能力和长时间的持有是很难获得这么高的收益的。一般来说国债的收益是最稳定的，但是国债的收益也不过是4-5%之间。因为风险越低的产品，其对应收益也是越低的。国债的收益是所有理财产品中最稳定的，风险为零的。因为是以国家信用做担保的。银行存款刚才说过最高的就是民营银行或小银行的五年期定期存款了。国有大银行的5年期存款基本不可能超过5%的。货币基金和债券基金的收益率当前是2.7%左右，它们是低风险的代表。有些企业债的年化收益会有6%以上，但是它们是有风险的。有的企业是有可能还不上债务的。还有信托虽然能达到8%以上，但是信托理财产品也是有风险的，并不能保本保息的。总之，购买理财产品以6%为分界。高于6%的理财产品一定要慎重，因为几乎可以肯定这是有风险的。

在当前这个大环境下进行投资理财最重要的是要有耐心和定力。当前疫情世界蔓延，社会经济中各行各业都受到了冲击。世界各大金融市场都是跌声一片。看似在这个时候理财投资并不太好。但是，如果从经济长期发展的角度来看，现在反而是一个非常好的长期价值投资的买入点。原油现在跌到了20多美元一桶，这绝对是一个历史原油的低位区。并且这种低价油是不可能长久的。随着疫情的好转的原油可以肯定未来百分之百会反弹到40美元以上。还有一些大宗商品等，当下都是一个长期的买入点。特别是股票。当下中美股市都已经跌到了几年内的一个低点。有很多优秀的上市公司股票当下非常便宜。我认为30万现金应当分成三份：1用其中10万元投资ETF指数基金，因为指数最终一定会是向上的。买指数基金长期赚钱的概率接近100%！2用10万元投资当前受经济影响大跌严重的行业的股票。比如机场、航空、餐饮等行业的龙头股票。这些股票未来当疫情控制后必然会强力上涨。3投资新基建行业的股票。因为这是未来我国经济发展的方向。像5G、新能源、人工智能等都是未来国家重点发展的热点行业。

实际上最好的控制情绪的办法是树立正确的投资观念。但是这对于很多人是很难做到。没有个十年二十年的投资历练和对市场的深刻领悟，人们是很难有正确的投资观念的。普通人控制自己的情绪可以退而求其次——做好投资计划。投资前有一个详尽的投资计划就可以对投资的结果有一个明确的预期，这样对股价波动就会有良好的情绪反应了。比如在投资计划中就要想好各种情况，以及如何处理。最重要的是在投资计划中就要想好最多可以承受亏损多少钱，以及想赚多少钱、需要怎么样的代价去实现等等越具体越好。比如最近的行情是大幅震荡，但我每天心情都很好。因为我的投资计划早已在买入前做好：一买入15只以上股票，二持有期10年以上。三其中的任意一只股票都允许亏损60%以上四获利10%以上是不卖的，必须要翻倍才考虑所以在今年的投资中无论是一只股获利70%以上，还是一只股亏损30%以上都没有让我感到意外。因为这都在我的投资计划当中。自己计划外的股票涨跌我并不太关心。自己手中的15只股票的表现都在自己的计划之中波动就可以。

五十几岁这个年纪我是感同身受，因为我也年过50岁了。在这个年纪做投资必须要小心了，因为留给这个年纪的人做投资的时间真的不是很富裕了。人的一生能有几个50岁？关键是五十几岁的人为什么亏损60万以后才想起来——自己的年纪已经50多了！投资前怎么没想想呢？我一直认为投资越早越好。只有年轻人才有资本在市场上进行激进的投资。因为他们大不了重头再来。而我们这些老年人真的在各方面都没有激进投资的资本了。中老年人就应当做稳健甚至保守的投资了。这个时期的人无论是精力还是脑力，还是对新事物的认识都已经开始慢慢落后于时代了。孔子说：五十而知天命。我们应当对自己的人生有一个规划了。这个规划应是可进可退的有两手准备的规划。中老年人如果喜欢投资，可以用少部分资金继续投资。大部分资金维持未来的养老、健康和医疗保障。这才是中老年人投资的正确姿势。对于已经投资且已亏损60万的中老年人，要拿得起来放得下。实际上亏损60万对于人生来说也不是一个很大的数字。重新规划人生做到可进可退就可以了。

美股不会跌到10000点以下的。经济可能会停滞甚至负增长，但不会崩溃。因为美国手中并不是没有牌可打。美国手中还是有几张大牌可用的。只是他们不愿意用而已。当美国意识到情况越来越危急时，美国政府一定不会死扛的。一定会运用两几张大牌的：1全面与中国展开抗疫合作由于当前中国是世界抗疫的标兵，美国媒体都不断的介绍着中国的经济。实际上就是想让美国政府学习中国的作法甚至直接与中国合作抵抗疫情。美国这个国家是个非常务实的国家，当认为自己能力无法扛住疫情时一定会主动提出要和中国合作的。关键是中国不可能坐视——因为人类是一个共同体，当前全球经济一体化。只要是中美进行联合抗疫，那么美国股市一定会强力反弹。中国不但有丰富的抗疫经验，而且有大量的医疗资源。如果能严格学习中国的抗疫方法，一定能度过当前的难关。美国地广人稀，还是有一定的抗疫条件的。2解除对中国的贸易加税当前美国政府仍然坚持对中国的很多商品加关税。但是如果疫情继续蔓延下去，我想美国政府肯定会至少暂时解除这些关税。因为这可以支持美国的企业，使美企能更好的在当前的困难环境下生存下去。上面两点就是对美国经济的两大利好，而且是美国政府不难办到的。到了关键时刻美国一定会用的。到时美国股市就会大幅反弹甚至反转。

这个事情要看当时的情况。实际上我们都想以尽可能低的价格买入一个资产。但是我们真的能有这样的逢低买入的机会呢？很显然机遇是可遇不可求的。如果等了很多年依然没有这样的逢低买资产的机会怎么办？那我们只能退而求其次，寻求以一个合适的价格进行购买。这就像你去一个商场购物，你讲了关天价，但是人家就是不还价。怎么办？既然你相中了，又感觉价格很可以。那你就转身买入好了。所以实际上逢低买资产和遇到合适合的价格就买只不过是两种策略。根据不同的情况采取不同的策略就好。没有必要在两种策略中进行评估哪个更好。它们的好坏只是相对不同的环境而言，那个更适合而已。比如巴菲特年轻时代喜欢购买打折的上市公司的股票。目的是以5角钱购买2元钱的东西。但是随着时代变化，他发现这一套策略不好使了。因为这样的上市公司大多有很多问题要处理，而且还要负责所属员工的工资等。最终是很难赚到钱的。于是后期他就改成了以合适的价格买入一个好公司的股票这种策略了。他现在用这种策略也买了很多好公司的股票，也赚了不少钱。

理财必须要明白不能只看眼前的行情或局势。必须要着眼于未来行情才可以。现在受疫情影响很多金融产品大跌，但是它只是表明了当前的局势。并不代表以后依然会如此。只有把目光投到五年、十年以后，以这样长远的目光去看问题，才能真正的做好投资理财。当前的疫情危机实际上从长远看就是给了我们一个很好的投资理财机遇。首选美国股市会在一段时间内走势较为低迷，这给了我们买入美国股市中的好公司的股票的机会。否则这些好公司的股票估值高高在上，我们怎么能够实现以打折价格买入的价值投资想法呢？我们A股市场也有不少股票由于疫情影响而大跌，股价跌到了近几年的低点。特别是一些白马龙头股，现在进行买入在几年后绝对是盈利可观。比如航运、机场之类的股票最近大幅下跌，这些股票都有很好的长期投资价值。还有未来的新基建投资都是未来行情发展的动力。不仅是股票理财有很大的机遇。原油理财也是机会多多。当前油价跌至20多美元一桶，这绝对是一个历史低位。这样的低位不可能长期存在，因为这是一个各产油国都无法长期承受的价格。未来世界经济好转以后，油价肯定会上涨。当前买入原油类理财产品，未来获利概率近于100%！实际上没有任何理财产品是没有风险的。只有风险中才会有机遇。当前看，短期股票和原油都有风险。但是长期看二者都机遇多多。现在买入有可能会赔钱，但是这种赔钱正是我们以后获利的基础。这种风险是值得冒的。

什么风险也没有。股票账户被人知道是很正常的事情。以前券商营业部的散户交易大厅上有一二台电脑，上面滚动展示本营业部现在的交易情况——上面显示账户号、股票名称、交易数量、交易时间。就这样显示了好几年，也没出现过什么问题。你看到了那个账户赚到了钱，关键是下次他再交易你敢跟吗？谁也不知道他下次能否赚钱。股票账号原本就有公开的性质。你在现场开户时，你的股票账户肯定营业部的开户人员知道。因为这个账户号相当于你的名字。必须要统计和记录在案的。但是你设置密码时证券营业部的人员是要有意回避的。营业部人员不可能在你设置密码时盯着你的手指看。因为这个才是最重要的东西。账户密码和银行卡是股票交易最重要的东西。账户密码不泄露可以防止别人登录你的账户胡乱买卖。银行卡不丢失可以防止别人提取你的资金。银行卡密码不泄露可以防止别人把你的钱转出去。只有这三样是重要的。其它的东西真的不重要。像我们这些老股民以前买卖股票，每次都要手填自己的账户号和股票名称、数量，然后把这张“买卖单”递给券商柜台人员，一天账户号号“泄露”好几次！账户号在证券交易中就像是你的名字而已。它原本就是半公开的。只泄露账户号是没有任何风险的。

注册制对股市的短期影响是绩差股会大跌。与注册制对应的是当前的审核制。注册制可以去除审核制的很多弊端，使市场更透明，更公正。在审核制下由于制度的问题审核速度会很慢，管理层要对企业质量进行把关。很多企业无法及时上市。很多公司要排队二三年以上才可能上市。企业的上市成本非常高。这样现有的主板上市的垃圾股就有了壳价值，因为很多企业不愿意排队过久，宁可买一些已经上市的公司的股权实现借壳上市。这样很多垃圾股就有了壳价值，垃圾股的股价就会需高。并滋生了市场对垃圾股的热炒，使不少资金流向了业绩很差的垃圾股。而业绩优秀的白马蓝筹股却因为缺少资金而走势低迷。这使我国的炒小、炒差的传统盛行很久，真正需要资源的好公司股票却得不到应有的追捧。价值投资在国内举步维艰，投机炒作大行其道。很显然这是不利于我国的股市长期发展的。实行注册制后会有大量的中小公司迅速上市，上市变得很容易。企业没有必要再买壳上市了。垃圾股就失去了其壳价值。大量的垃圾股就会大跌，回归其应有的价值。热炒垃圾股的股民的风险就会迅速增大。注册制的实行对普通股民来说并不一定是一件好事。因为这增大了股民选股票的难度。因为注册制是需要股民自己对股票的质量进行把关的。管理层不再对上市公司质量进行把关。而且会有大量的中小公司上市，这里面的公司良莠不齐。普通股民由于缺少专业知识和信息渠道，很难辨别上市公司好坏。而且市场上会有大量的垃圾股退市，普通股民选股不当血本无归的概率大增。作为中小投资者只有两个出路：1加强自己的投资专业知识，不能再靠赌博心理来炒股票了。必须要认真学习和分析上市公司的财务报表，加强自己对上市公司的前景的判断能力。2没有精力和能力学习投资专业知识的中小投资者应把主要资金放在投资指数基金上。投资指数基金是最适合中小投资者的投资方式。可以不需要什么专业知识，而且省时省心。只需要耐心持有即可。

炒股就是炒预期。通过市场预期我们就可以对股市的行情大概有个预估。现在市场对美国的公共卫生问题已经看得很悲观了。甚至有人预期美国会有几千万人感染。市场对行情的预期已经很悲观了。昨天晚上美国股市却出现了一个反弹。这表明短期内美国股市的底部就在这里了。在没有新的特大坏消息的情况下，最多在这里再跌10%左右。现在的美国股市已经是处于一个短中期的底部阶段了。即使股市再下跌，公共安全问题再严重所导致的跌幅也不会太大了。因为市场已经对这些坏的情况有了不小的预期。近期美国股市跌幅已大，已基本反应了公共安全卫生对经济的影响。美国股市会在当前的位置附近震荡一段时间，以等待新的消息再选择向上和向下的突破方向。以道指为例，短期内市场将在20000点附近来回震荡的概率最大。18000点应是近期的最重要的行情支撑点。如果道指能跌到18000点那绝对是一个短线的买入机会。美股最终能够跌到多少点，关键在于美国政府对公共卫生安全问题处理的力度。如果能够处理好，美国股市就能够很快反弹。如果处理不好，那么美国股市未来再创新低的可能性也是很大的。

目前有两大资产明显被低估：原油和股票原油最近的突然暴跌很显然是一个严重低估。当前的原油才20多美元一桶。被人们称为比水还便宜。作为国际重要的能源物资——原油的价格当前比水还要便宜这显然是极不正常的。这不是一个正常的价格形态。当前的原油价格已是近十年来的价格低点了。这个油价是几个产油国市场博弈的结果，并且这是一个多输的局面。各产油国都无法长期坚持这种价格。最终这些产油国们必然会回到谈判断桌前重新调油价。当前的油价低于30美元这肯定是暂时的和短期的。投资于现在的原油类金融产品，从长期看是风险近于零的。随着世界经济慢慢的好转，原油价格肯定会大幅反弹的。40-50美元的原油价格才是一个当前合理的价格区间。当前的国际股票市场一片低迷。以美国为首的全世界股票市场都在最近大跌。股市已跌到近几年的低位。很多好股票都显露出很好的投资价值。在当前买入白马蓝筹股绝对是一个十年难遇的一个机遇。特别是最近大跌最重的机场、旅游、餐饮等股票，未来一定会集体爆发。其中的白马龙头股更是我们重点投资的对像。

随着资本市场的改革开放，在全球经济一体化的影响下。世界各大金融市场之间的联系越来越紧密。特别是美股做为世界金融市场的领头羊和风向标。它的一举一动都与国内的A股市场有着一定的相关性。它的涨跌也对A股市场的第二天走势产生着一定的影响。因为很多炒A股的投资者都在平时很关注美股的走势，甚至有不少人每天拿美股的走势来预测A股的行情。并且还有一些股民也投资了美国股市，因此现在的美股越来越受股民的重视。美国股市现在这个季节是每天晚上9点半开盘。这个时间点对于国内的很多股民并不是很晚。一般人都是晚上10半左右才睡觉。很多年轻股民甚至晚上11半以后才睡觉。所以美国股市开盘后的一二个小时内，我国的股民大多还没有睡觉。还是可以打开电脑或手机看一眼美股行情后再睡的。特别是近期美国股市受原油大跌和公共卫生问题的影响，频繁的开盘大跌和熔断——成为了一道独特的风景线。人们都有好奇之心，想看看美国股市到底能有多次熔断。而且美国股市的涨跌也会影响A股的走势。绝大数的股民看美股主要的目的还是为了分析A股的走势。因为二者走势同步的时候真的不少。