大宗商品期货主要是指那些具有商品属性并可以大量买卖的物质商品，作为期货标的物进行交易，这种期货形式存在的时间很久，种类也很多，主要是农副产品、金属产品、能源产品等。对大宗商品期货而言，其存在的意义在于更好的实现价格发现、规避风险等，同时由于大宗商品大多是以工业为基础，处于最上游的状态，所以它能很好地反映供需状况的期货及现货价格变动，所以要注意它会直接影响到市场的整个经济体系。大宗商品期货的投资特点有哪些？一是，杠杆机制，以小博大这个主要指期货交易市场上存在着只需缴纳5%~20%的履约保证金，就可以控制100%的虚拟资金的特点。二是，信息公开，交易效率高，也是因为期货市场存在公开竞价的交易方式，还有固定地点和规则的原因。三是，交易方便，主要是因为期货交易是标准化的，而且这些合约具有极高的互换性和流通性。四是，市场上的期货交易均可双向操作，且相对灵活、简单。五是，对合同的履行有一定的保证，这是期货投资的重要特征之一。

在金融论坛和网站上，很多人经常会看到“基本面分析”，甚至对“期货基本面分析”也略有耳闻，这是因为许多期货大户利用期货的基本面来进行交易。但许多人根本就不明白期货期货基本面分析是什么？期货基本面分析就是从最基本的方面进行分析，通过分析商品的供求关系和他的影响情况，通过这几个方面的因素来解释和预测价格的变化。任何一种投资交易都要有实物作为基础，而期货交易是基于现货交易，期货价格与现货价格之间存在着相互制约和影响的关系。期货交易基本面分析主要是分为三个阶段：一是、宏观社会经济类影响因素；二是、行业影响因素；三是、公司类影响因素；根本来讲就是从那些能影响期货市场价格的敏感因素出发，去分析其真个市场的价格变动一般规律，然后为投资者作出正确的决策提供科学依据。商品的供求关系还有影响供求关系的因素，这些因素对现货市场上的商品价格有很大的影响，当然现货市场的价格变化也必然会影响期货市场的变化。因此，通过对商品供求及影响因素的分析，可以为期货投资者预测和把握市场价格变化的基本趋势。现实市场中，期货市场的商品价格因素不仅受供求关系的影响，还受许多非供求关系的影响。

恒生指数期货也是一种期货，是一种金融指数期货，其获利时间比较长，无论牛市或熊市都能赚钱。无论普通投资者还是老手，都可以通过恒生指数期货和期权合约的买卖来投资其33只成分股，不管是国际还是本地投资者，恒生指数被视为衡量港股市场和投资组合表现的指标，因此投资者一直把恒生指数期货和期权合约来做买卖和风险管理。恒生指数股指期货的特点主要体现在以下三个方面：一、成本效益高恒生指数期货和期权合约提供了更具成本效益的投资机会，投资者在交易时只要支付按金，按金可使对冲活动更加合算，只占合约面值的一部分。二、交易成本低恒生指数期货和期权合约就相当于一套市值很高的股票，每次交易只能收取一次佣金，因此，与沽出或买进这组成分股的交易费用相比，交易成本就更低了。三、结算公司履约保证同其他期货和期权合约一样，恒生指数期货和期权合约现在是由期交所全资拥有的香港期货结算有限公司登记、结算和提供履约担保，结算公司是所有未平仓合约的对手，解散参与者之间不需要承担对手风险，也不会推及到结算参与者对于客户的财务责任，因此投资者必须更加谨慎地选择证券公司进行交易。

进行对冲这种手段，一般经常在期货交易市场上见到。事实上，对冲在整个市场上是一个金融术语，主要是指投资者为了降低另一种投资风险而有意降低另一种投资风险的投资，它主要是一种通过降低商业风险来获利的方式。套利是指投资者将手中持有的实物资产、金融资产，在两种不同价格下以较低的价格买进，以较高的价格卖出，赚得这种无风险收入差价。​针对市场上的对冲手段和套利手段，主要区别如下：1、两者虽然都属于在市场上进行，买好卖差的买卖行为，但是在一定条件下套利也是一种对冲，这也说明了对冲的范畴较大。2、就套利而言，它更多的是用于纠正市场中一些内部错误和不合理之处，最终使其回归正轨。一般而言，套利也需要双方品种具有较高的相关性，即可以一起涨和跌，投资者赚得的是相对利润。3、套利是一种逆势交易，而对冲则是一种顺势的交易行为。相对于品种间的相关性，更多地关注波动性的强弱，了解对冲机制相关内容。4、套利是一种主动利用机制中存在的机会去捕捉赢利，而对冲则更多地为了控制风险，其最后期望的结果都是为了获得收益。

在期货市场交易商品时都会伴随期货合约，因商品交付时间的不同而有着近月合约和远月合约之分，那什么是近月合约和远月合约？近月合约与远月合约有何不同？一、定义顾客在履行期货合约时，合约上一般会统一规定某种商品交易完成的结算日期，当履行商品交易，快到结算日期但还没有到的就是近月合约。反之，当履行商品交易时，离结算日期比较远，此时为远月合约。二、区别近月合约与远月合约相比较，交易周期的长短，时间跨度大小，持仓量的多少，以及其他一些不确定因素等等。使近月合约流动性相对于远月合约稍好一些，再一点是，近月合约与远月合约的区别在于，近月合约的价格波动较小，风险更小，相反，远月合约的价格波动和风险更大。例如：一般情况下，棉花的播种周期是一年一次，销售期基本上是3-5月，所以3月5月是近月合约，而下个成熟期再到收购加工则是9月以后，所以相对而言9月以后的合约是远月合约。近月合约与远月合约其实主要看是否为主力合约，是否符合套期保值要求，如果是投机的话，只用看主力合约即可。

收藏类黄金和投资类黄金是我国黄金产品的两种分类，收藏类黄金主要包括金币、金条和黄金饰品，注重长期收藏价值；投资类黄金主要指需要中长期操作和短线交易的纸黄色金、实物金、黄色金T+D和黄金期货产品。黄金期货投资主要有五种投资模式。(一)金币模式金币分为纪念币和投资币。纪念币为艺术品投资，投资币为实物黄金投资。此外，普制熊猫金币是中国唯一具有国家信誉的实物黄金投资的工具。熊猫金币是国家法定货币，是黄金在金融市场的具体变现形式，这也是与其他实物黄色金投资品种的本质区别。(二)金条模式金条是一种财富储存工具。交易时形象直观，升水低于金币。但其交易成本相对较高，难以兑现。(三)做市商模式它是由实力雄厚的商业银行在市场上买入黄金做储备，然后根据市场的实时价格报买入价和卖出价。交易门槛低、买卖方便、交易速度快、交易成本相对较低，不过遗憾的是不能提金。最具代表性的做市商模式是建设银行的“账户金”和中国银行的“黄金宝”。(四)经纪商模式它的特点是成交价就是市场价，费用低。它不仅便于买卖，而且还可以提金。但交易门槛高，交易时间受市场限制。工商银行推出的“金行家”是与代表性的经济商模式。(五)黄金期货交易模式黄金期货与黄金期权有杠杆的作用，可以双向交易。其特点是高风险，高回报，交易方式敏捷并且具有很强的流通变现能力。

投资者在投资期货交易时，必须明确了解期货投资的步骤和过程，因为期货市场是一个有组织的市场，就像不同的交易市场有不同的交易规则一样。炒期货应当按照期货交易规则进行，期货交易的投资者必须根据期货交易所的某些规则，通过自己的经纪人，经过公开竞价进行期货合约的买卖活动。期货投资的基本程序如下：(一)期货交易的加入1、选择适当的经纪公司和经纪人，在经纪公司签署客户协议，开立账户并支付保证金。2、掌握必要的期货交易知识以下达指令定单。如上市商品、交易单位、每日限价报价单位、交易时间等。3、发布合适的交易指令。如：市价定单，限价定单、止损定单、停止限价定单、阶梯价格定单，执行或取消定单及限时定单等。(二)期货交易的定约收到客户定单之后，经纪公司或经纪人应立即以最便捷的方式通知驻交易所代表。经纪公司代表收到定单后打上收单时间，检查指令内容，并立即通过传递员交给场内经纪人，场内经纪人根据定单要求代理交易，交易所内通过公开竞争确定成交价格，具体形式为自由叫价制和集体拍板定价制。(三)定约的确认第一笔期货交易须经商品结算所核准、结算注册之后，方可最终确认、合法有效。程序如下：1、成交资料送结算所整理汇总。2、结算所核定、确认交易定的。3、结算所结算交易、调整保证金数额。4、商品经纪行通知客户，最终完成交易。(四)期货交易的履行可通过到期合约实物交割和对冲期货合约两种方法履约。

在期货市场上，噪音交易是最容易被忽视的交易。20世纪80年代，噪声交易开始受到普遍关注。此外，经济学家发现噪声和噪声交易不仅大量存在于市场之中，而且对市场的作用也有很大的影响，而且它具有一定的衡量标准。市场作用：在期货知识的概念之中，噪声交易对市场的影响体现在三个方面：1、形成机制在噪声的形成机制之中，有效市场假说认为，噪声是一个均值为零的随机项，并且很快会随着信息的传播而消失，但噪声交易理论认为，由于信息不对称性和金融市场不确定性的长期存在，噪声将长期存在，会使得价格可能长期偏离基础价值。2、噪声交易的存在性有效市场假说认为噪音交易在金融市场之中是不存在的，即使存在，也不可避免地会遭受损失，这些损失将成为有内幕信息的理性交易者的收入；噪声交易理论认为，噪声的存在使非理性交易者能够在市场之中生存并获得一定的利益所以噪声交易将大量存在于市场交易中。3、对金融市场的作用有效市场假说认为，噪声交易对证券市场的唯一影响是为市场提供流动性；噪声交易理论通过模型论述了噪声交易者对市场平衡价格形成和证券收益的影响。衡量标准：不管是有效市场假说还是噪声交易理论，噪声交易的功能基本上被定义为是为市场提供流动性，那么其衡量的标准是怎样的?衡量噪音交易的指标是换手率，换手率是指在一定时间之内市场上股票转手买卖的频率。由于噪声交易直接促进了市场的流动性，而换手率的高低直接反映了噪声交易的程度，人们往往将换手率作为衡量市场流动性的指标，但这并不意味着换手率越高，噪声交易越频繁，市场流动性越高。

期货交易市场有多种投资品种，如大豆、小麦、玉米、白银等。然而，任何一种投资都有风险变化，白银期货也不例外。白银期货投资既是利润与风险同在的，远离这些骗局或者说是风险的最好方法是选择一个正规的交易中心，远离白银期货的暴利诱惑，研究和学习基础的期货知识，巩固自己的投资技能。那白银期货投资的常见骗局有哪些？白银期货投资中的常见骗局大致有以下几种类型：1、假居间人冒充专家假居间人主要是通过冒充专家拉拢进行相应的投资，利用部分投资者快速致富的心理，过度放大白银期货投资的杠杆盈利优势，而忽视了操作中的风险;2、白银期货经纪人的频繁操作白银期货经纪人有一部分是股票经纪人转行过来的，其盈利模式是依靠佣金提成，因此会鼓励将大量股票转为白银期货投资；此时，经纪人的频繁操作将导致投资者利润的不平衡。3、地下交易市场的“庞氏骗局”投资者在利益的诱惑之下加入白银期货地下交易现货市场，最终蒙受损失。然而，由于白银期货的利空机制，无论是上涨还是下跌，投资者都会听到趋势盈利的消息，并获得利润回报。这往往是吸引微利而进入大的陷阱，因此投资者应做好风险骗局的控制和识别工作。

许多人对经济学不太了解，觉得很无聊，但其实也有必要了解，因为关系到我们生活的各个方面，如大宗商品价格上涨所带来的影响是很大的。大宗商品上涨意味着什么?大宗商品上涨意味着物价上涨，意味着价格上涨，因为大宗商品指的是同质、可交易的商品，例如原油、有色金属、钢铁、农产品、铁矿石、煤炭等，这意味着通货膨胀的加速。由能源商品、基本原料和农副产品三大类组成。此外，大宗商品价格的上涨将带动这些商品上市公司的股价上涨，例如：2021年春节之后，煤炭、有色金属、钢铁、铜、稀土等资源类股票被持续炒作。这主要是因为需求的增长刺激了商品价格的上涨，这也会刺激大宗商品期货价格的上涨。大宗商品大涨原因：1、全球货币流动性宽松。2、供给端紧缩。3、全球经济复苏预期持续增强。在大宗商品价格上涨后，国家会对其进行宏观调控，毕竟，任其继续上涨，会造成整个社会的混乱，而国家必须稳定。

无论是股票投资还是期货交易，仓位管理都是最关键的部分。只要有足够的资金，就有可能在后市翻盘。那期货重仓是什么意思？期货重仓交易的风险有哪些？期货重仓是什么意思？在投资交易之中，仓只是一种形象的说法。期货中的仓代表你手中持有的期货合约。当你持有的合约占的保证金超过你账户资金的一半时，这称为重仓。平仓就是卖出手中的合约，低买高卖以赚取差价。与股票相比，讲究的是低买高卖的操作策略。然而，期货价格的激烈波动和潜在利润将促使许多投机者不计后果地进行重仓操作，风险也将明显增加，因为重仓操作的风险不仅是资金的损失，还关系到本金的安全性。此外，当在重仓持有期货头寸时，价格波动对本金的影响会成倍增加。期货重仓交易的风险：1、爆仓风险是由投机者对期货合约的重仓操作引起的。由于杠杆效应，操作方向与预期方向相反，损失将加倍。如果投机者遭遇短线杀跌，不愿退出，损失可能就很大了。2、退市风险主要是因为本金损失太大，无法维持保证金水平，投资者将不可避免地选择退出期货市场。在重仓持有期货头寸的过程之中，会造成大量损失，以至于不得不考虑退市的重要原因。

做期货都会有期货合约的签订，它其实就是一分合同，那究竟什么是期货合约呢？一、定义期货合约是用期货交易中的术语来表达的。它不仅是一纸文书，也是一份具有法律约束力的协议。期货合约是期货交易所统一制定的标准化合约，规定在未来特定时间和地点交割一定数量和质量的实物商品或金融商品。二、特点1、标准化。期货合约中的价格是唯一的变量，它是通过公开竞价产生的。期货合约中的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款是唯一的、不变的，它是由期货交易所统一规定，并经国家监管部门批准上市。2、公开化。期货合约的所有交易应在交易所内完成，不得私下交易3、交易方式。对于唯一的变量：期货价格，国外大多数国家都是公开叫价竞争，而中国则采用电脑交易。4、期货合约可以通过现货交付或进行对冲交易来履行或解除其合约义务。三、作用通过期货合约吸引套期保值者，锁定成本，规避价格变动带来的风险，减少损失。它还可以吸引投机者进行风险投资交易，增加市场流动性。

不管是股票投资还是期货交易，仓位管理是最重要的一部分，只要资金充足的情况下都可以进行后市翻盘，但是，期货重仓是什么意思，期货重仓交易的风险有哪些？期货重仓是什么意思？在投资交易中，仓只是一个形象的说法，期货中的仓代表你手中持有的期货合约，当你所持有的合约的保证金超过你帐户资金的一半以上时，就叫做下重仓，平仓就是卖出你手中的合约，低买高卖赚取其中的差价，与股票来说，讲究的是低吸高卖的操作策略。但期货价格的剧烈波动、潜在的收益水平将促使许多投机者不顾一切地重仓操作，风险也将大幅增加，因为重仓操作的风险不仅在于资金的损失，还在于本金的安全，而且，当期货头寸被重仓持有时，价格的波动对本金的影响会成倍放大。期货重仓交易的风险：1、爆仓风险这是有投机者重仓操作期货合约造成的，由于杠杆效应，操作方向与预期方向相反，损失将加倍出现，若投机者遭遇短期杀跌，又舍不得割肉出局，损失可能就很大。2、退市风险由于本金损失太大，无法维持保证金水平后，投资者必然会无奈地选择退出期货市场，重仓持有期货头寸的过程，是造成大量亏损以至于不得不考虑退市的重要原因。总而言之，如果投机者不想失去期货市场的交易机会，必然要关注重仓持有期货头寸的风险，但期货价格的波动大，却有很多获利的机会，虽然重仓持有期货合约可以获得短线的丰厚利润，但一旦持仓方向与价格波动方向相反，损失一次就不容易扳回来。

一般来说，期货CTA运作到一定阶段之后，需要对其经营业绩进行评估。国外对期货CTA绩效评价的研究主要集中在对期货CTA基金指数的探索上。主要有两种思路：一是建立评估期货CTA基金业绩的基准技术指标；二是根据不同投资策略的期货CTA建立不同的评估基准指数。基金指数是为反映基金市场的综合变动情况而编制的指数，如深圳证券交易所、上海证券交易所等。在美国股市，道琼斯综合指数、雷曼债券指数、标准的普尔500指数等更能反映股市的大致走势。上述指标也常常用于评估共同基金的业绩(主要是股票和债券)。相应地，期货CTA指数是反映期货CTA市场运行情况的指数。它通常用于评估期货CTA的业绩。国外学者也通过实证研究证明，期货CTA基金指数能够更好地反映期货CTA的业绩。更通俗地说，与CTA指数用来反映大宗商品价格走势相类似，期货CTA基金指数主要用于反映构成指数的各期货CTA的投资运行情况及趋势。然而，尽管两者都属于基金指数，但由于期货市场的独特性，期货CIA基金指数也不同于基于股票市场、债券市场和其他市场的基金业绩评价指标。目前中国还没有开展期货CIA业务，相应的基金指数也处于空白阶段。然而，期货CTA基金指数是期货CTA业务链之中不可或缺的一环。对其进行梳理，可以使我们从整体上对期货CIA业务有一个全面的了解和认识。

期货市场大致分为四个部分：期货交易所进行期货合约买卖，期货结算所负责期货交易的结算，期货经纪公司代理客户进行期货交易，期货交易者是市场的参与者。一、期货交易所期货交易所是期货合约买卖的场所，是期货市场的核心。期货交易所是一个非营利机构，但它也有自己的财务核算体系。交易所本身不会进行交易活动，但它是一个独立的盈利组织，提供一个公开、公正、公平的交易场所和有效的监督服务体系，实现合理的经济利益。期货交易所的收入包括会员费、交易手续费、信息服务费和其他收入。期货交易所制定的规则为有效管理期货市场提供了支持。可靠的期货交易就是在这样的环境之下实现期货交易的。期货交易所实行会员制，所有期货经纪商都是交易所的会员。如果你想成功人会，必须具备严苛的条件。会员资格申请提交之后，交易所将审查申请人的财务和信用状况。通过考核并且由理事会批准，才能成为合格的会员。交易所的会员资格通常是可以转让的。二、期货结算所期货结算所，也称为“票据交换所”或“期货清算所”，负责期货交易的结算，并承担每笔交易的结算和期货合约到期履约责任。期货结算所的职能主要体现在下列四个方面：将交易中发生亏损者的资金转移至盈利者的资金账户上，完成资金的转移；确保所有交易都能通过结算系统最终结算；负责操作计算机交易结算系统；复杂期货合约的最终交割。三、期货经纪公司期货经纪公司，又称期货经纪商，是在期货交易之中为客户代理并帮助提供相关期货交易服务的企业法人。期货经纪公司在代理交易过程之中收取一定的佣金。作为期货交易的中介公司，其地位十分关键，在风险控制方面也应做到位。一般而言，期货公司面临的风险主要体现在管理风险、预测风险、客户信用风险和恶性竞争风险。鉴于这些现实风险，期货公司应做好内部控制。四、期货交易者期货市场的参与者基本上可以分为三种人：套期保值交易者、套利交易者和投资者。