在金融论坛和网站上，很多人经常会看到“基本面分析”，甚至对“期货基本面分析”也略有耳闻，这是因为许多期货大户利用期货的基本面来进行交易。但许多人根本就不明白期货期货基本面分析是什么？期货基本面分析就是从最基本的方面进行分析，通过分析商品的供求关系和他的影响情况，通过这几个方面的因素来解释和预测价格的变化。任何一种投资交易都要有实物作为基础，而期货交易是基于现货交易，期货价格与现货价格之间存在着相互制约和影响的关系。期货交易基本面分析主要是分为三个阶段：一是、宏观社会经济类影响因素；二是、行业影响因素；三是、公司类影响因素；根本来讲就是从那些能影响期货市场价格的敏感因素出发，去分析其真个市场的价格变动一般规律，然后为投资者作出正确的决策提供科学依据。商品的供求关系还有影响供求关系的因素，这些因素对现货市场上的商品价格有很大的影响，当然现货市场的价格变化也必然会影响期货市场的变化。因此，通过对商品供求及影响因素的分析，可以为期货投资者预测和把握市场价格变化的基本趋势。现实市场中，期货市场的商品价格因素不仅受供求关系的影响，还受许多非供求关系的影响。

期货隔夜持仓有什么风险？一、无论在期货上做短线还是长线，虽然没有时间的限制，但隔夜行情很多时候都会像黑天鹅事件一样，遇到这种情况，期货就因为保证金交易的放大了投资的杠杆作用，一旦出现这种暴跌暴涨的情况，所遭受的损失不是股票的涨跌停所能比拟的，因此会让投资者心有余悸，不把自己的仓位隔夜。此时如果判断正确，就能获得丰厚的利润，然而，错误的判断就会造成巨大的损失，所以风险较大。二、一些期货品种受外盘期货交易的影响比较大，比如金属产品沪铜，当国内市场休市的时候国外市场仍然在开始，这时候做错方向，保证金可能会出现不足的情况，初夏大幅下跌甚至都有可能爆仓。这是由于期货交易市场的差价所造成的损失也让部分投资者不进行隔夜仓交易。怎样解决期货隔夜持仓问题？进行期货持仓隔夜就必须按照投资者指定的交易计划进行，符合自己的交易制度，具体计划制定的技巧如下：一、选择多空方向符合目前整体趋势走势。当多头趋势形成时建立空单的隔夜仓是不合适的，当空头趋势形成时，建立多头风险也是非常大的，顺应趋势不是逆势而为。二、品种受到外盘影响加大的品种和外盘一致。许多品种都会受到国际盘的影响，因为国别交易量大，期货品种的市场规律容易出现，而我国期货品种也会受到这种趋势的影响，这在股市中外盘出现暴跌时，我国也会出现一定的跟风现象，而很少完全的逆转情况是一样的。三、隔夜仓单是一定盈利的单子。此时顺势仓位获得更多利润是可以的。四、对于隔夜的仓位一定没有更大的的利润，要对所持仓位要轻。五、对于目前所持品种的走势，最好结合现在技术面分析，比如多单在均线5日线上支撑位置，而不是在某一压力下的位置上；空单则是要处于一定的技术位置压力位置下。由于期货市场交易的特点，采用技术分析方法的成功率较高。

期货配资是指市场上的期货配资公司，以客户(期货操盘手)的原有基础资金按一定比例借给其一笔资金，让其在期货市场进行操盘交易，并取得一定的收益。之所以存在这样的配资方式，主要是因为市场上有经验的投资者希望进行期货投资，但手中没有多少资金，这时配资公司就发挥其作用，并且放大了市场上的资金杠杆。

利率期货主要是指交易对象的中长或短期可交割金融凭证，以附有利率的有价证券为标的物标准的一种金融期货，其主要特征如下。1、是一种短期投资，主要是投资者进行固定时间和标准交易额的市场交易，是货币市场和资本市场工具的远期合约，通过集中撮合竞价，产生未来不同到期月份的利率期货合约价格。2、其在竞价的时候，是与市场上的其他期货一样，也是公开竞价，买卖双方在合约中规定了交割时间和约定利率、一定数额有价证券的行为。3、交易的有价证券价格受市场利率的影响，呈反比关系，即市场率在上升后，证券市价会下跌；相反利率下降时，证券市场价格上升。4、它还存在一种反比关系，即利率期货价格与实际利率成反方向，即利率越高，债券期货价格越低；反之，利率越低，债券期货价格就越高。5、利率期货的定价方式并不只是现金交割，而是在一定时间内采用现券交割，前者现金交割是指银行以已有利率作为换算系数，进而决定期货合约的交割价格。

空头投机通常是外汇期货交易市场上一种操作，主要是相关交易投机者对未来外汇期货价格的即将下跌，所以为了自己的利润不被损失而先卖后买，希望高价卖出低价买进对冲的过程。空头投机交易的过程可概括如下：首先是投资者预测未来汇率价格处于下跌趋势，即先卖出外汇的期货合约。接着就是待到汇率确实下跌到一定程度后，再按照已下降的汇率买下同期限的外汇期货。最后投资者为了对冲之前设立空头地位，最终的目的就是为了获得其中的利润差异。对于空头投机交易的相关特征需要知道以下几点：一是，空头投机气氛过浓，跌破最低的叫价将增加；若多头投机气氛过浓，空头投机性交易高于最高涨幅的叫价将会增加；某一重大突变也会使叫价突破最大涨跌幅度。二是，空头投机交易在这种情况下，交易所的交易员会采取停板交易措施，空头投机交易可以查清楚是否有人联合操作企图垄断价格，空头投机交易同时也便于与有交易意愿的交易者重新制定交易策略。三是，空头投机交易停板交易可杜绝当日交易的混乱状况，空头投机交易也为下个交易日开业打好基础。

浮盈加仓能够产生巨大的收益(有时也会出现巨额损失)，其原因是由于初始资金被大幅放大，可以说是将期货的资金杠杆作用发挥到了极致。因此，在高杠杆率下，任何微小的市场波动都会导致与最初资金的巨大比例相关的盈亏。浮盈加仓策略一：最大回撤无论浮盈加仓与否，在某一时点上，只要所有的可用资金都被用来在原来的单边持仓同一方向开仓，如果10%保证金计算的话，只要行情向不利的方向波动一个价位，期货公司资金的风险率就会超过100%，结算后会受到期货公司的强平警告;如果向持仓不利方向波动3%以上，则可能达到交易所的资金风险率而遭到强行平仓；如果以直接隔夜跳空形式产生大幅度不利于持仓的波动，那么就有可能会给账户带来相当大的风险，一旦不利波动达到10%,资金会全部亏完。浮盈加仓策略二：杠杆倍数无论有没有利用浮盈加仓，只要是满仓，按10%保证金计算，杠杆倍数都是10倍。但对仓位增加之前的初始资金而言，杠杆比例是比这一数值要大。若最初开仓资金100,000元，而资金达到200,000元后再加仓，则相对于初始开仓资金来说，杠杆为20倍。若初期资金较少，倍数就越多。因此，在浮盈加仓后，任何微小的波动都会导致相对于初始本金而言巨大的盈亏。浮盈加仓策略三：获胜的机率若市场随机运动，则在加仓前的交易属于盈利交易，加仓后出现亏损概率偏大，即随机市场的浮盈加仓是不合适的。若市场是趋势运动，在加仓前属于盈利交易，加仓后市场继续获利的可能较大，也就是趋势市场适合同一方向加仓。

期货均线和其它证券均线一样，主要是指股票软件将某一特定时段的期货价格平均起来，然后是将不同时段的均值连在一起，这样一个图就能反映期货价格的变化。对于期货均线的使用技巧，主要有以下几点：1、最基本的情况是，当一条均线从下落逐渐趋于平缓，且仍有一点向上上升的趋势时，如果出现均线向上突破的话，说明市场看涨。2、当一只股票在某一交易日的价格处于均线之上时，可分为有几种情形：一是进行回档的时候未穿过均线，而在度数上升则是指市场看涨；二是在回档时穿过均线，但均线仍继续保持上升趋势的话也是市场看涨的表现。第三，股票连续数日上涨，但里均线越来越远，是一种会跌的情况。3、当一只股票在某一交易日的价格处于均线之下时，可以分为以下几种情况：股价开始迅速下挫，距离均线很远，但此时较容易接近移动平均线，表现为看涨；反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势则是表示看涨。

大宗商品主要以期货合约的形式进行的形式交易。期货交货价格的变动在一定程度上反映了市场对一类商品需求和趋势的反应。那大宗商品对股市的影响有哪些呢？一、大宗商品对股市走牛的影响一方面，股票市场会被分流，给股票市场带来负面影响；另一方面，它可以推动股票市场的周期。所以，影响有两个方面。一般而言，商品期货市场的突发性升温，会对转移资金、股票市场产生负面影响，当价格泡沫破灭时，也会给股票市场带来负面影响，引发情绪恐慌。二、大宗商品对股市阶段性的影响在大宗商品短期看涨的时候，很容易出现阶段性的现象，因为明年美元将再次加息，而今年可能会加息两次。第二，第三季度的房地产繁荣将冷却。中国和中央银行的货币政策也在进行微妙的调整，宽松政策已经“见顶”。这次商品愚弄的时候，很多人会被锁在里面，很多大户就会被淘汰。三、技术形态上的影响通货膨胀率的上升是否推动了货币政策方向的调整，以及期货价格的上涨是否会推动现货价格的上涨，这将进一步加大通胀的潜在压力，从而使货币政策的困境必须在去杠杆化、抑制泡沫和通胀的共同要求下采取谨慎态度。与此同时，国外商品期货等相关市场的波动也会成为a股新的不确定性因素。

套利策略是指金融市场利用某一金融产品的价格暂时不符合收益率的机会获取收益的策略。期货套利策略主要有：期现套利、ALPHA套利、ETFs套利、股票市场中立、期权套利等五类。1、期现套利策略算法交易策略、现货组合再平衡策略以及提前平仓或转移策略是期现套利策略的关键。当前，国内股票现货T+1交易机制下，通过现货组合转换成ETFs，实现了当日的套利交易。主要利用统计套利技术实现蝶式套利、跨品种套利和跨品种套利。2、ALPHA套利策略ALPHA套利是指指数期权或指数期货与具有ALPHA值的证券产品间进行反向套利套利。选择或构建证券产品以实现ALPHA套利是关键。在ALPHA套利交易中，折价率和超额收益ALPHA的证券产品是首选。带有超额收益ALPHA的证券产品是进行ALPHA套利交易的第二选择。3、ETFs套利策略只要融资融券发行成功，就能真正实现ETFs套利交易。当套利机会出现时，可同时融券卖出ETFs样本股，在二级市场上买入ETFs，实现套利交易；当溢价套利机会出现时，可同时融入ETFs的卖出和在一级市场上买入ETFs份额，实现溢价套利交易。4、股票市场中立策略股票市场中立主要包括成对交易策略和统计套利策略。股票市场中立性策略是采用证券组合最优化策略实现的。5、期权套利策略广义的期权套利策略有简单策略、差价策略和组合策略。差价策略主要是指同一种类的股票同时持有两个或多个期权头寸，组合策略是指同时持有同一种类的股票的看涨期权和看跌期权头寸。

股指期货通常是指股票价格指数期货，是简单的称为期指，其主要存在形式是以股价指数为主体的标准化期货合约。这份合同的主要内容是双方约定在将来某一天，然后根据股票指数的大小，将标的指数进行买卖，到期后，通过现金结清交割。股指期货交易方法主要有以下几点：一是，在股指期货经验并不丰富的时候，投资者最好先找一家模拟试探一下，最好先了解一下股指期货的交易规则，学会怎么看市场行情，如何交割等，为将来真正的做盘做准备。二是，股票指数的交易时间每交易日都有九点三十分开市，最好在开市后不做任何操作，先了解大致的交易方向，看看今天的行情是涨是跌还是跌，或者是震荡市场，赢家是多头还是空头，在了解清楚之后，再决定一个好的交易策略，只有经过谨慎的分析之后，才能知道今天是涨是跌还是跌，市场中的赢家是赢家还是空头。三是，股指期货就是期货合约，买卖方向非常重要，买卖方向也是很多股票投资者在第一次做期货交易时会弄错的，期货有多头和空头两种头寸，在交易上可以开仓和平仓，平仓也分为平当日头寸和往日头寸。

许多人对经济学不太了解，觉得很无聊，但其实也有必要了解，因为关系到我们生活的各个方面，如大宗商品价格上涨所带来的影响是很大的。大宗商品上涨意味着什么?大宗商品上涨意味着物价上涨，意味着价格上涨，因为大宗商品指的是同质、可交易的商品，例如原油、有色金属、钢铁、农产品、铁矿石、煤炭等，这意味着通货膨胀的加速。由能源商品、基本原料和农副产品三大类组成。此外，大宗商品价格的上涨将带动这些商品上市公司的股价上涨，例如：2021年春节之后，煤炭、有色金属、钢铁、铜、稀土等资源类股票被持续炒作。这主要是因为需求的增长刺激了商品价格的上涨，这也会刺激大宗商品期货价格的上涨。大宗商品大涨原因：1、全球货币流动性宽松。2、供给端紧缩。3、全球经济复苏预期持续增强。在大宗商品价格上涨后，国家会对其进行宏观调控，毕竟，任其继续上涨，会造成整个社会的混乱，而国家必须稳定。

卖空股指期货是指指股票投资者在某一股价看跌时，从经纪人手中借入该股票抛出，在实际交割前，将卖出股票如数补充，交割时，只结清差价的投机行为。卖空股指期货的交易流程主要包括以下几个环节：一、交易账户：客户选择了一个合适的经纪公司，下一步就是开立一个期货交易账户，通常是由一个期货交易商开的资金信用账户，用于交易履约担保。二、风险披露：客户将阅读《期货风险揭示书》，在仔细阅读和理解的基础上，在《期货交易风险说明书》上签字；客户应在仔细阅读和理解后，由单位法定代表人在该《期货交易风险说明书》上签字并加盖单位公章。三、签订合同：期货经纪公司签订委托交易协议，其中明确规定了期货经纪公司与客户之间的权利和义务。个别客户须签署本合同，单位客户应由其法定代表人签署并加盖公章。四、申请编码：交易所实行客户交易编码登记备案制度，客户开户应填写“期货交易登记表”，并将客户的一些基本情况填入表格。五、交易保证金：所有手续完成后，期货经纪公司为客户编制期货交易账户，并将填好的“帐户卡”交给客户。因此，开户工作已经完成。与期货经纪公司签订合约后，客户应按规定缴纳开户保证金。

期货反手，就是按对方价格把当前的仓位平仓，开出数量相同的反向仓单。意味着反向开仓，开始做多，并开始平仓并开始做空，反之亦然。可能期货出现反手情况的原因是，盘整期间自己没有办法判断清楚的行情，造成对行情的误判，期货行情波动太大无法把握，不建议过多的反手操作，因为可能会亏本金还会多交手续费。怎样操作期货反手？期货反手操作是先平已有持仓，同时反向开仓。简而言之，投资者本应购买股价上涨的股票，但当看到市场走势不对时，迅速反手做卖出，并打开仓位。而期货反手指投资者只平掉当前仓位，并重新建立与原持仓数量相同但反方向的新的头寸。在期货上，投资者把当前持有的仓位平掉，同时在原有仓位数量相同但反方向的新仓位重新建立。举例来说，原持仓为10手铁石4010多单，反手后可持10手铁矿4010空单。在期货市场预期走势和投资者持仓方向背道而驰的情况下，一般投资者会采用倒仓而倒仓，然后建立反向但数量相同的仓位。由于反手的操作方法得当，是可以快速解决平仓与建仓的两个流程，这样可以为投资者节省很多时间。期货合约指的是期货，投资和买卖的双方签定协议，按照规定的时间、价格等条件，进行买卖交易。期货一般都有期货交易所，各种交易方式公开、标准化、规模化。总之，期货的反手就是平掉原来的仓位，当期货行情走向和投资者的预期相反时，不利于进行投资时，这就需要进行反手操作。

贵金属主要是指金、银、铂族金属(钌、铑、钯、碘、铱、铂)等8种金属元素。该金属化学性质稳定，光泽鲜艳，用途广泛，但存量稀少，因而价值较高。在期货市场上，贵金属期货行情更受关注。现在国内期货市场上的贵金属主要是黄金、白银。期货贵金属交易不同于现货贵金属交易，它遵循期货市场的整体交易规则，国际宏观环境、产业链主体经营等因素对国内期货品种的价格走势有很大的影响；与一般认识不同，铜铝锌铅镍锡等属于有色金属范畴。贵金属既包括现货品种，也包括期货品种，现货品种分为实物品种和合约，而期货品种只是以合约形式存在。现价的投资标的物是黄金白银，期货品种的标的物是黄金白银标准化的期货合约，一般不进入实物交割。即期贵金属品种以合约的形式存在，其盈利模式与期货是相同的，但与期货不同的是，现货贵金属不会设置持仓时长，没有固定的交割期限，投资者在拥有了交易合约的权利后，可以自定入市或平仓时间。如果想从事贵金属期货交易，必须注意以下事项：1、注意外盘(主要是美国和英国)期货合约的相应价格，国内期货价格都是跟着国外价格走。行情基本上与国外一致，由于国外的交易时间较长，国内的交易时间短，往往在开市时波动幅度特别大，所以在买盘时，外盘的价格走势十分重要，一定要清楚。2、注意美元指数和外汇指数，贵金属与美元指数基本上呈正相关关系。宏碁一定要看，这部分内容在银河期货一站通APP上都能找到，信息模块实施滚动刷新，国内国外的消息都很全面及时。3、仔细查看想买的期货合约的分时线和日线，综合分析相关盘口信息，再检视相关新闻信息，综合分析，合理确定大趋势方向。4、注意国内期货的交易时间，国内的交易量除了白天还有夜盘，而且夜盘一般都会波动比较大，主要是欧洲的下午四点左右开盘，美国下午八点半左右开盘，国内夜盘是晚上九点半，一定要注意风险。

期货锁仓一般是指期货交易员等量反向开仓的一种操作方式，这样不管期货价格往哪涨哪降，仓位的盈亏都不会再增加或减少。期货锁仓优点1、当投资者不愿止损时，进行锁仓操作，可以在一定程度上锁定浮动亏损，控制损失扩大的效果。2、同时，投资者在锁仓过程中，可进行小幅度的做t操作，以赚取差价，即在锁定后，投资者认为标的物在短期内会出现反弹的情况，而多开一些多单。期货锁仓缺点1、影响锁定资金和平仓的使用效率在交易结果上基本一致。交易完成后，没有保证金被占用，而加仓要求单边持仓的保证金翻倍，锁定后，大量保证金被不必要的占用，市场上不能做其他品种，严重影响资金的充分合理利用2、影响下单速度。在此品种有明显趋势时，必须首先关闭反向仓位(此时称为解锁)，然后释放保证金，打开新的仓位。如未锁定仓位，无需平仓，可开仓建立新仓位。3、影响运营心态。初始清算后，交易者暂时变成了局外人，因此，以旁观者的眼光来看期货的价格走势会比较客观和公正。但是，双向锁定后仓位，分别有收益和亏损。交易者常常为盈亏而不能关注市场价格走势。它们通常是因为盈亏而非趋势操作，就像原来低端的狭长木条被人为地高高地放置在高处，而开仓容易平仓。