大豆、豆粕与豆油这三种商品之间存在着必然的套利关系，因此投资者在投资的过程当中应该认真思考这三者关系，否则的话将会亏损巨大。那么，这三者到底有什么关系呢?其实，在期货市场中，大豆与豆粕、豆油之间存在着“100%大豆=18.5%豆油+80%豆粕+1.5%损耗”的关系，同时也存在着“100%大豆×购进价格+压榨收益(含加工费用)=18.5%豆油×销售价格+80%豆粕×销售价格”的平衡关系，因此这三者的关系是紧密相连并息息相关的，需要引起投资者的注意。有的投资者正是忽视了这三者的关系，才会错估行情。　　通常来说，许多的投资者在进行大豆提油套利的时候会选择恰当的时机的，一般会选择在市场价格关系正向关系的时候进行的，而其他的时间则会增大投资的风险的。其实，投资者这样做是有目的的，那就是选择此时可以防范大豆价格突然上涨或豆油、豆粕价格突然下跌的风险，这样就可以很容易的获得一些利润。既然时机已经选择恰当，那么投资者应该怎么做呢?其做法买入大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约，而当大豆价格受某些因素的影响出现大幅上涨时，卖出大豆期货合约，同时买进豆油和豆粕期货合约。这样一来，就可以很好的处理这三者之间的关系，为自己赢得更多的利润。

1.止损关　　在交易的过程当中，有的投资者往往心存侥幸心理，于是在设置止损位的时候通常出现犹豫不决的现象。尤其是在交易的初期，更是无法难以下手，最后却无奈遭遇到一连串的重大损失，最后追悔莫及。有的投资者可能对止损位有一个非常大的误解，认为设置止损会影响自己的盈利程度。其实不然，设置止损位是帮助我们减少亏损的最佳方法。当你学会了怎样或者是如何设置止损的时候，可很好的帮助自己减少亏损，最后不致于慢性失血而死亡。除此之外，投资者在交易的过程当中，一定要学会顺势而为，按照行情的大方向去做单，这样才能够达到盈利的目的。　　2.轻仓关　　当投资者逐渐在交易的过程当中学会了止损以及顺势而为，那么就能够掌握住盈利的技巧，自然赢多输少。但是，另一个方面，这些投资者的贪欲之心也会逐渐增大，他们开始无所畏惧，妄图能够从中赢得更多的利润。而此时，令人意想不到的状况也出现了，那就是此时的止损没有被市场给予执行，最后终于无法控制，出现重大的亏损。这种状况可以被称之为意外，但是一旦意外降临，将是一个令人吃惊的大灾难。对于意外的定义，我们可以用不期而遇、碰巧、突然等词语来表达。通过这些词语，我们就逐渐的嗅到了手足无策的味道。因此，投资者一定要防止意外的发生，就要注意轻仓交易，不急于求成。　　3.择时关　　看清趋势，适时操作。投资者不需要每天都呆在市场上去发现和寻找信息，只需要掌握住火候适时出击即可大赚一笔。

曾经有一个贫穷的小伙子，他到处筹集资金去投资期货，终于凑足了1万元，最后竟然盈利了5万元之多。这个小伙子平常并没有投资期货的经验，怎么能够盈利呢?他的朋友因此感到非常奇怪。于是，有一天他亲自去找他问清楚，而小伙子回答到：“我自己也感觉非常奇，或许是凑巧吧!”小伙子这样回答道。其实，这是一种理想的套期保值的效果。那么，具体过程是什么呢?那就是期货市场赚了，现货市场亏回去，或者期货市场上亏了，现货市场再赚回来。　　或许很多投资者都不清楚套期保值要保什么，其实它的根本目的应该是稳定企业，稳定公司的收益，赚稳当钱，最终赢得更多利润，实现公司的发展和进步。有的投资者单纯的认为套期保值就是单方面锁定原材料的成本，或者产品的出售价格，其实这种观点是相当的片面的。正因为如此去看待套期保值的概念，于是才出现了得很多失败的套期保值的企业。那么，是否明白了保什么就能够顺利的实现保值呢?其实不然，投资者还需要明白保值的方法和技巧，并坚持不懈的去学习一些专业的套期保值知识，深入了解套期保值的行业发展，这样才能够真正成功的实现套期保值。　　众所周知，任何投资领域都有一定的游戏规则，而参与其中的人们只有遵守了该领域中的游戏规则，才能够从中获益。同样，在套期保值的过程中，投资者也应该遵循杠杆交易的游戏规则，这样才能够真正的赢得更多的利润。

1.传统模式　　之所以被人们成为传统模式，其原因无非就是其出现和发展的历史非常久远，并且也将会随着期货市场的不断发展，随之而出现很大的改进和完善。传统模式最早是在1973年发展起来的，此时的交易所需要结合多种影响因素去计算期权保证金，最后得出需要缴纳的保证金。具体可以表示为：　　MAX(权利金+期货保证金-1/2期权虚值额，权利金+1/2期货保证金)。　　在以上的公式中，发现期权的虚职程度对于保证金制度具有决定性的影响。因此当期权是实值或平值与期权是虚值的时候，其保证金的计算也会出现很大的不同。前者的保证金为权利金+期货保证金，而后者则要比较虚值的深度。由于这种保证金交易的传统模式能够保证交易过程的安全，因此目前一直被我们国家的台湾地区所使用。　　2.Delta模式　　Delta模式相对来说具有很大的优势，这是因为它可以提高资金的使用效率，因此它在一定的程度上优于传统模式的制度，它的出现对于促进期货领域的发展起着至关重要的作用。综合各种因素的考虑，其期权保证金的计算公式为：　　期权保证金=权利金+Delta×期货保证金。　　保证金的变化与Delta系数的变化密切相关，当买权的保证金与Delta之间为正向变动，卖权则反向变动，因此二者之间是相互的牵制的，并且能够引起保证金的不断浮动。这种制度的出现体现了期货市场的包容心态，因为它全面准确的考虑了不同期货价格下的不同期权风险，因此这不得不说是期货市场的一个进步。　　3.Span模式　　Span模式的出现对于期货投资领域更是一个福音，因为它的出现和发展结合了期货投资领域中的各种信息，因此它能够很好的适应期货交易市场的节奏。　　其保证金计算公式为：　　Span的总保证金金额=Σ各商品群的风险值-期权净收益。

套期保值之所以能够避免价格风险，其基本原理在于：　　1.在期货交易的过程当中，期货价格与现货价格会受到不同的因素的影响和制约，因此它们之间的变动幅度是有差异的，而这不仅仅是因为期货市场与现货市场是两个各自分开的不同市场，还是因为他们之间本身区别和差异。但是，这二者之间的变动趋势是基本一致的，即当特定商品的现货价格趋于上涨时，其期货价格也趋于上涨，反之亦然，这样对于套期保值者就更为有利，并且可以使得他们在不断的交易中获得更多的利润。这是因为因为套期保值者可以期货市场上做与现货市场相反的交易来达到保值的功能，这样就平衡了两者之间的价格，成功的使价格稳定在一个目标的水平上，从而通过这两者的价格为自己获盈利的机遇。期货图片　　2.一般来讲，期货价格通常会高于现货价格，但是这种状态是不会持续很长时间的，因为一旦合约期满的时候，这二者就会变得大致相同或者是合二为一。这是因为在期货价格中包含有贮藏该项商品直至交割日为止的一切费用，当合约接近于交割日时，这些费用会逐渐减少乃至完全消失，因此二者的影响因素就会都变得单一而相同，因此就出现了现货价格和期货价格合二为一或者是趋势相同的状态。　　有的人会武断的认为套期保值是一件一劳永逸的事情，仿佛依靠它就能够做到万无一失，坐等盈利。其实不然，因为期货市场不是一个独立的市场，它会受到各种错综复杂的因素的影响，从而引起期货价格的巨大变动。而现货市场则是一个独立市场，其价格的波动所受因素的影响是单纯的，因此其波动性相对期货价格来说更小一点。除此之外，二者在市场操作的数量往往不尽相等，并且各分属于不同的两个单位，因此套期保值者在操作的时候，可能会有一些意外的利润或者是亏损，而这些意外不意味着都是盈利的机遇，可能是亏损的陷阱。

期货是相对于现货而言的一种合约。这一点在期货知识中也有介绍。在现货买卖中，交易双方应于买卖条件达成一致的时候依照契约协议履行交割，我们通常所说的“一手交钱一手交货”就是现货买卖的真实写照。而期货交易则是由卖方或空头在交割日以事先约定的价格将特定数量及品质的商品交付给买方或多头，这种交易行为是“先卖卖，后交割”的交易行为。　　期货和现货主要的区别主要有以下几点：　　1.买卖的直接对象不同　　买卖的直接对象不同在于，现货是其商品本身，它是在有样品、有实物的情况下看货定价的交易。而期货交易的则是期货合约。　　2.资本交易的目的不同　　现货是一手交钱一手交货的交易，马上或定时期内进行实物交收和贷款结算。期货交易的目的不是到期获得实物，而是通过套期保值回避价格风险或资本投资获利。　　3.资本交易方式不同　　现货交易一般都是由交易者双方谈判，从而签订合同。他们签订的合同具体内容是由交易双方商定而成的的。而期货交易则是以公开、公平竞争的方式进行交易的。　　4.资本交易场所不同　　现货一般是分散进行的。但是期货则必须在交易所内进行交易，不能进行场外交易。　　5.保障制度不同　　现货交易有《合同法》等法律的保护。期货交易则除了国家的法律以及其他规则之外，主要以保证金制度为保障。　　6.商品范围不同　　现货交易的品种可以是进入流通的任意一种商品，而期货交易的品种则是极其有限的。投资者在投资交易的过程中难免会遇到困惑，事实上相对于其他金融知识比如基金知识来说，期货知识可能更为简单易懂。　　7.结算方式不同　　现货交易是货到款清的交易，也就是说不管时间有多长，都是一次或数次结清的。而期货交易因为实行的是保证金制度，所以必须每日结算盈亏。

2011年的时候猪肉的价格上蹿下跳，从6月份的13元每公斤到了10月份就成了30元每公斤，四个月的时间价格就翻了一倍还多。而年末的时候白菜的价格竟然从平时的每斤2毛钱左右跌至2分钱一斤。内蒙古马铃薯的价格也从去年同时期将近8毛钱的价位跌至今天的2毛钱一斤。　　其实，如果卖蔬菜的人和种蔬菜的人可以通过某种途径达成对未来产品售价的共识，并签订销售合同，那不管是种蔬菜还是卖蔬菜的，不都得到了相应的保障了吗?　　事实上这种方法自古就有，这种合同也有其自己的名字，叫做远期合约。　　远期合约的定义是指：合约双方同意在未来日期按照固定价格交易某种标的物的合约;承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约，会指明买卖的标的的种类、价格以及交割结算的日期。这一定义在期货知识中也有提到。　　远期合约在一定程度上解决了交易者的一些问题，但是又有新的问题随之产生。标的物标准化很难做到;交易对手信誉问题好还是不好;流动性不够强。比如说我们在交易的时候需要找寻愿意和我们签订合同的这种人，如果参与的人很少，我们选择的余地就也很小，这就是所谓的流动性差。　　那么问题产生就自然会有解决问题的办法。针对标的物标准化很难做这一点，可以专门挑一些大家经常交易、又容易做成标准化的东西来交易;针对交易对手的信誉问题，可以成立这方面的信用或权力机构，让这些机构作为独立的第三方，强制大家到时候执行合同;流动性不够，则专门成立一个买卖这种合约的交易场所，只要到时候执行合同，谁都可以参与买卖，这样一来流动性不是更加强了吗?

大多数的投资者涉猎期货市场都是为了赚钱，从投机性的角度上来看，期货交易是一个快速致富的途径，需要的启动资金比较少，这是基本的期货基础知识。但是却可以获得比较大的利润。但是，利润都是伴随着风险的。高利润必须建立在高风险之上，这就产生了一个问题：为什么要参与期货交易?在进行期货交易之前，每个投资者在心里都有自己的答案。　　1、如果你所从事的是原材料的生产、加工或者贸易，并且这种原材料的期货交易市场又比较活跃，你就可以使用期货投资来规避风险。　　2、如果你清楚的知道期货市场的风险，并且有能力取得成功的话，期货交易市场将是你的致富之路。　　3、期货市场上有很多学问，其涉及到了职业出来期货市场的投资者之外，还有与之相关的经纪人、市场分析师、会计、计算机等。在期货市场上，除了期货知识外，你还可以学到很多其他的知识。　　4、如果你能够学会如何进行期货交易能帮助你提高在其它投资领域的能力。期货市场是前导经济指数，它们能够预测未来的趋势，了解期货市场的现状，对于你投资其他的，无论是长线投资还是短线投资，都有很多帮助。

在期货市场中，由于采用的是保证金制度，交易者必须注意及时止损。如果按照10%的保证金率来计算，市场单边变化10%，就有可能使持仓方向相反的交易者保证金完全亏损，甚至会倒欠钱，这是基本的期货知识。而10%的调整即使在单边市中也经常出现，如果不能及时止损，交易者可能出现看对趋势却无缘盈利的情况。　　在期货交易市场中，如果犯了错误，就得尽快了结出场。期货市场上有个说法“不怕错，只怕拖”。举个例子，如果你投入了100万资金，做出了错误的决策，在你设置了10%的止损并严格执行时，那么你最大的亏损是10万。当资金还剩下9万后，你只需要赚取9万的12%，也就是10.8万，你就可以完全恢复本金，还会有一点盈利。但如果你亏损达到50%，也就是50万时，你必须以50万作为本金，赚取100%，才能恢复到最初的资金水平。而在期货投资中，赚取12%显然比100%要容易得多，这就是及时止损的重要意义所在。　　交易之前预先设置止损方案并不难，很多交易者碰到的真正棘手的问题是难以执行止损方案。主要包括以下几种情况：　　一是不肯认输，心怀侥幸，总认为自己能战胜市场，获得胜利出逃的机会;　　二是犹豫不决，在价格的频繁波动中失去了自己的方向，频繁的操作，频繁的止损，失去了做出决策的信心和理智的判断;　　三是逃避现实，采取鸵鸟政策，彻底放弃，不敢积极面对自己的错误。最终的结果往往都是一拖再拖，错过止损的最好时机，造成更大的亏损。　　止损还有另外一个层面的理解，就是止盈。很多交易者曾经碰到过这样的情况，就是在判断正确、获得盈利的情况下没有选择好出场时机，总是为盈利减少甚至由盈转亏而懊悔。如果在投资之前提前预设好盈利目标，并严格按照止盈方案及时出场，那么在一个设定的时间区间内，获得预期盈利就不是一件遥不可及的事情了。

一、股票实际上是一种有价证券，投资者如果买进了某个股票，就说明了投资者是这个发行股票的公司的所有人之一。他可以凭所持有的股票向公司索要分红，在公司破产的时候也可以根据所持有的股票向清算组索要资产，按照偿付的秩序，资产归还给股东的情况也是存在的。　　二、与股票不同，期货是由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。　　投资者如果买进了期货，就只是拥有了在未来“某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物”的权利，这是期货和股票最大的区别所在。　　在其他方面，股票和期货还有很多区别：　　1.交易资金：股票是全额交易，就是说投资者有多少钱就只能买多少股票;而期货则是保证金制，所谓保证金制就是指投资者只需缴纳成交额的5%~10%，就可以进行交易。　　2.双向交易：股票是单向交易，投资者在交易过程中只能先买入股票，才有权卖出股票;而期货投资者既可以先买进也可以先卖出，也就是双向交易。　　3.持仓时限：股票交易没有时间限制，就是说如果投资者被套还可以长期持仓;期货则必须到期交割，不然交易所会实行强行平仓或以实物交割。　　4.盈利方式：股票投资回报有两部分，一是市场差价，二是分红派息;而期货投资的盈亏则在于买卖的差价。　　5.交易时间：股票实行的是T+1制度，投资者在当天买入股票只有等到第二天才可以卖出平仓;期货则是T+0交易，也就是说投资者可以当天买入当天卖出，也可以当天买入隔天卖出。　　6.结算方式：股票只有在平仓后才能获取收益资金，期货实行每日无负债结算制度，就算投资者没有平仓，盈利也会按当日结算价格划到投资者账户。

期货投资业务一般分为三个大类：稳健性投资、风险性投资、战略性投资。　　一、稳健性投资是诸如跨市套利、跨月套利、跨品种套利等的套利交易。　　投资者在某一个交易所买入某一种商品的某个月份的期货合约，同时又在另一个期货交易所卖出该品种的同一月份的期货合约(如果你对期货合约有所疑惑，推荐大家多了解一下期货知识，在期货知识中对其有详细的解释。)，对在两个交易所同一品种、同一月份一买一卖，对等持仓，在获取价差之后，两边同时平仓了结交易，这种交易方法就是我们所说的跨市套利。　　跨月套利是指投资者在同一个交易所同一品种不同的月份同时买入合约和卖出合约的行为。　　跨品种套利则是指投资者利用两种不同的、但相互关联的商品之间的期货合约价格的差异进行套利交易，也就是说买入某一商品的某一月份的合约，同时卖出另一商品同一月份的合约。　　二、风险性投资就是指进行单边买卖的交易　　部分投资者喜欢杠杆交易，他们认为只要风险和收益成正比，机会很多，就进行投资。在期货市场上，许多的中小投资者都在进行风险投资。　　风险投资又分为抢帽子交易、当日短线交易和长期交易。抢帽子交易是指在场内有利即交易，不断换手买卖。当日短线是指当日内了结头寸，不留仓到第二个交易日。长期交易指持仓数日、数月，有利时再平仓。　　三、战略性投资是指大势投资战略交易　　战略投资是指投资者特别是是大金融机构在对某一商品进行周期大势研究后的入市交易，通常情况下是一个方向投资几年，并不在乎短期的得失。

炒期货的技巧简单说来主要有以下6种：　　1.止损和止盈　　止盈位和止损位的设置对散户来说是非常重要的，大多数散户都因为没有设立止盈、止损位而损失不小。因此这一点是投资者一定要注意的。　　2.不要奢望以最低价买入，最高价卖出　　在最低位买入而在最高位卖出是每一位投资者都想要做到的境界，但这却往往成为了导致亏损的缘由，因此投资者一定不要总抱有这种不切实际的想法。期货投资者可以多了解一些期货知识，这样会对操作提供很大的帮助。　　3.量能的搭配问题　　有些投资者总把价升量增放在嘴边，而事实上，无量创新高的期货才应该值得关注，而创新高异常放量的个股却是最应该小心的。　　4.善用联想　　投资者可以根据市场的反应，发挥想象，获得短线收益。　　5.要学会空仓　　部分投资者很善于利用资金进行追涨杀跌的短线操作，这种做法有时会获得很高的收益，但是对散户来说，要做到这样确实很难。因此，在期货操作中，投资者不仅要买上升趋势中的期货，还要学会空仓，在一些做起来很难又没把握的情况下就要考虑空仓了。　　6.暴跌是机会　　暴跌分为大盘暴跌和个股暴跌，暴跌总是会给投资者带来机会，对于大涨之后出现的暴跌，不乏是一个炒期货的好时机。

1、善用理财预算　　一定不要用生活必需资金充当资本，不要有患得患失的心理，操作中不可过度紧张，也不能没有节制。如果投资者没有自身的节制就一定不能用自己的生活资金做为期货交易的资本，因为资金压力过大会误导你的投资策略，增加交易的风险度，从而导致产生更大的错误。　　2、善用免费模拟帐户　　期货交易的初学者要有耐心，一步一步去走，不能急于开立真实交易帐户，投资者可以先试用模拟帐户体验，等熟练操作之后再开立真实交易账户。至于如何开户，我个人建议投资者多了解期货知识。　　3、期货交易不能只靠运气和直觉　　期货交易中赌徒心理是不可取的，这种获利只会给你带来短期的收益，长此以往会使你失去的更多。　　4、善用停损单减低风险　　停损一方面是减少了损失，另一方面也同样是盈利，因为如果不及时止损，损失将会更大。　　5、量力而为　　期货投资者一定要懂得资金的管理和发挥资金的最大效益，把自身的能力发挥到最大限度，同时又不至于不自量力地操作而导致失败。　　6、选择一个主流的平台和代理商。

股指期货的移仓是指会员因故不能从事金融期货经纪业务或者中国证监会要求移仓时，则会员提出移仓申请并经交易所批准，交易所可以对该会员受托客户的持仓及相应的交易保证金进行移仓。　　会员向交易所提交的移仓申请材料应当包括的内容有：移出会员及其受托客户、移入会员同意移仓的声明书及需要转移的客户持仓的详细清单。移仓申请被批准后，交易所通知会员移仓的约定日期。　　交易所在约定日结算后，为会员实施其受托客户移仓，并向相关会员提供移转清单，会员应当对移转清单进行核对确认。移仓内容包括客户的持仓及相应的交易保证金。会员应当核对移转的客户持仓清单，一经确认，不得更改。

强行平仓是指交易所按照有关规定对会员、客户持仓实行平仓的一种强制措施。会员或客户出现违规超仓、未按照规定及时追加保证金、违约行为等情况时，交易所有权对相关会员或客户采取强行平仓措施。强行平仓制度是交易所控制风险的重要手段之一，能够及时制止风险的扩大和蔓延。　　对于一般投资者来说，强行平仓制度最常使用的情况是投资者在规定的时限内没有及时补足应缴付的保证金。为了降低由于保证金杠杆作用所引发的风险，投资者持有的有关合约将被强行平仓，且因此造成的损失由投资者自己负责。　　期货公司对客户强行平仓的一般步骤具体如下：　　①期货公司以约定方式向客户发送追加保证金通知。　　②客户按约定时间减仓或追加资金。　　③客户未按约定减仓或追加资金，期货公司执行强行平仓。