损失频率是反映单位时间内交易损失发生的平均次数，测量损失频级率是衡量交易风险的基础工作，对控制股指期货知识的交易风险非常有效。一般来讲，在一定时间周期内，交易的次数越多决策的随机性越大，主观性越强，非理性成分越重，失误的概率找高。而不按计划交易，由于有交易成本的存在，即使判断正误各占50%，最终也会亏损，随机操作就是亏损的代名词。由此可知，股指期货的交易频率与风险是成正比的，频率越高，交易风险越大。　　投资者应该理性地分析一下自己在一定时间周期内发生的损失异同，进行因果归类，是否有相同原因造成的高频率损失。以便制定针对损频率的风险管理对策。损失防范的目标就是减少损失发生的次数。投资者可以通过头部k线形态设计较高的投资交易门槛，降低投资交易的频率，来提高投资收益。　　损失幅度是表现股指期货交易损失严重程度的数量指标，它可以用价格的损失程度和资金的损失幅度来表现。投资者对交易的损失幅度偏好不同，有的人愿意将损失分割成较小的数额，有的人则愿意用一次较大的损失幅度来博取更大的收益。不管你的损失幅度是大还是小，只要你的亏损是计划的一部分，那就无可厚非;如果不是计划的一部分，那就大有问题。如果在考察的时间周期内，最终收益和亏损相比，总亏损大于总赢利，那就是你的计划不完善。在大多数情况下，投资者的损失是非计划损失，也就是说是情绪化的非理性损失。往往一次损失会打乱全盘计划。　　同时，风险的重要性在更大程度上取决于其潜在的损失幅度而不是损失频率。损失幅度的重要性表现在一次重大损失可能导致极为严重的爆仓后果。估算损失幅度时不仅要考虑损失的数额，而且要考虑持仓损失的时间价位。投资者同样要分析股票交易的多次损失的幅度，测算各种原因导致损失幅度的平均数，以便于进行风险控制。投资者可以通过目标位止损和赢利保护的方法限制损失幅度来提高投资收益。

期货市场的一个显著优势就在于可以随时改变交易方向，即解除原来的对冲交易。解除对冲交易的决定必须以对市场变化的动态分析为基础。它也是套期保值动态管理的一项重要内容。　　对冲交易的解除只需要反向操作即可达到。买入套期保值者将先前买入的期货合约抛售，卖出套期保值者将先前卖出的期货合约买回，一笔对冲交易即告完成。但现在关键问城不是操作方向问题，而是把握解除时机的问题，因为已决定了套期保值是赢利还是亏损。　　当价格变动呈现出与预期相反的趋势时，套期保值交易等于限制了潜在利润的获得，这时就应解除对冲交易和高位放量滞涨。这里关键在于判断准确，倘若市场走势判断失误，解除对冲交易将导致投资成本预算中的利润损失。　　上述两种情形都是假设基差的变动可能对交易者有利，交易者可以适时解除原来的交易，并从中获利。如果基差的变化对交易者不利，对冲交易没有朝预定方向发展，这时往往可以采取“换月交易”的方法，即把对冲交易移到下一个交割月份，在下一个交割月份到期之前选择时机以较好的基差解除对冲交易。就卖出套期保值的交易者来说，换月交易法可以买进1月份的期货合约，以抵消即将到期的卖出合约，同时卖出3月份期货合约，这样就把对冲交易重新建立起来，以等待时机解除。

期货知识教给你一些交易技巧　　1.学会耐心。通常，某种特定的商品在一年中只会有很少的高利润一低风险的交易。请等待你认为合适的时机。　　2.多头不容易输，价格暴涨比价格跳水的可能性大。回顾不同的(价格)条形图可以看到，高峰多为圆形，而谷底多为契型。　　3.交易时保证账户中资金充足。应该差不多是你持有头寸的最初保证金的五倍。　　4.舍弃你必须在每天的市场上做得最好的想法。迫踪市场的每个交易日只对日内交易者有价值。　　5.不要在离市场高峰或谷底只有几点的基差范围内建仓。这种做法是徒劳的，你还可能错过一个大的趋势。　　6.不要交易即将到期、有大量对冲在进行的合约。套期保值者对冲巨大的头寸会引起强烈的波动和价格变化。　　7.注意:有些市场.诸如外币和利率市场，会受意想不到的各国政府的干扰。　　已经提供了如此多关于期货市场且被认为是可以立即致富的灵丹妙药的信息，谨慎进行期货交易很重要。理论上讲，准确的指数是一个完美的指标，但是它的作用被数字的准确性和及时性所限制。

投机交易在期货市场的重要交易行为，其市场功能在于:　　(一)提供市场所需要的风险资金　　期货知识市场最重要的经济功能是转移价格风险。但这功能得以顺利发挥，必须有愿意承担这种风险，这种人就是所说的投机者，他们在市场上买卖期货合约，提供风险资金，并希望市场能如期预期的变动，借以获取高额报酬，交换他的风险资金。　　美国联邦期货交易委员会的统计表明，由于商品的生产、运输和销售等特征，在期货市场上，多数套期保值者是在市场上做空头，即先在期货市场上卖出期货合约，以保障其持有现货的价值，而买入套期保值者相对要少，二者并非完全对等，其差额必须由投机者来承接。因而没有投机者的存在，套期保值交易将大受影响，而价格保护功能也同时受到限制。　　(二)增加交易量　　投机者积极参与期货市场。使套期保值者易于进入市场而不致于找不到交易对手，从而增加了市场流动性。而市场流动性对期货知识交易的经济效益至关重要。　　(三)使相关市场或相关商品价格波动步调一致　　各期货市场商品间常具有高度的相关性，尤其在用途上具有替代性的商品。例如:玉米、高粱、燕麦和大麦都可作为饲料，彼此间相互关联，相互竞争。在一定经济与市场条件下，这些竞争商品的价格有一定的比例关系存在，投机者常仔细地研究这种关系，当涨停板打开，某种特殊市场情况发生使某一商品与另一种商品的价格关系脱节时，就会给投机者投机的时机，他们会在相关价格过高的市场卖出合约，同时，在相关过低的市场买进合约，由于投机者的参与，使得相关商品价格趋于平衡。

股指期货交易指令与股票交易指令的区别有两点。　　市场上股票市价委托一直限制是在最优5档价格的位置，但是股指期货的市价指令就不是这样，市价指令类似于以涨跌停板战法的价格进行互相的委托，是对挂单的通吃。这样如果在行情快速波动且对方挂单稀少的情况下，就可以用比较离谱的价格进行成交，目前不仅仅最优5档是在成交之列，一直到涨或跌停板的所有挂单都是成交对象。　　股指期货的市价委托除了可能出现成交价格不如意的情况，还可能出现有委托指令没有完全成交的情况。例如交易者打算以最快速度平仓离场而选择市价指令时一定要注意，平仓指令未必会全部成交，特别是在挂单稀少的情况下。用快速奔向涨停板为例，如果交易者以市价委托，在指令发出的那一个瞬间，包括跌停板在内的挂单数量如果非常的少，交易者最大50手的市价委托可能就不会全部成交，而指令未成交的部分将自动撤销。　　股指期货市价指令未成交部分自动撤销，这与股票市价委托可以转为限价委托也可以自动撤销是有区别的，交易者一定要注意要这一点。

期货投机者利润的来源是价格的波动，而任何商品的价格都决定于其供需。影响期货知识供需的因素很多，比如农产品会受到气候、守城的影响，金融期货则受到利率、汇率及各种政治因素的影响。　　这些影响价格方面的诸多因素，由于事先不能确定，投资者只能通过对手中现有的信息进行分析，从而对未来做一个主观的预期判断，然后再根据这个进行判断，决定自己何时交易以及何种方向交易。　　不过，期货的高杠杆率以及每日无负债结算制度，使得期货投机的风险性很高，因此，期货的投机买卖都必须要谨慎。　　套期保值者让出的部分可能的收益是期货投机能够得以存在的基础。投机客的存在，使得他们有机会分享到这部分的收益。另外，一些细心而敏锐的投机客视那些错误的投机客为利益的输送者，这就造成了期货知识投机收益的另外一半。　　正是由于有了这些投机客的存在，才使得期货市场有了这么好的流动性，因此，投机是期货市场中必不可少的一部分。　　总的来说投机在经济中担任的功能主要有下：　　(1)投机承担了价格上的风险。期货的投机者在市场上承担了套期保值者用来规避和转移的风险，使套期保值称为可能。　　(2)提高市场上原有的流动性。投资者频繁的建立部位，对冲手中的合约，增加在期货市场上进行的交易量，这样不仅仅能够让套期保值交易成交起来简单，也减少了交易者进出市场而引起的价格上波动。　　(3)投机维持了价格体系在市场上带来的稳定。每个期货市场商品上的价格以及不同种商品间价格具有一定相关性。投机者的参与，一点程度上促进了市场与相关商品的在价格上的调整，对不同地区价格的不合理的情况进行了改善，有利于改善不同时期的供求结构，使商品价格逐渐变得合理化;并且有利于调整某一商品对相关商品的价格比值，使其趋于合理化，从而保持市场上价格体系的稳定。

1吃透期货规则　　交易者在参与期货市场之前，一定要把风险认识到位，把规则学习明白，做到“读懂规则，吃透规则”，在确认自己有交易风险承受能力并且掌握了相关的期货知识和投资方法之后，再谋定而后定，然后再参与股指期货进行的交易。　　大家了解的股指期货的仿真交易，交易者可以在这里进行期货模拟交易，通过动手实战练习，可以提高交易者的实战水平，同时进一步吃透期货规则。　　2保护资金是第一位　　期货交易者应该具有良好的风险管理意识，将保护资本放在第一位，只有这样才能在期货市场中生存下来，也就是拥有再次交易的能力。　　3掌握一定的交易方法　　长期看来，市场一直就不缺乏相应的机会，关键是交易者要掌握正确的方法和正确的理念，只有这样，才能获得长时间不断的成功。从概率上来看，仅仅凭运气和一时的小聪明，可能会取得一时短暂的成功，但是无法长期在期货市场那个上立足和生存下来。　　强行平仓制度是期货市场独特的制度设置，也是期货市场控制风险的一项重要措施。强行平仓可能是由于交易者自身因素引起的，也可能是由于客户以外的因素引起，在一般的情况下是由于交易者自身情况引起的。

随着期货知识业务的开展，期货经纪公司的竞争也越来越激烈。选择适合自己的期货经纪公司需要注意以下几点。　　第一，你慎重选择的期货经纪公司，一定要是规范运作的公司。如果期货经纪公司因为业务违规受过证监会的处罚，那么选择这样的期货经纪公司时，就要尤其的注意了。　　第二，伴随着电子化期货知识交易的不断普及，经纪公司的硬件设施显得尤其的重要，因为这是保障投资者交易安全、稳定与迅速的重要的环节，可防止股票被套。　　一般而言，现在已经很难看到有期货经纪公司出现赌单的情况了，但是一些小的期货经纪公司的网络稳定性与便捷性还是有一定的问题。　　第三，因为各个经纪公司电子化技术水平的不断进行升级和提高，优势差别已经不大，而信息资讯服务质量的高低则应该是投资者选择期货公司时应该考虑的另外一个重点，毕竟信息是期货交易盈利的一个非常关键的因素。期货经纪公司服务拼的是服务质量，市场上服务质量的标准，就是所提供信息的全面性、准确性和及时性。　　期货采取的是保证金交易，而且自然人投资者只能进行投机或者套利，而不能实行套保，风险会相对来说比较大，为了避免一些不必须的风险，证监会要求建立期货投资者适当性制度，以区别投资者的产品认知水平和风险交易能力。　　对于投资者来说，证监会则在财务制度、内部控制和风险管理等制度方面提出了一定的要求。总之，证监会要求履行告知和教育的义务，让客户明白并且接受期货市场买卖自负的原则。

期货的基本方法是利用市场供应关系的不断变化，以此来预测价格变动的大致趋势，它从很多常见的因素开始入手，并且用这些条件和期货市场相互之间的关系角度进行分析。基本面分析具有长期性，它对政治、经济情况进行详细的分析，可以有利于投资者详细知道市场上目前的发展状况，以及各种期货知识的投资价值，从而开始引导投资者更好的把握商品趋势的价格。　　基本面分析具体内容包括信息的收集、基本性的研究以及关于基本分析的方式。对很多期货投资者有个说法，假如没有丰富的投资经验和市场上的分析，就难以确定期货价格运动的趋势。投资者要进行准确的分析，必须首先获得充分的相关信息。许多的投资者遭遇失败，一个很重要的因素就是他们缺乏足够的信息。　　期货的基本面方法有平衡分析法、分类排序法和回归分析法等等。在这个地方我们就不一一列举了，唯一需要进行提醒的是，在处理与基本面相关的数据时，仅仅知道哪些数据可用与否是不行的，还一定要对市场统计数据的意义以及来源有一个详细的了解。由于基本面分析涉及的时间周期比较长，价格自然有上涨的趋势判断，因此牵涉研究商品长期价格的时候，应该排除通货膨胀给价格带来的作用。　　一般来说，一个玩完整的经济周期需要经历由衰退到萧条，由萧条到复苏，由复苏到繁荣的这么一个过程。而一个完整的股市周期也有类似于对应的历程，即由下跌到跌至低谷的深渊，又低谷深渊慢慢回升，由回升到群情激愤，市场完全被热情引导。两者之间不同的是，股市总是领先一步。

一个成功的套期保值操作往往并不像我们想象的那么简单，下面是在套期保值操作中需要注意的一些问题。　　1期货合约的选择　　套期保值的关键在于期货与现货价格之间的相关程度，两者之间的相关性如果越高，那么基差风险就会变得越小，所以进行套期保值的效果相比来说也就会越好。因此，当你在选择期货合约的时候，应该与现货商品关系越密切越好，也就是在选择期货合约时，套期保值应该选择基差更小的契约。　　2期货合约的到期月份的选择　　当套期保值者不能确定需要在何时处置现货商品的时候，或者是套期保值处理现货的时间与期货合约的到期月份不完全一致的时候，此时，套期保值者有两个选择。第一是选择近期月份的期货合约，然后于此合约到期前冲销该部位，再将其转换成下个到期月份的期货知识合约，以此进行类推;第二是选择与可能处理现货时间比较接近但是到期月份较远的契约，而不必经过太多次期货合约的转换。　　3套期保值的进场时机　　套期保值的进场时机指的是何时进场买卖期货以及买卖次数的问题。如果套期保值的目标是追求效用的最大化，则他并不需要在任何时点都持有一定的期货合约，而只是需要在认为市场走向将对其不利时再进行冲销，这种避险方式一般我们称之为选择性套期保值。　　但不幸的是，什么时候市场走向将有利或者不利这个问题没有能够回答的上来。因此如果套期保值不愿意冒任何风险只是想把现货市场的价格锁定在一个固定的水准上，就应该采取连续套期保值策略。　　连续套期保值策略指的是套期保值者不断的根据现货市场部位的增减来调整其持有的期货数量，以求完全排除价格风险，不过，这种策略的风险和成本会比较高。

典型的套期保值者:　　1.生产商。金属矿产生产企业如钢矿、铝矿等为防范未来铜铝价格下跌引起梢售利润降低而在相关金属期货交易所进行套期保值交易。农场主为防范收获季节校食价格基跌可能带来的风险损失而在相关农产品期货交易所进行套期保值交易。　　2.加工商。面粉加工厂在面临粮食原料如小麦、玉米等的价格上涨时可能会引起成本提高利润减少的风险，于是选择了套期保值交易。　　3.实用户。啤酒大安的实用户是啤酒厂，橡胶的实用户是轮胎厂。在面临啤酒大麦价格上涨，酒厂销售利润降低的价格风险时，啤酒厂自然而然地成为啤酒大麦的套期保值者。同样地，在橡胶价格上涨时，轮胎厂的生产成本必然加大，锁定成本和利润的必然选择使轮胎厂成为橡胶的套期保值者。　　4.贸易商。在对外贸易中，某些进出口商品的国际市场价格经常以该商品国际主要期货市场的期货价格为参考，甚至在进出口报价中，期货价格也成为现货合同价格确定的依据。这使进出口公司面临为进出口商品进行套期保值的问题，特别是五金矿产和粮油进出口公司套期保值业务的开展成为必要。　　5.中介机构。金融中介机构如有证券经营权的金融机构经批准可以从事国债期货的套期保值业务。

套利机会发觉子系统在运作时，必须及时输入三类信息:一是股票现货市场的信息;二是股指期货市场的信息;三是与套利者自身有关的信息，如无套利区间计算所需要的各种参数、模拟指数的组合计算及相应的误差统计、套利规模的设定等。显然，只有将股市、期市的实时信息系统与其相联，它的效率才是最高的，才能使计算机在第一时间内发现套利机会。按照这个设计的套利机会去发觉子系统是不是可以及时发现市场还存在套利的机会，或及时发现对已有的套利头寸是否存在了结的机会。并且一旦机会产生时，便会向自动下单子系统发出详细的下单指令。　　自动下单子系统接收到套利机会发觉子系统发出的下单指令后，会即时按照设定的规模下单。当然。为了确保短时间内完成买卖，自动下单子系统最好能与交易所的撮合系统直接相连。　　市场成交报告以及结算子系统的最主要的用处是对成交情况非常快速的进行结算，并且可以提供详尽的报告，使套利者可以随时动态的了解套利进行交易的情况，并且对其进行评估，并在必要时对原有套利模式进行修正。　　风险管理子系统可以对市场上模拟误差风险和其他未知的风险进行一定程度上的控制，同时它也会发挥管理指数期货保证金账户的作用。　　由于套利交易产生的利润是无风险利润，可减少股票被套，从风险与利润对称原理来讲，显然是投资者最乐于追求的东西。然而，尽管众多的套利者面对的是同样的市场及同样的期、现差价，但是因为市场条件都不相同，套利机会的多少也并不一样。对于那些交易条件优越、手续费低廉的交易者来说，其机会显然比一般交易者要多。同样的差价，对那些条件优越者来说，可能已经可以产生套利利润了，然而对一般交易者而言，有可能会连成本的价钱都不足。拥有这些优越条件的交易者通常是机构大户，如较大规模的券商以及专业的证券投资基金等，他们不但拥有上述优越条件，而且还因为他们往往也是大量证券的持有者，故面对反向套利机会出现时，也能从容的进行套利交易。而这对于一般交易者来说，基本上是行不通的。因而，套利交易的竟争往往是在机构大户之间展开的。某种程度上可以说，期现套利是机构投资者的专利。

期货市场参与者的行为是导致价格变动的惟一原因!期货知识带给投资者很多的帮助，市场参与者基于他们“认为”的价格的变动方向来交易，这个价格变动方向可能与现实一致，也可能正好相反。然而，如果有足够多的市场参与者认为市场是走高的，并且按照这个想法建仓，市场就会走高，不管现实如何。如果有足够多的市场参与者认为市场是走低的，并按此建仓，市场就会走低。　　过去很多非常敏锐的市场分析者进行着市场预测，但是他们没能充分领会上一段落蕴含的重要性。他们对于市场的破译方法最终归结于基本因素分析或是技术分析。在期货市场中，基本因素分析涉及所有的供需因素，譬如产品生产了多少蒲式耳，消费、出口和其他的很多因素。而另一种方法—技术分析指标主要研究交易活动中涉及的参数(管如价格、成交盘等)，技术分析的隐含假设是所有的基本因素都已自动包含在交易期货的价格行为、成交量等参数中。　　大多数的分析家忽略了一个能直接破译真正的市场推动力—市场参与者行为—的预测工具。简言之，分析家把他们的分析建立在对市场参与者动机的预测上，这样做不可靠且不直接。最直接的做法就是直接询问市场参与者，看看他们计划做什么和正在做什么。　　当你开始进入期货市场的时候，要意识到，你的对手是拥有多年实战经脸的全职的专家，并且这场游戏博弈的设置和规则对交易所会员有很大的优势。　　即使对那些以期货谋生的职业交易者，经常或长期击败市场不是一项简单的任务，要了解纳斯达克是什么。要想击败期货市场，你可以先模仿、跟随某些交易者，直到你建立了自信和自己的交易风格。即使你了解市场动态，也分析和搜集市场信息，仍不可掉以轻心，记住:“没那么简单!”

期货交易的买卖过程虽然非常快捷，投资者却不会在任何情况下都及时操作期货知识合约，因为心理因素对投资者的影响很大。在期货价格频繁快速波动的过程中，买卖时机虽然稍纵即逝，却很少有投资者能够果断地对待每一次交易行为。买卖期货合约的过程，经常是在盲目或犹豫中完成的。对于那些判断正确的交易行为，投资者应该首先学会果断交易，不错过认为正确的交易行为。当然，果断进行交易的前提。是对期货方向的判断经过了缜密的分析。　　期货价格的波动过程，虽然不是短时间内实现的，但是绝大多数的涨跌幅度，都出现在很短的时间里，这是不容置疑的。在期货交易的过程中，投资者要想获得短时间内出现的较大行情，势必要摒弃犹豫不决的作风。期货价格的快速杀跌和飙升的走势，很多情况下是在跳空的过程中完成的。也许不足一周的交易时间里，期货价格就能够发生天翻地覆的变化。没有果断地对趋势判断做出反应的投资者，是不可能把握住真正的操作机会的。

期货监管的原则是期货法规定的，要求期货知识交易者和管理监督者必须遵守的最基本的行为准则，它是期货监管法的精神所在，贯穿在期货法律法规的始终。　　(1)期货统一的市场监管原则　　在我们国家，法规规定是由国务院证券期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监管，这是从我国市场的基本国情出发，建立全国统一的期货市场，形成对期货市场的全面有效监管的有力措施。　　在我国期货市场初建时期，各部门各地区竞相开办期货交易所和期货公司，条条块块分头管理，加上法规缺乏，呈现无序状态。1993年以后，经初步清理整顿国务院正式明确统一监管原则，统一监管，对维护期货市场秩序、确保期货市场的效率特别的有利，保护投资者的利益，有效地促进期货市场的健康发展。5日均线怎么看也可以帮助我们更好的了解市场　　(2)公开、公平和公正原侧　　公开原则，是指期货交易必须在公开的场合中进行，包括交易行为公开和信息公开，保证期货市场具有较高的透明度。公开原则决定了内幕交易、操纵交易等非公开竞争行为的非法性，并应受到处罚。　　公平原则，是指期货交易的机会公平和期货交易的前提公平。公平原则要求法律为交易主体设定平等地位，提供平等机会，并禁止欺诈。　　公正原则，是指法律为期货交易提供公正的交易环境，包括交易过程的公正和处理争议的公正。前者规定在进行期货交易的过程中，按照严格的时间优先、价格优先为原则进行成交;后者要求期货交易所或期货行业协会或政府监管管理部门或仲裁诉讼机构，均应公正地处理期货交易主体的权利义务关系。