CRB指数是代表大宗商品价格综合走势的指数，对预测商品的运行趋势，具有实际作用。在实战过程中，CRB指数作为具有代表性的大宗商品综合走势的预测指标，能够帮助投机者发现期货波动增强后的操作机会。既然CRB指数能够反映大宗商品价格的总体走势，那么在该指数波动幅度增大的过程中，单一的商品期货的波动幅度也是走强的情况。这样看来，投机者还是很有希望可以把握期间的操作机会的。　　在多空的趋势形成之后，并在逐步的加速完成的过程中，CRB指数必然首先出现波动空间增加的情况，在实战中，CRB指数的短线振幅加速或者持续增加波动幅度的时候，不仅仅是单一的期货品种波动的结果，而是多种期货品种共同作用的结果，在实战过程中，投机者如果选择在CRB指数走强的时候参与活跃期货品种的短线交易，必然能够获得较好的实战结果。　　同样在判断CRB指数波动强弱的时候，投机者可以选择日K线图解作为判断的依据。在实战过程中，投机者如果能够准确的判断CRB指数日K线走强的时间段，者对于判断期货单一品种的走势，是有很大帮助的。因为，CRB指数在日K线当中的走强，并不是短线情况，也不是单一的期货品种的走势，在CRB指数的日K线波动加剧的时候关注活跃期货品种，便能够获得较好的日内投机机会。

回扣是现货交易市场不规范的突出表现，化公为私，腐蚀企业供销人员，己被社会广大群众所不齿。期货市场所以要发展，就在于交易所能为会员提供公开、公平、公正、合法的交易环境，避免现货市场上不正当的交易行为。但是，以种种名义给交易出市代表回扣却盛行于各交易所。　　交易所为了刺激交易量上升，多收取交易管理费，按成交量或成交金额的一定比例(如每吨成交量0.3元或每万元成交金额0.3元)给交易员提取回扣。交易员受利益驱动，为了多得回扣，或者不顾本单位和客户的盈亏，尽量多作单;或者私下商议，搞对手买卖洗钱交易。结果是期货投机交易过度，而套期保值交易严重不足，期货市场仿佛是赌博场。交易所的成交量急剧上升，会员单位和被代理客户发生严重的非系统风险亏损，交易犯罪率呈上升趋势。期货交易本有为生产经营者提供套期保值机会的功能，回扣风却使这一功能化为乌有。　　期货交易所追求盈利的现象不能得到及时纠正的主要原因是地方保护主义。一个交易所一天的成交量假定为100亿元，如果履约保证金的比例为5%(这是最低的比例)，该地吸纳的用于履约保证金的资金有5亿元，这对该地资金的周转是一个强有力的支持。交易量越大，交易所提取的管理费越多，如果按成交金额的1.5%。双向收取管理费，100亿元成交金额应收取300。万元管理费。收取的管理费越多，对该地财政上交的也越多，这是期货交易所受地方政府保护多于受地方政府监督的症结所在。　　有相当规模的交易量是一个交易所要生存要办好的重要条件，但能否扩大交易量，在于交易所是否遵循了“服务第一、效率第一、信誉第一”的宗旨，是否提供了公开、公平、公正、合法的交易环境。也就是说，在于交易所是否严格自律。在坚持自律的基础上，再采取其他正当措施方可奏效。

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投资者可以自主选择止盈离场的方式。可以在期货价格持续波动的过程中设定止盈价位，被动止盈。当然，耐不住性子的投资者，也可以在期货价格反转之前主动平仓止盈。两种止盈的方法，都能够达到获利出局的目的。在选择止盈的方法的时候，投资者可以根据实际情况自己选择相应的方法。　　主动止盈的方法是：在期货价格还没有出现价格反转走势之前，就主动平仓减小持仓的风险。投资者采取主动的止盈方法，虽然锁定了投机的收益，减小了持仓的风险，但也限定了投资者获利的程度。在实战当中，如果投机者的获利幅度不是很高，应该等待获利达到目标价位后在考虑止盈操作，这样的获利幅度会好一些。　　被动止盈的方法是：在期货价格运行到止盈价位的时候，通过事先设定好的止盈价位来达到被动止盈的目标。被动止盈的操作中，止盈价位的设定，可能会有很大的盲目性，因为价格出现反转之前，顶部和底部的预测可能并不准确。但是，事先做出的止盈价位，在实战当中不会被更改，并且不容易受到期货价格走势的影响。

止损离场的情况也是很常见的。期货价格的宽幅波动的过程中，波动的方向难以捉摸，选择错误的持仓方向，必定会出现投机损失。止损操作虽然是减小损失的方法，却是在投机者出现投机损失的情况下止损的。没有人喜欢止损的方式离场，却也不得不提前设置合适的止损价位，来减少反向持仓的风险。　　在实战当中，止损离场的操作方式，可以大幅度减小投机者的损失程度。一个成熟的投机者，必然会在入场之前就选择好止损位，以便锁定投机损失，保住绝大多数额资金。

期指合约的实物交割是期货与现货市场的连接点，也是规范期货市场、确保交易连续性均衡的一个重要基础。由于我国在合约实物交割物流标准化方面尚不完善，严重限制了套期保值交易，导致期货逼仓事件频频发生。完善交割制度和交割服务体系，实现交割的物流标准化，是期货连续性均衡交易的基本保障。　　实物交割是规范期货与现货市场的基础。忽视交割环节，放松交割管理，是我国期货市场由开始时的热衷于过度投机到对期货市场失去信心的重要因素。从国内外期货市场的运行情况看，实物交割对期、现两个市场均具有明显的影响和制约作用。实物交割既是联接这两个市场的纽带，也是期货市场得以存在的物质基础。期货合约可以用来交割现货，合约本身的价值才得以验证，如果失去了实物交割功能，期指合约也就失去了依存基础。　　实物交割对期货以及现货价格的趋同性，对期货交易发现价格以及规避风险两大功能的实现具有举足轻重的作用。中国建立期货市场的初衷和目的，是解决现货市场中的供需脱节和不规范的问题。利用期货市场的两大基本功能为现货流通服务，促进现货市场的积极发展，而不是脱离现货市场或取代现货市场。只有理顺了实物交割环节中的各种关系，才能促进期货市场功能的实现，也才能为现货市场起到示范和服务作用。鉴于中国目前所处的历史阶段及金融体制状况，政府将发展期货市场的政策选择目标定为“以商品期货为主”，严格控制金融期货交易。中国期货市场与国际期货市场相比，具有更多的商品市场性质，这就要求期货市场与现货市场更贴近，进而要求实物交割与现货价格、现货商品质量、现货供求关系联系得更为密切。　　物流标准化是实现实物交割的基础。人们将物流标准化通常理解为仓储管理标准化、装卸作业标准化、运输作业标准化、计量标准化、进出库检查标准化等。在这些方面，我国国有大型储备库和专业库虽然还须努力，但毕竞已有较好的基础。对于期货合约交割来说，还有更深层次的标准化，如实物交割标准品的标准化、交割价格升贴水标准化、定点仓库布局标准化、交割成本管理标准化等。这些标准化内容看似与物流无直接关系，但却发生在物流领域，是期货合约实物交割物流的实质性内容，直接关系到合约交割和期货交易的成败。如何实现期货合约实物交割物流标准化，是期货交易所和国有大型仓库共同面临的课题。

投资者应该坚持理性投机！　　(1)制定计划遵循胜负估计原则。一般认为盈利概率大于或等于50%，方可做投资下单计划。　　(2)入市前遵循6项前提。做任何工作都需要有适应那项工作的修养和素质，从事期货投机应具备如下基本素质:　　不受误导，不入歧途，绝对自律;　　详细研究，静观走势，从容入市:　　确定额度，守住预算，切勿超量;　　情绪稳定，心态端正，身心康愉;　　走势看对，当机立断，速抢时机;　　以小博大，渐次递增，稳操胜券。　　(3)坚持逐步投资原则。可以采用10环投入法、1/3投入法、黄金分割法、开立盈余账户法。一般认为，黄金分割法既积极又稳妥。

期货投机即期货风险投资是期货市场构成要素之一，随着国际期货市场的发展，期货投机行为在期货市场上已成为通行的国际惯例。期货投机有其存在的必要性和可能性，一概否定期货投机不利于我国期货市场的培育。但是盲目崇尚期货投机，对培育我国期货市场亦无好处，因为期货投机毕竟同时存在风险性和盈利性、作用和副作用。因此，我们要了解市场，期货交易者、经纪公司、交易所都要正确对待期货投机。　　1、期货投机要冒很大的风险　　期货投机者要想获利首先要对期货价格走势作出正确的分析预测，如果价格变化的结果与其预测不一致，甚至相反，就会蒙受损失。正确分析价格走势也不是一件轻而易举的事情，因为价格变化受多种因素影响，没有大量的信息资料和多年的实践经验，就无法准确预测价格变化。因此，交易者不要轻易充当期货投机者。　　2.期货投机要求具体操作者具有较好的素质　　期货投机的具体行为是对期货反复炒作，操作者必须反应敏捷操作娴熟，其身体素质也要能适应投机的紧张气氛。期货投机风险莫测，在反复炒作中会忽盈忽亏，要求操作者心理素质好，豁达大度，置输赢于度外。现代期货交易采用电脑自动撮合系统，有些期货市场为了与国际期货市场接轨，采用外文报价和发布信息，这些都要求操作者具有良好的文化素质。　　3.期货投机的副作用不可忽视　　毫无疑问，期货投机对于提供套期保值机会、发现价格和优化资源配置有巨大作用，但是，其副作用也不可低估。如某些投机者利用其资金、技术优势，在炒作中制造垄断价格，操纵市场;有些投机者还可能散布小道消息，对他人进行误导，图利自己;还有些投机者为了超额作单，制造资本假象，逃避交易所和经纪公司对其资本的监察等等。国际上的交易所和经纪公司在对交易者立户注册时，一般都要严格区分套期保值者和投机者。对投机者要确定较高的履约保证金水平，限制其交易头寸，建立业务报告制度和财务检查制度。　　4.交易所必须控制投机者的风险投资总量　　我们知道，货币发行总量必须与商品流通对货币的需要量相当，前者大于后者就会引起物价上涨和通货膨胀;前者小于后者会导致流通不畅和市场疲软。与此相似，在期货市场中若过分发展风险投资，使得其总量大大超过套期保值者转移风险的需要量，轻则造成期货市场的震荡和价格的大幅度波动，使套期保值者无法保值;重则造成逼仓、爆仓，使风险蔓延和期货交易无法正常进行。若风险投资总量过大，还容易发生信用危机，使中小资本交易者失去风险承担能力，无力履行合约，违约事件的普遍发生又会导致交易所丧失信誉，最终不得不停止交易。当然，若风险投资总量小于套期保值者转移风险的需要量，会导致众多套期保值者没有机会进行套期保值交易，不得不退出交易市场，最终导致期货市场交易萧条。所以，期货交易所要像国家控制货币发行总量那样控制期货风险投资总量，使风险投资的积极作用得到发挥，消极作用受到抑制。

期货交易订单按时间划分：　　(1)当日订单。在订单下达当日有效，若当天未成交，订单指令自动取消。　　(2)开放订单。无时间限制，其失效的条件是：客户以新的指令取消原订单、成交、订单上的合约月份到期。　　(3)开盘订单。要求经纪人在开盘时即执行交易，开盘时未成交，则指令作废。　　(4)收盘订单。要求经纪人在收盘时即执行交易，收盘时未成交，则指令作废。　　(5)快速订单。要求经纪人在订单到达交易厅时即执行交易，错过时机，则指令作废。　　(6)定时订单。订单指定了有效时间，超越了此时间范围，则订单失效。

期货交易按价格因素划分：　　(1)市价订单。不指定交易价格，要求经纪人按订单到达交易厅时的最好价格成交。使用此订单要具备三个条件:交易量大、价格走势明朗、报价次数密集。　　(2)限价订单。指定了交易价格，若是卖出，要求经纪人按等于或高于指定价格成交;若是买入，要求经纪人按等于或低于指定价格成交。使用此订单可以保证客户利润，但不易执行。若不能成交，则不能追究经纪人的责任。　　(3)止损订单。当行情对交易人不利而又需平仓时，就指令经纪人在预定限度内交易。若是卖出平仓，则要求经纪人在价格降到限度以下时，停止卖出，以免亏损扩大;若是买入平仓，则要求经纪人在价格升到限度以上时，停止买入，以免亏损扩大。此种订单的好处是：走势看对，保护所得;走势看错，损失有限。　　(4)限价止损订单。将限价订单与止损订单结合使用，设定一价格水平范围，要求经纪人在此水平范围内执行交易。　　(5)分段订单。要求经纪人以不同的价格差距连续买入或卖出同一商品的合约，以取得中等价格水平。若是买入，采用阶梯式递减价位方式;若是卖出，采用阶梯式递增价位方式交易。

与期货商品价格的上涨和下跌相比，农产品的市场价格还受到诸多因素的影响：　　1、结转库存是基本面分析在研究某项农产品价格趋势时最重要的指标之一。它是指在某一销售年度期末所剩的粮食作物或油料等农产品数量，结转库存的大小影响某一商品近期或远期价格的强弱。即若结转库存量大，供应充裕，促使价格跌落，若结转库存量小，则供应短缺，促使价格上升。　　2、产量　　产量高，则供应足，价格跌，产盘低，则供应缺，价格升。　　3、产情报告　　产情报告是指某一生产单位以及本国政府定期公布的有关农产品生产情况的报告。作为交易者，对这些数宇要格外重视。若公布出来的产情表明某种农产品的前景看好，则价格跌，反之，则价格升。　　4、气候　　相对于其他经济要素而言，变幻莫测的气候足以导致市场更加动荡不安。交易者需要密切监视墒情、霜冻时间。农作物生长期间的温度以及这些因素对世界范围内农作物生长情况所产生的影响。例如，在干旱季节，由于饲料成本增加，牧主将被迫减少牲畜存栏数，从短期来看，这将使肉类生产过剩，价格下跌。而从长期看，受干早影响而宰杀牲畜所导致的存栏数下降促使肉类价格上涨。在冬季，由于暴风雪封路，也会在短期内影响上市牲畜的发运量。　　5、经济状况　　国内和国际经济状况影响商品价格的情况时有发生。在畜产品和谷物的萧条和供应之间，存在着密切联系。例如，当经济处于上升阶段的时候，人们手中可支配资金增加，较富有的消费者就倾向于食用牛、羊肉及其制品，对畜产品需求的增加使畜牧业扩大生产规模，增加牲畜存栏数，并导致以玉米为主的饲料消费增长，这最终会减少玉米供应量。相反，如果消费者手中的钱越少，用于牛、羊肉等昂贵商品的消费支出也就越少。当粮食作物价格较低时，性畜饲养者可以获得更大的利润，牲畜存栏数也会有所增加，但当牲畜供应量过大时，饲养将被迫减少存栏数，并最终导致谷物价格下跌。基本性分析关注的另一个重要变量，是某一种商品的消费格局。任何消费格局中消费比例的变化，均有可能使价格产生波动.例如，目前美国对玉米的消费格局大致为:牲畜和家禽约占玉米总需求的“65%，出口占25%，工业、食品和种籽占10%。　　6、其他因素　　商品的替代性，会对价格产生很大的影响。例如，当大豆货源短缺，价格高涨时，牧场主可能会以棉籽饼做为饲料添加剂，以替代豆饼，植物油制造商也可能会以橄榄油或棕搁油作为基础油，以替代豆油。当然，每一替代品都有具体质量标准，在数种替代品中，可能其中的一种比其他更为便宜。　　政治因素。即各国政府对农业生产制订的政策，也会影响国内外农产品价格。例如，美国政府就某一具体农产品制订的削减播种面积计划，将减少该种农产品的供应量，促使价格上涨。　　其他影响农作物供求的长期因素，还包括季节性消费趋势、某一特定商品的潜在生产者人数及其种植能力、国际贸易、外汇汇率以及包括利率、失业率、通货膨胀率和可自由支配的收入指标在内的宏观经济状况。

1、第一时间止损　　在期货交易中，“不怕错，最怕拖”，一定要记得在第一时间设置止损，下止损单。　　2、不要“敢亏不敢赚”　　在期货买卖中，一些交易者常常容易犯的毛病是：被套牢的时候就会安下心来等着，明明损失芝麻的时候非要拖到损失西瓜的时候，当有浮动利润的时候反而紧张兮兮的赶着逃跑，这种心态来买卖期货，基本上是要失败的。　　期货的走势不是涨就是跌，赚和亏的机会是对等的，不可能百战百胜，也不可能一赔不起。成功的交易者讲究“稳”、“准”、“狠”的原则，所谓“狠”包含了抓到机会时就绝不放手，努力扩大战果来造成更大胜利的意思。争取到大胜，就可能会盖过有时候的小亏，但整体的账目是保持盈余的。　　其实担心行情反复是正常的，但是担心由赚转亏必须有一定的依据。是因为有突发性的消息走势逆转呢?是升势接近阻力线?是跌势临近的支持区?是强弱指标(RSI)出现了超卖超买的信号?等等。要有足够的理由才好把手头的赚钱货平仓离场，只要没有转向信号出现都要抓住不放。一定不要见赚就收，平仓时也是要小心的选择价位的。　　行情是呈波浪式发展的，正因为如此，亏的时候要设限，赚的时候要赚足，这就是在期货市场致胜的不二法则。　　3、放进口袋里的才是真的　　放进口袋里的才是真的，是期货市场的经验之谈。在期货市场中，做多做空，最终都要经过平仓才算完成合约，才能够定输赢。一天没有平仓，买卖所呈现的差价利润都只是浮动利润。因为是浮动的，所以在一个变化着的走势中，这一点有利的差价可能会增多也可能会减少，甚至可能会走反方向变成浮动损失。只有把握机会，适时地平仓，才会把浮动利润转变成实现的利润。　　4、有暴利就会有平仓　　有时在期货交易中，入市不就便碰上了一个大行情，手头上的合约一下子就出现了很大的一笔浮动利润，遇到这样的飞来横财，就是要立即平仓，令暴利由“应收未收账”变为“已收账”。因为由于种种力量的综合，走势的盘整是不可避免的，假如行情一回档，利润就会缩水，甚至没有。　　5、不要孤注一掷　　在投资期货过程中，资金的管理比预测市场更为重要。要分兵渐进，不要孤注一掷是一条原则。一般来说，交易者不是怕亏损，做生意不是赚就是赔，最怕的就是控制不了预算。

根据观察分析，每一个“合格”的期货投资者：　　一.要拥有比较广泛的眼光。因为进入期货市场，每一个人都想要赚钱，而你赚的钱就是别人亏掉的，如果你不认为比别人更优秀，你就相当于在努力的为别人捐款。因此，只要进入市场做期货，都必须有足够的自信。　　二.要经过一定的专业训练。买卖期货不像是在菜市场买卖大白菜，所以一个“合格”的期货投资者，必然要对期货投资的基本面分析和技术面分析有相当深入的了解。　　做到上述两点，你已经是一个“合格”的投资者，但是能不能在期货市场中成功，还很难说。因为在目前期货市场上，信息的流通比较及时和准确。大家获得的信息都差不多。任何一个“合格”的投资者都可以根据获得的信息作出必要的正确判断。　　除了具备这两个基本条件，成功的投资者还要有自己的决定。只有知道自己在干什么的人，才不会人云亦云，不会轻易受到他人的影响。知道自己正在做什么和要做什么的人，能够正确的评估自己，从而明白自己的立足点，然后努力抓住期货交易的本质——赢得交易对手中的钱。　　至于怎么样赢得交易对手口袋中的钱呢?当然是要凭借自己的分析和预测，可以从基本面分析和技术面分析，从而做出正确的决定。也就是说，成功的期货投资者永远都知道自己在干什么，因为他知道自己正在做的是正确的事情，理所当然应该自信满满的，相反如果一开始就知道是错误的，那就不需要继续了。　　关于期货投资的操作策略，每个人都有不同的喜好，选择肯定有所不同。但不论你选择的是哪一个策略，管用、好用才是验证的“金标准”。　　另外，期货投资的大忌就是不遵守纪律、恐惧、贪婪和没有耐性。具体表现有：　　1、不用心，不学习　　2、进出时机不得当　　3、漠视良好策略的基本教条　　4、缺乏信心　　5、没有坚守良好策略的技术系统或操作方法

自然界中有自然界的管理规则，同样在期货市场也有一定的管理规则，而且期货市场的特殊性使得它对市场的监管有一定的必要性，从两个方面分析：　　一、期货交易的特性要求加强市场的管理　　1、期货市场的投机性大，因为它是一种杠杆交易，只需要缴纳一定比例的资金，就能进行数倍金额的交易.其以小搏大的特征容易吸纳大从投机资金。　　2.期货交易的流动性强，期货交易是合约交易，大大加快期货交易速率，买空、卖空机制让投机者有机会实现频繁的换手交易。套期保值和分散转移风险的需求使市场保持一定的流动性，但过高的流动性又很容易产生期货泡沫　　3.期货交易的风险性高，保证金制度使期货交易具有极强的杠杆功能，而且期货交易的流动性强，价格瞬息万变，再加上交割期限和每日的结算制度，对交易者接受交易盈亏具有强制性　　(二)期货市场中存在不正当交易行为　　任何市场都不是理想的完全竞争市场，上述期货交易的特征使得期货市场更容易出现各种不正当的交易行为。这此不正当的交易行为严重扰乱了市场秩序导致市场价格机制失灵，使公开、公平、公正的竞争机制很难形成，同时也影响了期货市场功能的正常发挥，使得投资者的利益蒙受损失，期货市场活力丧失。这典情况主要有：内幕交易，操纵市场，诱导客户，非法回扣，预约交易或者是虚假交易，不及时的执行客户指令，投机者相互逼仓，交易所任意的降低保证金等等，这些不正当交易行为需要以非市场的手段加以扶正，这就要求不断完善和加强对期货市场的管理。

期货交易都是具有连续性的，其价格也是由生产者、购买者、投机者和管理者(交易所、政府)等市场参与者来决定，可以查看期货均线了解更多。　　1、当商品供不应求、购买者愿意付出更高价格以得到充足的供给时，商品在使用功能上应是不可替代的货物，此时商品的价格需求弹性小于等于1,购买者最重视的是能否买到物品，而对相关价格风险的重视程度却发生递减变化。由此可以发现，期货价格的演变特性取决于消费者对商品需求的多少，在股指期货合约交易中也同样如此。由于各种商品期货的需求变化不同，其期货价格的演变也不可能相同，这就只能根据不同商品期货的数据进行具体分析。　　2、期货交易者每次参加期货交易，都要预期可承担的亏损额和可能的盈利额。如果可承担的最大交易损失为零，则生产者不会参加期货交易。生产者参与期货交易人数的多少，取决于可承担的最大交易损失和完全套期保值时对强制平仓的自愿接受的程度。在所有自然状态下，若交易损失不能超过某一特定水平或有意外盈利，生产者则进行不完全套期保值。作此假设，可以发现生产者并未像传统理论所讲的那样总是进行套期保值，当有风险利润时，也有可能改变原套期保值交易策略，而提前对期货平仓。坚持完全套期保值不仅适用于那些无法预期市场交易损失的人，也同样适用于需要对外汇汇率风险进行套期保值的跨国公司和需要对投入成本风险进行套期保值的国内企业。　　3、期货交易所和政府为商品期货市场的管理主体。是否实行强制平仓和清偿是交易所控制逼仓事件发生、保证期货交易连续进行的重要手段。清偿的方式可以是交割、斩仓、清算等，但目的是一个，即维持期货正常的连续性交易，防止风险蔓延。对产品(特别是农产品)实行价格补助是各国政府扶持农业发展、保护生产者利益的重要手段。不同的国家实行价格补助的方式各有不同，如有些国家政府用优惠政策予以支持，有些直接以资金补助，有的以低息或贴息贷款补助，其目的是维持供求和物价的稳定。这些手段都会对期货交易行为和期货市场价格产生强烈的效应。