您好！KDJ指标在计算时考虑了计算周期内的最高价和最低价，同时兼顾了期货价格波动中的随机振幅，所以KDJ指标更真实地反映了价格波动。它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具，被称为短线之王。　　在图标上共有三根线，即K线、D线、J线。D曲线运行速度最慢，敏感度最低；其次是K曲线，J曲线敏感度最强。当K线向上突破D线时，表示上升趋势，可以买进；当K线向下突破D线时，可以卖出。随机指数的最大值为100，最小值为0，当KD值升到90以上时表示偏高，跌到20以下时表示偏低。　　接下来说一些运用KDJ的术语，以便大家学习的时候对照。　　1.金叉：J线上穿K线和D线　　2.死叉：J线下穿K线和D线　3.超买：J>80，即J线处于高位　4.超卖：J<80，即J线处于低位　5.分水岭线：即50轴，>50，市场强势；<50，市场弱势　6.钝化现象：指标在高位（一般>80）和低位（一般<20）走平现　　如何判断KDJ的买入时机呢？　　1.如果K、D、J值都大于50时，为多头市场，后市看涨；如果K、D、J值都小于50时，为空头市场，后市看空。　　2.当J大于K、K大于D时，即3条指标曲线呈多头排列，显示当前为多头市场；当3条指标出现黄金交叉时，指标发出买入信号。　　这个位置需要注意当K大于90，D大于85时应多仓了结。　3.当3条指标曲线呈空头排列时，表示短期是下跌趋势；3条曲线出现死亡交叉时，指标发出卖出信号。　4.如果KD线交叉突破反复在50左右震荡，说明行情正在整理，此时要结合J值，观察KD偏离的动态，再决定投资行动。　　KDJ重要价值在于对行情价格高位低位的研判。　　1、低位金叉、高位死叉作为一个超买超卖指标，研讨的是价格的高低位，因而高位与低位的金叉死叉才更有价值。研究一个指标，一定要从以下几个方面来看：高位、低位、多空平衡点、背离、周期共振等。具体说到KDJ，20以下金叉买入具有很高的准确性，当KDJ在80以上死叉将会有巨大的跌幅。并且这样的介入点基本都是一波趋势的起始点，不至于很短暂。　　2、J线是三根线中活跃性最强的，在见证拐点时，具有很好的导向性。一般来讲，J值在0以下拐头向上并上穿0轴，为短线买点；100以上拐头向下并下穿100，为短线卖点。此外，K、D值作为J值的辅助条件，如果越过80线，将具有很强的高位警示意义。　　3、解决钝化超买超卖指标都有一个共同的缺点，那就是会出现高位钝化和低位钝化，让人无所适从。实际上这个问题也比较容易解决。首先我们先分一下类，什么样的行情会钝化？无外乎两大类：绵绵阴跌和强势逼空。　　强势逼空型　　这种行情之所以造成KDJ的高位钝化，原因很简单，就是因为他在上攻的过程中波动比较小，一直上冲。但同时也导致在均线系统中很难破坏掉MA5和MA10两条均线。所以当KDJ出现高位钝化以后，应参照MA5和MA10的数值和方向来进行操作。　　绵绵阴跌型　　绵绵阴跌型的行情实际上意思刚好相反，在对长期压制的均线实现有效突破之后才能验证行情的有效性。KDJ指标是非常常见的指标，对于新手来说，掌握它用好它，非常有意义！希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

期货交易程序包括开户、下单、竞价、结算和交割。　　开户：1.投资者应选择一个具备合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范、收费合理的期货公司。　　2.风险揭示。根据证监会规定，在期货公司给客户开户前，客户要先阅读并签署《普通投资者风险承受能力评估问卷》和《期货交易风险说明书》，个人投资者签名，单位投资者由法定代表人或授权代理人签名盖章。　　3.签署期货经纪合同。个人投资者要提供身份证；单位投资者提供企业法人营业执照、法人的身份证复印件和印鉴、法人授权期货交易人的书面授权书、交易人的身份证复印件和联系电话等。期货公司为每一个客户单独开立专门账户，设置交易编码，不得混码交易。　　4.缴纳保证金。期货公司向客户收取的保证金属于客户所有，严禁挪作他用。　　交易流程：1.下单：下单就是客户向期货公司业务人员下达交易指令，包括买卖合约的种类、数量、价格等行为。一般交易指令包括市价指令、限价指令和取消指令。下单方式包括：书面下单、电话下单、网上下单、自助终端下单。　　2.竞价。竞价包括公开喊价方式和计算机撮合成交。国内基本都是计算机撮合成交。　　3.结算。结算是指根据交易结果和交易所有关规定对投资者交易保证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项进行的计算、划拨。　4.交割。期货交易市场的交割方式分为实物交割和现金交割。以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

您好！现在一次把全球正规的交易所罗列出来，给您做个参考吧！一、国内期货交易所　　1、上海期货交易所。2、大连商品交易所。根据美国期货业协会（FIA）公布的全球主要衍生品交易所成交量排名，2015年大商所在全球排名第8位。　　3、郑州商品交易所。4、中国金融期货交易所。目前，中国金融期货交易所正积极筹划推出股票指数期货、期权，并深入研究开发国债、外汇期货及期权等金融衍生产品。　　二、国际期货交易所　　1、芝加哥商业交易所（CME）　　2、芝加哥期货交易所（CBOT）　　3、纽约商业交易所（NYMEX）　4、纽约期货交易所(NYBOT)5、伦敦金属交易所(LME)6、伦敦国际石油交易所(IPE)　　7、东京工业品交易所(TOCOM)　　8、新加坡国际金融交易所(SIMEX)　　　　9、韩国期货交易所(KOFEX)　　　10、香港期货交易所(HKFE)　　香港期货交易所于1976年成立，是亚太区内主要的衍生产品交易所。期交所提供一个高效率且多元化的市场，让投资者可透过逾130家交易所参与者（许多为国际金融机构的联系机构）买卖期货及期权合约，包括股票指数、股票及利率期货及期权产品。2000年3月6日，香港联合交易所有限公司(联交所)与香港期货交易所有限公司(期交所)实行股份化并与香港中央结算有限公司(香港结算)合并成为香港交易所(HKEX)拥有。以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

一、大连商品交易所　　农业品：玉米、玉米淀粉、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、纤维板、胶合板、鸡蛋　　工业品：聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石二、郑州商品交易所　　普通小麦、优质强筋小麦、早籼稻、晚籼稻、粳稻、棉花、油菜籽、菜籽油、菜籽粕、白糖、动力煤、甲醇、精对苯二甲酸（PTA）、玻璃、硅铁和锰硅。　　三、上海期货交易所黄金、白银、铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶、石油沥青、热轧卷板、镍、锡等四、中国金融期货交易所　　沪深300股指期货、中证500股指期货、上证50股指期货、5年期国债期货、10年期国债期货。五、其他交易品种　　原油期货以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

您好！豆油是大豆加工的油脂产品的总称，豆油按其加工程度可分为大豆原油和成品大豆油。在我国，大豆原油（也称毛油）主要为工厂的中间产品,目前我国进口大豆油也全部是大豆原油。由于大豆原油具有贸易量大、品质均一、容易储存、与国际现货和期货市场接轨等优势，所以是比较适合进行期货交易的品种。交易所：大连商品交易所交易代码：Y交易单位：10吨一手最小变动：2元/吨交易时间：每周一-周五上午9点-11点30下午13点30-15点保证金：5%以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

您好！影响大豆期货价格的因素一般有以下几点：一、国际、国内大豆供需情况　　1、大豆季节性供应：大豆季节性供应：北方春大豆十月份收获，但由于刚收割的大豆含水份较高，运往南方销区易变质，不易储存，需要晒晾后才可外运，故大宗外运要比农民上市迟一个月左右。同时，粮食部门或其它粮食经营单位根据当年产量丰歉及价格变动趋势会有囤积或急售现象，给贸易市场价格带来难以预测的变化。但基本规律是，供应充足或产量较多的年份，11－1月市场大豆较多，以后月份相对较少；供应短缺或生产量相对减少时，11－1月份市场大豆相对较少，以后月份供应相对均匀，这是囤积的作用引起的。　　2、大豆季节性需求：大豆一年四季都有消费，而且消费量较大，近几年消费需求随人民生活水平的提高有较大幅度的增长。需求的季节性已越来越不明显。一般在7－9月大豆的需求量相对较大大豆价格季节性变化：11月由于新豆开始上市，价格不断下降，到1月份由于新豆继续上市，价格下降到最低，此后价格开始逐渐回升，正常年份每月以3%左右的速度上升；若减产年份，9－11月份大豆价格上升较多。所以大豆贸易最关键的月份是当年9月至次年1月份，交易量大，价格变化也大，若不了解大豆的产需情况，风险也最大，同时，这几个月份对全年大豆价格起着主导作用，标志着价格变动趋势。　　3、大豆相关产品　　4、国家政策和地方性法规。各种政策和法规可区分为主产国政策、主要消费国政策、国内政策和国内主产区政策。以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

您好！就拿我们这种小散户来说，也许1一年的收入也就个小10W，同时还需要养家糊口，生存之余并没有过多的资金可以供我们投入市场。所以，面对一个完全陌生的市场，我只舍得拿出1W来试水，而且不仅仅想要入场尝鲜，还想进来分一杯羹，那应该怎么办呢？先完成做期货的人大致会经历的几个阶段：　　第一阶段：　　1、刚开始认识期货，发现世界上居然还有这种生意，几乎兴奋地天天不想睡觉。然后贸然进入，什么也不懂，但又不愿承认。　　2、满怀期待开户入市，下单后，如果亏了，就满怀期望，总以为趋势还会逆转，不肯轻易认输。而赚钱了就毛手毛脚，既害怕转盈为亏，又害怕赚不到后面更大的利润，因而拿不住手中的单子。　　这一阶段操作上大多数人普遍有两个特点：①不设止损，实在扛不住就平仓。②即使做对了，也拿不住单子。结果就是，本来可以少亏，但一直不止损，就一直亏下去。本来可以盈利的单子，由于轻易平仓，最终本金还是越来越少。　　至少有一半的人在这一阶段被淘汰。　　第二阶段：　　拼命读书找高手学习；明白了止损的重要性；开始会设置止损了，但是执行不够坚决；盈利的单子也经常能拿住，可是赚钱后容易自大；偶尔会在短期内盈利翻番，但取得成绩后，盲目跟随内心，不断加仓；遇到挫折，追涨杀跌，经常两头亏；总是会导致盈利一月的资金在一周内吐回……　　这一阶段的结果是：经常亏亏赚赚，总的来说还是在亏钱。但是积累了相当的实战经验和心理素质。　　对于这个时期的交易者而言，没有自己的交易系统且不会做完善的资金管理是最大的障碍。　　第三阶段：　　慢慢形成自己的交易系统，但是业绩平平在不轻易大幅加仓或减仓的前提下，长期内可以做到勉强不亏钱。　　这个时候，其实是内心最难突破的时候。放弃吧，之前亏亏赚赚也有过盈利，继续吧，这么多年都是在亏钱，不知道未来会怎样。走完这三个阶段，您也算老手了。后面的路还很长，继续努力吧！以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

您好！期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。　　交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。　　买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。　　期货市场是期货合约交易的场所。广义上的期货市场包括期货交易所、结算所或结算公司、经纪公司和期货交易员；狭义上的期货市场仅指期货交易所。期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。期货合约的种类很多，因此，不同的期货交易所经营不同的期货合约。世界上有许多期货交易所，最著名的有芝加哥商品期货交易所和纽约期货交易所等。　　期货市场构成　　1．期货交易所　　期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。它是一种非营利机构，但是它的非营利性仅指交易所本身不进行交易活动，不以盈利为目的不等于不讲利益核算。　　2．期货结算所　　期货结算所，又称“票据交换所”或者“期货清算所”，主要负责期货交易的结算，包括到期末平仓期货合约的交割和末到期合约的平仓，并承担每笔交易的清算和期货合约到期履约等责任。　　3．期货经纪公司　　期货经纪公司是依法设立，接受客户委托，按照客户的指令，以自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续费的中介组织。其交易结果由客户承担。　　4．期货交易者（包括套期保值者和投机者）　　国内主要期货市场　　1、大连商品交易所　　2、郑州商品交易所　　3、上海期货交易所　　4、中国金融期货交易所　　期货市场功能　　（一）回避价格风险的功能。　　（二）发现价格的功能。　　（三）有利于市场供求和价格的稳定。　　（四）节约交易成本。　　（五）合理利用社会闲置资金。　　期货市场监管机构　　中国证监会期货监管部：是对期货市场进行监督管理的职能部门。　　期货行业协会：是依法成立的期货行业自律性组织，其会员由期货行业的从业机构和个人组成，是保障期货投资者利益、协调行业机构利益的重要工具，是联系期货经营机构和政府的重要桥梁和纽带，是政府对期货市场进行宏观调控管理的得力助手，是“政府-协会-交易所”三级管理体系的重要组成部分。以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

您好！爆仓：是指者帐户资金权益为负数。表明投资者赔光了保证金而且还倒欠期货经司债务。由于期货交易实行逐日清算制度和强制平仓制度，一般情况下爆仓是不会发生的。但在一些特殊情况下，如在行情发生跳空变化时，持仓较重且方向相反的帐户就有可能发生爆仓。因为每家期货公司都有风控人员，他们不会看着客户一直亏下去。强平后剩余总资金减去你的亏损,一般还剩一部分。而且基本是剩一大部分，一分钱都没的情况现在不会发生发生爆仓时，投资者必须及时将亏空补足，否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生，需要特别控制好仓位，切忌像股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪，不能像股票交易那样一买了之。以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

您好！套利，又称套期图利，也叫套利交易或价差交易。套利指的是在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。相对于单向投机而言，期货套利具有相对较低的交易风险，同时又能取得较为稳定的交易利润，是一种比较稳健的投资方式。一般来说，可以将套利分为4种类型，分别是期现套利、跨期套利、跨商品套利和跨市套利。而这4种套利类型正依据其风险由小到大排列。投资者必须根据自身定位及风险偏好来选择适合的套利类型进行交易。　　套利时，对于两个品种之间的强弱比较，是使用价差分析还是使用比价分析，这在很大程度上与两个品种之间的单位价值差有关系。笔者认为，当两个品种的单位价值相对接近时可采用价差分析和操作，而当两个品种的单位价值相差很大时则应采用比价分析和操作。　　比如黄金和白银两个品种间的套利，一克黄金的价值远大于一克白银的价值，一克黄金大概是一克白银的60倍。这种情况下如果看多沪金看空沪银，则采用“多一手沪金空4手沪银”套利，而不是采用“多一手沪金空一手沪银”了。　　而跨期套利，因套利对象是同一品种，正常情况下都可以使用价差套利。　　目前市场有一种盛行的当日对冲套利，即做多一个比较强的品种同时做空一个比较弱的品种，并在当日的随后某个时间进行同时平仓获取利润　　另外，如果两个品种之间的成交活跃程度差异较大时（比如胶板对纤板，塑料对PVC），应先去成交相对不活跃的品种，即先成交纤板或PVC，然后马上再现价成交活跃的品种胶板或塑料。这样可以避免因成交时间差带来的活跃品种过快跳动变化造成的不必要损失。　　利用技术面的差异进行套利　　技术面状态的表现主要体现在K线（及其组合）和均线系统上面，这两个技术工具是比较有效的。一种情况是对于同类型（关联性比较大）的品种间，若出现品种A在中短期等均线上方，且均线系统呈同向发散状态，而另一品种B与中短期均线交织，均线系统也呈交织状态，则应采取“多A空B”的套利策略。　　另一种情况，若某一段时期的K线（组合），品种A连续呈阳K线或者阳K线所占比例非常大，同时品种B没有这种现象，甚至是阴K线占比较大，那么可应采取“多A空B”的套利策略。　　期货市场仓单限制带来的套利机会　　期货市场存在交割制度，同时也就存在仓单概念。仓单是未交割但预备进行交割而注册存放在交易所指定地方的“保证（质量品级）货物”，同时交易所对各品种仓单的有效期是有一定规定的，特别是农产品或化工品等保质期比较短的商品。比如，塑料的仓单一般要求在3月份进行注销，那么由于目前塑料期货的主力合约一般表现在“1月、5月、9月”上，因此，一般情况下对于1月合约的塑料来说，压力是最大的。那么就可能会造成当时1月合约与5月合约之间的价差出现特殊的变化，比如5月对1月的价差持续扩大，并超越历史最大范围。比如在2010年12月份的时候，塑料期货1105合约对1101合约的价差就一度达到1400元/吨以上，明显超越常规的价差区间。　　当市场资金开始移仓到远月下一主力合约时，由于资金冲击的作用，期货价格经常会被短期非理性推动，从而造成当前主力合约与下一主力合约之间价差的非理性变化。这时候一般也就存在短期的套利机会。　　一般而言，农产品和化工品因其主力合约主要分布在“1，5，9”三个合约上，在换月过程中，经常会出现这样的短期套利机会。而金属（铜、锌、铝等）因一个月换月一次，这样的套利空间相对比较小，但也是经常存在的。在捕捉这样的套利机会时，一方面还得考虑操作的周期是短期的，无论最后结果是否盈利都不能持仓过久；另一方面还应结合考虑两个目标合约的“供求”属性，　　期货合约所属月份所处的供求关系差异带来的套利机会　　期货价格的大格局变化主要由其供求关系决定，而具体合约的期货价格则受该合约所从属月份的供求关系影响。对于农产品而言，由于主力合约的转移一般间隔4个月时间，那么当前的主力合约所属月份的供求关系很可能和未来主力合约所属月份的供求关系有很大差异。例如当前的鸡蛋期货1809合约与1901合约之间的关系，首先是鸡蛋供应在未来的预期会比现在更宽松，其次是9月份处于夏季高温期鸡蛋不容易保存，这两个主要因素影响下，鸡蛋期货1809合约的价格便相对1901合约的价格升水，且这种升水格局在持续的同时甚至可能走得更高。　　当然，在这种特定基本面差异的背景下，套利机会的实际操作也不是盲目地“追涨杀跌”，而应该结合技术分析等方面有节奏的把握和介入。大格局上可保持“远强近弱”的思路。　　总之，套利交易的概念已不再狭隘，也越来越被广泛运用。特别是它低风险又可能获取良好利润的特征受投资者青睐。但在套利操作时，投资者还是必须认识清楚当中的误区，并学会使用其中的一些技巧，以使投资达到稳中更进一步。以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

您好！期货空换就是你的现有空单平仓，别人新开了空单，你的单子给别人接了，就是空单不变，但空单的主人换了。　　空换，属于期货术语，意思就是空头换手。空换的规范叫法是：空换手。　　所谓换手，就是同一方向的单子(期货合约)发生转移，根据性质不同，分为多换、空换。　　空换：原来手里的卖单要平掉，则肯定是买回，这时肯定有另外一个人卖出了，如果他是开仓卖出的，这种时候市场的持仓没有发生任何变化，只是卖单从我手里换到了他手里，这称为空换手。　　简单的说，期货空换是什么意思：空换手的意思就是：原有空头买入平仓，新空头卖出开仓，持仓量不变。以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

您好！涨跌停板制度与保证金制度相结合，对于保障期货市场的运转，稳定期货市场的秩序以及发挥期货币场的功能具有十分重要的作用。小编在此为大家简单介绍涨跌停板制度有哪些作用。　　(1)涨跌停板制度为交易所、会员单位及客户的日常风险控制创造了必要的条件，涨跌停板锁定了客户及会员单位每一交易日可能新增的最大浮动盈亏和平仓盈亏，这就为交易所及会员单位设置初始保证金水平和维持保证金水平提供了客观准确的依据。从而使期货交易的保证金制匿得以有效地实施。一般情况下，期货交易所向会员收取的保证金要大于在涨跌幅度内可能发生的亏损金额，从而保证当目在期货价格达到涨跌停板时也不会出现透支情况。　　(2)涨跌停板制度的实施，可以有效地减缓和抑制突发事件和过度投机行为对期货价格的冲击，结市场一定的时间来充分化解这些因素对市场所造成的影响，防止价格的狂涨暴跌，维护正常的市场秩序。　　(3)涨跌停板制度使期货价格在更为理性的轨道上运行，从而使期货市场更好地发挥价格发现的功能。市场供求关系与价格问的相互作用应该是一个渐进的过程，但期货价格对市场信号和消息的反应有时却过于灵敏。通过实施涨跌停板制度，可以延缓期货价格波幅的实现时间，从而更好地发挥期货市场价格发现的功能，在实际交易过程中，当某一交易日以涨跌停板收盘后，下一交易日价桔的波幅往往会缩小，甚至出现反转，这种现象恰恰充分说明了涨跌停板制度的上述作用。　　(4)在出现过度投机和操纵市场等异常现象时，调整涨跌停板幅度往往成为交易所控制风险的一个重要手段。例如.当交割月出现连续无成交量而价格跌停板的单边市场行情时，通过适度缩小跌停板幅度，可以减小价格下跌的速度和幅度，把交易所、会员单位及交易者的损失控制在相对较小的范围之内。以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

您好！期权交易出现的原因：期权是衍生品的一种工具，举例说。它们的价格是从一个标的证券的价值衍生出来的。它们是套期保值和投机的价值工具。　　期权赋予买方权利但不是义务，即在一定期限内以一种事先约定的价格构买公司普通股的权利。买方当然会选择对他有利的方式，也只有会在相对到期时市场条件比较有利的时候行权。　　在行权的情况下，卖方必须在亏损时履行义务，但是接受这个风险的前提是他事先会收取一笔初期的期权费用。非常清楚的是，如果期权到期没有行权的话。所有买方损失的将会是期权费。因此。买方对市场的看法以及判断必须是相反的。　　进行对冲交易的人把期权作为一种价格保险，如果他们认为某一项资产的价格在未来会上涨，他们会在当日购买这个期权从而锁定这个价格。如果他们的判断被证实是对的，他们会行权。然而，如果他们能够在市场上以更优惠的价格进行交易。他们会轻而易举地放弃期权这项工具。同样的道理。如果在资产价格下跌的情况下用当前锁定的价格在未来出售这一资产的期权，就能保护期权购买者的权益。如果资产的价格上涨，这个期权或许会被放弃，这个资产会在市场上被销售而获得更多的利润。　　投机者纯悴为了从市场情况的变化中获取收益。他们既不获取。也不拥有一个固定股票资产，他们靠建立头寸获利。期权投机者的交易或者对资产的上涨进行下注，或者对资产的下跌进行下注。或者，他们在认为某项期权不会被行使的情况下卖掉这个期权。保留期权费。以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

您好！期货日内交易中，投资者按照计划进行期货交易，是获得投资收益回报的关键，特别是在期货价格运行的方向上必须有自己的操作思路与计划，那么期货投资者如何按照计划行事呢?　　1、预期价格运行方向　　期货价格的运行变化，会给投资者带来心理上的变化，同时在进行操作判断时容易出现失误，因此投资者必须做好期货价格波动方向的判断，这就要求投资者要在实战中，对价格的走势做出准确的判断，不能因为期货价格的波动而改变其投资策略。　　2、预期价格波动幅度　　基于期货价格盘中波动的厚实判断，可能会由于短期价格波动而产生错误的判断，因此投资者应在交易前对波动方向和幅度的大小进行预测，这样的判断是比较客观的，如果盘中的走势没有太大的变化，投资者应该继续在开仓前对价格波动的看法。比如说期货价格走势上的双底K线组合形态，是反转的趋势，突破颈线就是加仓的机会，其上涨幅度一般会达到双底形态，投资者可以持有多头，但在价格上涨达到双底高度之前，投资者的操作方式可以不改变。　　3、预期获利空间　　若期货波动方向确定，波动空间得到了很好的预测，那么获利幅度也是很有预期的，按照计划行事的目标是投资者要在有计划的操作中获得相应的回报，在期货价格没有明显偏离预期的设想情况下，投资者可以实现正常操作，从而获得相应的回报。以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！

您好！金融期货和金融期权的区别：金融期权与金融期货可谓各有所长，各有所短。在现实的交易活动中，人们往往将两者结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标。　　1、基础资产不同。金融期权与金融期货的基础资产不尽相同。一般地说，凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易。然而，可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易。在实践中，只有金融期货期权，而没有金融期权期货，即只有以金融期货合约为基础资产的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的金融期货交易。一般而言，金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。　　随着金融期权的日益发展，其基础资产还有日益增多之趋势，不少金融期货无法交易的金融产品均可作为金融期权的基础资产，甚至连金融期权合约本身也成了金融期权的基础资产，即所谓复合期权。　　2、交易者权利与义务的对称性不同。金融期货交易双方的权利与义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。　　3、履约保证不同。金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金。而在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。至于期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金。　　4、现金流转不同。金融期货交易双方在成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐日结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转，即盈利一方的保证金账户余额将增加，而亏损一方的保证金账户余额将减少。当亏损方保证金账户余额低于规定的维持保证金时，亏损方必须按规定及时缴纳追加保证金。因此，金融期货交易双方都必须保有一定的流动性较高的资产，以备不时之需。而在金融期权交易中，在成交时，期权购买者为取得期权合约所赋予的权利，必须向期权出售者支付一定的期权费，但在成交后，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。　　5、盈亏特点不同。金融期货交易双方都无权违约、也无权要求提前交割或推迟交割，而只能在到期前的任一时问通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割。而在对冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈利而另一方亏损，其盈利或亏损的程度决定于价格变动的幅度。因此，从理论上说、金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。　　相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于他所支付的期权费，而他可能取得的盈利却是无限的;相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于他所收取的期权费，而他可能遭受的损失却是无限的。　　6、套期保值的作用与效果不同。金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，但它们的作用与效果是不同的。人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益。人们利用金融期权进行套期保值，若价格发生不利变动，套期保值者可通过执行期权来避免损失;若价格发生有利变动，套期保值者又可通过放弃期权来保护利益。这样，通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。　　但是，这并不是说金融期权比金融期货更为有利。如从保值角度来说，金融期货通常比金融期权更为有效，也更为便宜，而且要在金融期权交易中真正做到既保值又获利，事实上也并非易事。以上内容仅供参考，希望能对您有帮助，祝您投资愉快！