您好，燃料油期货上市于上交所，现在做一手大约3千多。开户建议选择排名靠前的正规公司进行办理。期货开户前联系我，申请手续费优惠

信用资金账户是指投资者在证券公司指定存管银行开设的资金账户。.该账户是证券公司在银行开立的“客户信用交易担保资金账户”的二级账户，用于记载投资者交存的担保资金的明细数据。

您好，燃料油期货是上海期货交易所上市的品种，做一手是10吨，最小变动价位是1元/吨，所以变动一个点盈亏是10元

期货保证金主要是指交易者按一定价格比率缴纳的少量资金，作用是履行买卖期货合约的一种财力担保。其按照性质、作用的不同是可以分为结算准备金、交易保证金两大类。其实在股票交易中也会用到保证金这个词，但其实这是一个比较通俗的说法，正常来说其就是指投资者用来买股票的钱，这种说法主要是来自于期货保证金。在讲解保证金买空、卖空之前，我们先了解一下何为买空、卖空，前者主要是指投资者在市场之上低位买进证券，等待后续的上涨，最后获取差价利润的方法；后者是指投资者在高位先卖出证券，等待后市的下跌，也是为了买入差价；这样讲述完买空、卖空之后，我们队保证金买空也有了大概的了解，下面就让我们总结一下其股票保证金买空的内容：　　保证金买空主要是指，市场投资者在交易之前预测价格将上涨，这时投资者的自有资金是有限度的，也就是不能购进大量股票然后投资者就会先交纳部分保证金给经纪人，通过经纪人向银行进行融资以此来买入股票，这就是第一步骤。之后投资者会在该合约上涨到满意的价格之后在进行卖出，获取差价。所以也可以说保证金买空就是，投资者通过证券公司的融资而从证券市场上购入证券的活动。可以细分为以下几个步骤：　　一、向证券公司借款，购买证券：1.投资者买空先要去证券公司进行名称登记，然后建立自己的买空账户；2.这里可能会产生垫金，就是投资者购买的证券价值超过自有资本量的部分，产生的话就要支付垫金的利息；　　二、公司向银行进行资金拆借：就是证券公司用买空的证券作抵押向银行拆借资金，因为这个抵押所以获得的拆款利率比银行的最优惠贷款利率还要低１个百分点。　　三、计算上述的垫金几率：计算式是垫金率＝投入的自有资本／买入证券的价值，有时为了在垫金不足的情况下防止投资者贷款受损失，就需要证券商制定一个维持垫金率，已方便及时通知投资者进行补款。纽约证券交易所要求会员公司的垫金率至少是２５％，但一般的公司要求垫金率超过这个水平。

行权，是期权买方在到期日前要求期权卖方按照执行价，履行约定义务的特权。

对其期货套利，股指期货套利和商品期货套利都是存在着套利策略的，主要就是指投资者在市场上买或者卖某种期货合约的同时，进行相反方向的卖或者买相关的另一种合约，最后就是在某一阶段同时结束这两种合约，也就是平仓。或许有的投资者认为其和套期保值是类似的，但其实还是存在一定区别的，主要有以下几点：　　一、交易市场不同：套期保值是在两个市场进行交易，分别是现货、期货市场；而套利只是在期货市场上进行交易。　　二、交易过程不同：套期保值主要是在现货市场上买入或卖出实货，在期货市场上卖出或买入期货合约；而套利就是在期货市场进行买卖合约。套保要和现货反向做，套利是高价和约跟低价和约反向做。　　三、目的不同：套期保值主要是现货商回避价格波动风险；套利是赚取近期和远期和约之间的差价。　　我们经常认为的市场上存在的商品期货套利模式有四种：分别是期现套利、跨期套利、跨品种套利、跨市场套利等，各自的相关内容、特点主要有以下几点：　　1.期现套利：它的主要内容是指投资者用同种商品在期货市场、现货市场之间的不合理价差，进行的一种套利行为。　　2.跨期套利：它的特殊之处是在于投资者观察期货各合约价差的波动，然后同品种期货、不同月份、数量相等、方向相反的合约交易部位，最后以对冲、交割的方式结束交易。　　3.跨品种套利：利用两种不同、相关联的商品之间的合约价格差异，最后就是进行套利交易对冲平仓获利。　　4.跨市场套利：它的主要过程是指投资者在不同市场之间进行的套利交易行为，因为价格的传导存在滞后甚至失真的情况，所以固有价差水平会出现偏离，而这种方式就是利用失衡时机，在某个市场买入（或卖出）某一交割月份某种商品合约的同时，在另一个市场卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以对冲或交割方式结束交易。跨市场的范围是期货和现货市场，异地交易所，国内外交易所之间。在进行此种操作的时候我们还要注意：一是选择套利价差最大时进场；二是尽量避开交易清淡的、持仓量过小的合约，以此避免防止发生平仓的风险；三是避免发生逼仓风险，也就是不要参与近月合约的套利交易；四是注意市场上的行情变化。

刚进入市场上的新手投资者，不管在面对何种投资交易的时候，最开始的时候总是会有种种疑问，大多数可能就是问如何进行交易，这是一个投资者进入市场之后最先要知道的步骤。股指期货其全称是股票价格指数期货，一般就是以股价指数为标的物的标准化期货合约。这个合约的主要内容就是规定交易双方在未来某一时间点，按照之前双方约定好的股价指数大小，从而进行标的指数买卖，最后通常的交割方式是现金结算差价。第一步、进行开户：不管在什么样的交易中，开户可能都是投资者要做的第一步，主要是指期货投资者和合规的期货公司签署经纪合同、风险说明书等，然后就是开立期货账户了。这些步骤之后，投资者还需要缴纳开户保证金，一般在客户资金到账之后就开始进行此次交易，前期交的保证金是存在不足情况的，我们需要在不足的时候及时缴纳保证金，不然的话结果就是强制平仓。　　第二步、交易遵守的原则：和股票交易一样是价格优先、时间优先的原则，有市价、限价和取消三种指令。其实股票投资者第一次做期货交易时，买卖方向经常是搞错的事件。其期货交易头寸分为多头、空头，交易过程中有平仓、开仓等。　　第三步、交易下单：交易前投资者向期货公司下达的交易指令，一般内容主要是介绍要买卖合约的类、方向、数量、价格等的行为。　　第四步、最终结算：一般这时是需要对会员、投资者的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项，进行计算、划拨，是重要的过程。　　第五步、交割或平仓：二者的含义是不同的，前者是指合约到期的时候投资者以现金结算的方式，来结束了这个交易；后者是指投资者通过对品种、数量相同但交易方向相反的合约买卖的过程；

无论在那一种市场上进行投资就比如：证券、期货交易中，投资者们都要一种意识那就是—止盈止损，也就是我们要把握住盈利的头寸，对于盈利头寸我们要尽力的使其获取更多的利润，而造成亏损的头寸我们就要及时的进行止损了，二者在市场上都是很重要的手段。进行止盈止损的时候，对于投资者来说需要注意的方面，一般是可以总结为以下几点：　　1.事先设好止损：就是指我们在做交易计划的时候，一般根据自身的承受能力在投资钱做好止损位，当交易计划实施时的时候，以设好的止损位进行投资交易。　　2.马上止损：这是指在入市之初进行交易的时候，投资者就和市价走势相反，这时马上止损出局是我们最应该进行的操作，这时就需要我们审视自己的交易计划，在计划好在进行投资。　　3.树立概念：对投资者来说一个正确盈亏概念的树立，是很有必要的事项。进入市场若不能接受一定的亏损，这种投资观念是错误的。还有，在投资者建立了交易头寸之后心理压力特别大的情况之下，这时最好还是止损出局，仅供参考。

进行期货交易一般是有标准化合约、交易集中化、双向交易、对冲机制、保证金制度、T+0等等，这些特点都是促使了市场期货投资者的套利交易行为。期货套利这个名词的产生就是顺势的，主要是指投资者利用相关市场和合约之间的差价变化，在这之中进行反向相反的交易，以获取在价差变化时的收益。如果投资者只在期货市场上不同合约之间进行价差套利行为，就称为价差交易；如果投资者同时在期货和现货市场利用二者之间的价差进行套利，就称为期现套利。　　在进行期货套利的时候，对于市场上的新手期货投资者来说有几点是我们要注意的，主要是以下几点：　　1.耐心：也就是在进行正式期货交易之前，新手最好还是多进行一些模拟训练，也就是多多利用市场期货软件模拟账户；　　2.千万不要有赌的心态：在进行投资之前，我们应该先做好预算，为自己留有后路，不要一下子把自己的全部身家投入其中；　　3.抓住机遇：当市场上行情已经较为明朗，这是我们就要抓住机会，获取收益；　　4.资金规划：最好进行资金管理，发挥每一分钱的最大作用；　　5.最好是选一些靠谱、信用良好的平台进行期货套利；　　6.尽量降低任何主观想法，多关注价格变化的力度和幅度、多比较内盘与外盘、近期与远期的强弱、端正的心和不狭隘的价值都是很重要的；　　进行期货套利交易的时候，有人经常分不清其和投机交易之区别，其套利主要有以下几种特点：一是交易方式不同；二是利润来源不同；三是承担的风险程度不同；四是交易成本不同；　　我们需要知道的几项原则是：1.同时进行买卖仓的建立，也就是买卖方向相对应；2.买卖时数量是相等的；3.进行对冲的原则；4.合约相关性原则；　　期货套利是可以分为跨期、跨市、跨品种的，但是我们尽量要避免以下几种交易：跨年度的跨期套利、非短期因素影响的正向套利、合约流动性较差的等。虽然我国现在期货套利相比其他西方国家，还不是较为完善，但一部分机构研究已经较为成熟。

一般来说交易操作者进行建仓之后，手中就会持有头寸，这个过程就叫持仓。也可以说是投资者没有进行交割月份、数量相等的逆向操作，而是持有期货合约，这也是持仓。　　这里建仓主要是，指是市场上的投资者去新买进、卖出一定数量的期货合约。在上述的内容中我们主要了解何为持仓在期货交易中，同时我们也需要了解持仓量的变化波动原因有哪些，主要有以下几个方面：　　一、价格在上涨时：1.就是成交量和持仓量同时增加，这时价格是上涨的，而且未来有可能价格会持续上涨；2.当成交量和持仓量同时减少时，这时如果价格上涨，就是说明价格短期向上，不久将回落；3.当成交量是上涨的，而持仓量是减少的，这时如果价格上涨，就是说明之后价格马上会下跌。　　二、价格在下降时：1.就是成交量和持仓量同时增加，这时价格是下跌的，而且未来有可能价格会持续下跌；2.当成交量和持仓量同时减少时，这时如果价格下跌，就是说明价格将持续进行回落下降；3.当成交量是上涨的，而持仓量是减少的，这时如果价格下降，就是说明之后价格可能在之后会进行回升。　　每个投资者在市场上进行投资的时候，我们要事先了解自己手中持仓的情况，在面对持仓这一操作的时候是有一些风险的，主要有1.市场新手最好在当天收盘前就进行平仓，经验丰富的人进行持仓过夜风险会小些；2.要做好为将来做的准备等。

对于期货集合竞价，主要是指在交易日的看盘之前，市场上的期货投资者在规定时间段内进行自由的报价，交易所根据集合竞价的总体成交情况确定盘中期货品种的开盘价，这和股票集合竞价是相似的。按照另一种说法就是指，市场投资者根据前一天期货品种的收盘价和当日其的行情预测情况去输入交易价格，一般是按照最大成交量的原则来决定期货品种的开盘价，这个过程就是期货市场的集合竞价。　　这个集合竞价的时间可以分为两段，对期货来说开盘前五分钟为集合竞价时间，1.前四分钟为投资者自由申报价格时间，这时是可以进行撤单的；2.后一分钟为竞价撮合时间，是不能进行撤单的；和股票一样其也是有集合竞价、连续竞价之分，一般期货交易会把在最后一分钟没有成交的挂单，在连续竞价时间进行竞价交易。一、上午期货是9:00就开始交易，收盘都是11：30；下午期货是13：30，收盘期货是15:30。　　二、更有期货夜盘各个品种夜盘收盘时间都不一样，一般是夜盘期货品种的集合竞价时间为20:55-20:59。而且在第二天上午9:00开盘的话,开始时属于连续交易，不在进行集合竞价。　　三、在期货进行集合竞价的时候要遵守成交原则，1.也就是成交量最大优先、价格优先、时间优先等。用一句话说就是先报价、后撮合、再成交；2.期货连续竞价的成交原则是价格优先,时间优先。也就是边报价、边撮合、边成交，这里和股票连续竞价是一样的。　　四、一般在市场上，交易所规定的集合竞价时间为：商品期货08:55至08:59、股指期货09:10至09:14；撮合成交时间为商品期货08:59至09:00,股指期货09:14至09:15。　　五、成交价格确定原则为价格成交能够得到最大的成交量。　　期货投资者在进行集合竞价的时候，是有一些技巧的，主要是1、警惕虚假申报。2、盯住开盘这5分钟9：20-9：25。3、充分利用9:25-9:30，这时间段不叫集合竞价时间。4、两大时间段不能撤单14:57-15:00这3分钟不能撤单;9:20-9:25这5分钟期间,也不能撤单的。5、最好的填单时间就是9:25之前，只要在9:25之前报比当时价低一毛钱大概率成交等等。

在进行分析之前，我们要先对日内交易有个简单的了解，其主要是指一种形象交易模式，在市场上的投资者持仓时间短，而且一般是不持有其过夜的。人们进行日内交易主要是因为他们相信，其是可以抓住入市后能够马上脱离入市成本的交易机会，如果这种机会不能获取的时候就会马上离场。主要特点就是在市场时间短、风险较低等等是其最主要的特点。　　了解日内交易之后，对期货日内交易的含义相信我们已经有了一个大概认知，其实也就是期货投资者在期货市场进行短时间交易，一般我们认为这种交易方式是较为困难的。对于期货交易高手来说，进行日内交易是可以大仓位进行操作的，主要是为了避免高开和低开、跳空等风险。　　对于期货经验不是那么丰富的投资者来说困难原因主要有以下几点：1.考验人的心态控制和平衡能力。2.大量的手续费支出和初期的亏损，也是投资者觉得其困难的原因，也就是说日内交易学费是需要高额成本的。3.日内交易是非常频繁进行操作的，很多投资者控制不住自身等等。　　一般来说进行期货日内交易，又短线和长线操作等不同手段方式，而我们主要还是进行短线操作日内，主要是因为其操作灵活，规避了大的风险，需要的资金相对较小，日内收益和亏损就可以了结，做日内短线还分为炒单和日内波段。在进行期货日内交易的时候其主要有以下几个方面特点：　　一、交易品种需要适合日内的，这个期货合约波动性要较大，因为我们需要涨跌空间；　　二、流动性也要较好，并且成交量大等，走势流畅度比较高；　　三、其是有着很好的连续性，不会造成突然的死亡和容易控制住风险；　　四、期货日内交易的投资者在进行过夜仓操作的时候，一定要尽量控制在10%以内。　　在国内市场上期货市场还是一个时间较短的存在，其很容易受到外界的干扰，做期货日内交易可以有效避免外盘和消息面的突发影响，等待放量，快速度下跌，停止下跌，开始上拉。立刻就进，如果不拉起来再破低点，转身就跑。

对冲在整个市场上是一种金融术语，主要是指投资者特意的去降低另一项投资风险的投资，其主要是通过降低商业风险从而在投资中获得利润的一种手段。而套利是指投资者把手中持有的实物资产、金融资产，在拥有两种不同价格的情况之下对其较低的价格进行买入，较高的价格卖出，赚取这种无风险收益差价。　　在市场上关于对冲主要有以下的内容：　　一是、它是一种投资者同时进行两笔相关产品、但是方向相反、数量相等、最后盈亏相抵的情况。　　二是、在外汇市场上，对于对冲是经常见到的，主要是为了避开单线买卖造成的风险。单线买卖主要是指，市场投资者看好一种货币就进行买空，反之不看好的话就进行空仓。　　三是、在期货市场上，对于投资者来说其在进行建仓之后，有时候大多数投资者并不是通过现货交割结束交易的，而是通过对冲结束，一定程度上提高了期货市场的流动性。　　对于市场上的对冲手段和套利手段，主要的不同之处有以下几点：　　1.二者虽然都是属于在市场上进行，买好卖差的交易行为，但在一定条件下套利也是一种对冲，这也是说明了对冲的范畴更大。　　2.对于套利，它更多是从事纠正市场上的一些内部错误和不合理之处，最终使其回到正轨。在一般的情况下进行套利也是需要双方品种有较高的相关性，就是可以一起涨一起跌，投资者赚取的是相对利润。　　3.就如上述的套利是一种逆势的交易，而对冲就是一种顺势的交易行为。它不注重品种之间的相关性，更加关注的是波动性的强弱，了解更多对冲机制相关内容。　　4.套利是一种主动性的利用机制上存在的机会去捕捉盈利，而对冲更多的是为了控制风险，其最后希望的结果都是为了获取收益。

利率期货主要是指交易对象的中长或者短期可交割金融凭证，以附有利率的有价证券为标的物标准的一种金融期货主要的特点有以下几个方面：　　1.是一种短期投资，主要是投资者进行固定时间和标准交易额的市场交易，是货币市场和资本市场工具的远期合约，以集中撮合竞价方式，产生未来不同到期月份的利率期货合约价格。　　2.有一点其在竞价的时候，是与市场上的其他期货一样，也是在市场公开竞价，买卖双方在合约中就规定好交割时间和约定利率、一定数额有价证券的行为。　　3.交易的有价证券价格是受市场上的利率影响，成反比关系，也就是说在市场率上升之后，证券市价就会下降；反之利率下降的话，证券市场价格就会上升。　　4.它还存在一种反比关系，就是指利率期货价格与实际利率成反方向变化，也就是说利率越高，债券期货价格越低；反之就是利率较低的话，债券期货价格就会越高。　　5.利率期货的价格方式不止用现金交割的方式，在一定的时候还采用现券交割，前者现金交割就是指银行以现有利率为转换系数，进而来确定期货合约的交割价格。

期货有套利交易行为，对于其套利机会的解释就是，指投资者可以进行投资额为零但证券组合的未来收益不是负值的一种存在，它一般可以说是发生在无风险、无资本的情况下。　　它一般发生在市场价格失去平衡的时候，也可以说是同一资产在不同的两个市场价格是不一样时产生的机会。