1 个回答
1、情景描述：假定某铜企业在8月1日发现，当时的铜现货价格为2300元/吨，市场价格有反弹的迹象，预计到9月1日企业的库存已经降至低点，需要补库1000吨。而同期各铜企业的库存较低，企业担心到9月份铜价格出现上涨。2、套保操作：此时铜期货市场9月合约报价52300元/吨，该企业在8月1日以52300元/吨的价格买入1000吨9月铜中远期合约。9月1日铜期货、现货市场价格均出现上扬，并且期货市场的涨幅大于现货市场，此时现货报价2800元/吨，期货市场9月合约报价涨至2900元/吨。该企业在现货市场买入了1000吨铜，采购价格为2800元/吨，同时在中远期市场以2900元/吨的价格卖出1000吨9月合约平仓。盈亏变化状况=期货盈亏变化+现货盈亏变化=60－50=10万元通过以上案例我们可以看出：第一，该企业在期货市场进行的是先买后卖的买入套期保值操作。第二，铜企业通过在期货市场买入套期保值，用期货市场的60万元盈利弥补了现货市场50万元的亏损。如果该企业不在期货市场做套期保值，当现货价格下跌时，虽然可以使企业采购价格降低，但是一旦价格上涨，该企业将蒙受较大的损失，采购成本提高。因此铜企业的买入套期保值稳妥地规避了现货市场价格波动的风险，而采购成本的锁定是企业经营的关键所在。弘业期货专业团队为企业提供套期保值业务，根据企业不同情况，提供一对一套期保值策略及技术支持。欢迎点我头像咨询。
撰写答案
请登录后再发布答案，点击登录
相关问题
热门文章
热门问题
