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最基本的债券收益率计算公式为：债券收益率：（到期本息和发行价格）/（发行价格偿还期限）100%由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券侍有期间的收益率
债券的到期收益率（YTM）是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率。内部报酬率（IRR）。 即期利率也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。 持有期收益率被定义为从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而不是债券到期偿还金额。
债券的到期收益率（YTM）是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率。内部报酬率（IRR）。 即期利率也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。 持有期收益率被定义为从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而不是债券到期偿还金额。 公式：p=c/1++c/(I+)2+...+c/(1+)+m/(1+)
ic=当期收益率;Pb=息票债券的价格;C = 年息票利息.
看到上面理论的解释很多了 我说通俗点吧 看很多人说即期是最常用 到期一般人用不到 这显然是不对的 在中国一般说的收益率都是到期 市场上的报价什么的也都是到期 没人报即期 中国的即期曲线是非常不完善的 基本没法用 尤其是中长端 因为短期还有贴现国债 但长端根本没有可以拿来算即期的券种 同理远期也没什么用 整个市场每天债券借贷还有那么几笔 远期一年也就那么几笔 但有一个品种的债券是要用即期不用到期的 那就是提前分期还本的
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