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债券投资者承担的风险是利率风险,由于cpi的上涨5%,很多时候会引起利率上涨,最主要原因是cpi一般超过3%时其通胀风险会相当明显,这样就会导致市场的利率会整体上涨,导致债券市场上的债券收益率曲线变化而产生的利率风险。
第一,信用风险,债券的信用风险又叫违约风险,是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来的损失的可能性。第二,利率风险,利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。债券的价格与利率呈反向变动关系:利率上升时,债券价格下降。第三,通胀风险,所有种类的债券都面临通胀风险。第四,流动风险,债券的流动性或者流通性,是指债券投资者将手中的债券变现的能力。第五,投资风险,在投资风险指在市场利率下行的环境中。第六,提前赎回风险。
任何投资品种都会有风险,只是风险大小不同。债券型基金是相对风险较小的金融产品,它的投资标的物是债券,因此只要债券所具有的风险属性,债券基金就会有。对于债券来说,最主要风险来源于两个:一是利率风险,二是信用风险。利率风险体现在债券的价格和市场利率高度相关,并且呈反方向移动,因此当市场利率上升使,债券价格会下跌;信用风险体现在债券的债务方无法按照约定履行偿债义务,从而使得债券价格下跌,债券持有人蒙受损失。因此,债券所具有的这些风险特点在债券型基金中也会被体现。