{__STYLE__}
假设分级基金进取部分的净值为J,母基金净值为M,进取部分的份额占比为B1,进取部分的交易价格为B2。如以收盘价计算,则B2为进取部分的收盘价。 稳健部分份额比+进取部分份额比=1。 则: 相对于交易价格的杠杆率=母基金净值/(进取部分交易价格进取部分份额比)=M/(B2B1); 相对于进取部分净值的杠杆率=母基金净值/(进取部分净值进取部分份额比)=M/(JB1); 溢价率=(进取部分交易价格-进取部分净值)/进取部分交易价格=(B2-J)/J。举例:一、2011年10月10 日之申万进取申万进取收盘价为0.779,净值0.451,母基金净值0.748,进取与稳健部分各0.5。当日以收盘价买入,杠杆率=0.748/(0.7790.5)=1.920以进取净值计算的杠杆率=0.748/(0.50.451)=3.317溢价率=(0.779-0.451)/0.451=72.7%