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Rho衡量的是期权价格受到利率影响的程度，在相对短期的时间内，利率的变动不频繁且变动不大。但是对于长期到期期权(LEAPS)的交易，Rho仍然有着重要的意义。Rho值的大小受到期时间、标的资产价格、波动率的影响。不管是看涨期权还是看跌期权，随着到期日的不断临近，Rho值逐渐趋向于0。不同之处在于，看涨期权Rho值非负，而看跌期权Rho值非正。这也表明离到期日越远，Rho的绝对值越大。因此，对于LEAPS的交易，Rho值仍然不可以忽略。从图一我们可以看出实值期权Rho的绝对值最大，虚值最小。对于这一规律，我们可以这样理解实值期权价格较高，需要的投资资金较大，对无风险率更加的敏感，所以Rho的绝对值更大。从图二我们很容易看出标的资产价格越大，Rho值越大。期权Rho值与波动率之间的关系较为复杂，正如图三和图四所示，实值期权Rho绝对值与波动率负相关，虚值期权Rho绝对值与波动正相关。
Rho值表示当利率变化时期权合约的价格变化值。认购期权合约的Rho为正值,认沽期权合约的Rho为负值。
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