股市中百分比收益率和对数收益率有什么区别?
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收益率的标准差定义为收益率的波动率。如果n期的百分比收益率的平均值相同,但是波动率不同,则波动率大的,其复合收益率小
你好,这个区别是很大的,希望能帮到您,望采纳
您好,这个基本是差不多的,只是计算方式不一样而已的
市中常用的收益率是百分比收益率,而对数收益率在金融理论中用的较多。百分比收益率的定义是:Rb=(s2-s1)/s1=s2/s1-1对数收益率的定义是:Rd=ln(s2/s1)其中,s1,s2,s3是连续各期的股价,Rb表示百分比收益率,Rd表示对数收益率。由定义可推知:Rd=ln(s2/s1)=ln((s2-s1)/s1+1)=ln(Rb+1)Rb简单易懂,使用最为普遍,但其有一些特点要注意。
1、不对称性: 比如股价s从50升到100再跌回50,股价的变化是0,但R%将如下变化: 50upto100,Rb1=100/50-1=100% 100downto50,Rb2=50/100-1=-50% 2项之和为100%+(-50%)=-50%,并不为0。也即股价s对称地上升和下降同样的数字,其百分比收益率是不同的,也即是不对称的。 再看看对数收益率。 50upto100,Rd1=ln100/50=69% 100downto50,Rd2=ln50/100=-69% 因此对数收益率是对称的。
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