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套期保值(hedging),俗称“海琴”,又称对冲贸易,是指交易人在买进(或卖出)实际货物的同时,在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失,而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。
关于套期保值,其实弄明白了之后会就觉得非常简单,但是如果先从概念来解释这个意思,阅读起来就会觉得深奥不好理解。所以为了方便大家理解,我希望大家能先思考两个问题:1、你是燃油消费者,今年年初燃油价格非常低,你巴不得趁这时候多买点燃油,或者都希望以后还能以这么低的价格来加油,可是以后燃油的价格不可能永远在低谷,总会回升的,那么有什么手段可以解决这个问题吗?2、你是钢厂老板,今年钢材价格非常可观,厂里盈利颇丰,你恨不得以后卖钢材都是这么好的价格。可是,钢产业作为周期性行业,效益不可能永远那么好,明年钢价格很可能又会跌的。那么有没有什么办法可以降低钢价下跌的风险吗?答案是:有。期货的套期保值功能可以解决上面两个问题。期货作为一种金融工具,目的是为了服务于实体经济。那么到底什么是套期保值,在实务中该如何应用呢?套期保值,是在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。现货和期货市场的走势趋同(在正常市场条件下),由于这两个市场受同一供求关系的影响,所以二者价格同涨同跌;但是由于在这两个市场上操作相反,所以盈亏相反,期货市场的盈利可以弥补现货市场的亏损,或者现货市场的升值由期货市场的亏损抵消。套期保值的交易原则如下:1.交易方向相反原则;2.商品种类相同原则;3.商品数量相等原则;4.月份相同或相近原则。利用期货市场进行套期保值交易实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为,是结合现货交易的操作。为了方便读者理解套期保值在实际中的运用,下面分别从商品‘需求方’和‘供给方’的角度举例:买入套期保值(适用于需求方)A运输公司对今年燃油的采购价格十分满意,由于担心明年燃油价格上涨导致经营成本增加,于是进行买入套期保值。假设A运输公司预计明年使用500吨燃油,现决定在期货市场出10%左右的保证金,建仓500吨燃油多单(即先买入后卖平)。到了明年,燃油价格真的“不幸”上涨了,经营成本会一定程度的增加,然而期货市场的多单出现盈利,这一部分利润正好可以抵消实体经营的损失。因此可以说,买入套期保值规避了现货市场价格上涨的风险。以上就是问题的答案,希望可以帮助到您,有什么不懂不会的可以随时咨询我,祝您投资愉快!
你好,简单的来说套期保值就是对冲贸易,套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动如有更多疑问可以点击联系哟!
套期保值套保本质上是一种转移价风险的方式,是由企业通过买卖衍生工具将风险转移给其他交易者的方式。主要转移的是价格风险和信用风险。价格风险主要包括商品价格风险、利率风险、汇率风险和股票价格风险等,是企业经营中最常见的风险。企业通过套期保值可以减小价格风险对企业经营活动的影响,实现稳健经营。广义的套期保值也称为避险、对冲。就是指企业利用一个或者一个以上的工具进行交易,预期全部或者部分对冲生产经营中所面临的风险,套保工具有期货、期权、远期、互换等衍生工具。期货的套期保值就是企业通过持有与其用的现货相反的期货合约对冲风险,或者将期货合约作为其将要在现货市场交易的替代物套期保值的原理在于,期货价格与现货价格受到相类似的供求等影响因素,两者变动趋势相同,这样的话,通过套期保值,无论是涨还是跌,总会出现一个市场盈利一个市场亏损的情形,盈亏相抵,就可以规避因为价格波动而给企业带来的风险,实现稳健经营。但是也要注意套期保值不一定适合所有的企业,因为套期保值操作是一项专业性极高的操作,操作过程涉及诸多成本,企业在套保时要进行收益和成本的分析。套期保值也分为,买入套期保值,卖出套期保值,同时基差也影响套期保值的效果。更多详细解释欢迎咨询