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讲一下关于期权的预期波动率?

发布于 2021-09-12 17:30:18

讲一下关于期权的预期波动率?

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光大期货-杨林
光大期货-杨林 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

期权的波动率是很重要的指标,开户相对复杂

高级顾问姜
高级顾问姜 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

期权波动率是期权交易中的一个重要的“修正值”(FudgeFactor)。在任何一个时间点上,交易者都可以确切地知道影响期权价格的下列因素:股票价格、定约价、离到期日的时间、利息和股息。唯一剩下的因素是隐含波动率。

章经理
章经理 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

你好,因为期权不一定非要通过行权来获取收益,也可以通过简单的平仓获利,期权的价格是由波动率决定的,所以当你买入一个期权时,如果波动率加大,那么期权的价格也会上升,就可以卖出获利了

【彭经理】
【彭经理】 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

波动率指数(市场波动率指数,VIX)关于VIX波动起着定价,交易策略和金融衍生品的风险控制具有重要作用。你可以说没就没金融市场波动,但如果市场波动过大,且缺乏风险管理工具,投资者可能担心的风险,并放弃交易,使市场的吸引力

北经理
北经理 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

你好,在大多数情况下,期权市场交易中的隐含波动率是大于历史波动率的,必须要理解一点是隐含波动率是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型Black-Scholes模型,反推出来的波动率数值,也就是说很多时候期权是以溢价形式存在市场中交易的,故此用隐含波动率大于历史波动率并不能有效评估期权价值是被高估或低估的。简单举一个例子吧,过去A股市场中偶然会存在一些深度实值的认购权证,这些深度实值的权证很多时候表现出来的是一种折价交易,这种折价交易是该权证不计算时间价值的情况下理论价值高于该权证的市场价格,也就是说在这种情况下隐含波动率小于历史波动率,若用这种波动率的大小来评价期权是否高估还是低估,那么这种期权肯定是被低估了,但事实上后来的结果表明并没有真的被低估,最主要原因是忽略了观察该期权标的物的价格是否处于高位还是低位来判定的,故此不能只看波动率说明一切问题,建议还是要关注标的物的走势来结合判断。

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