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1)跨境ETF是以严格跟踪境外证券市场指数为投资目的的被动投资基金,而QDII基金中既有主动型的,也有被动型的;2)跨境ETF基金份额在境内证券交易所上市交易,这点上与上市交易的QDII基金类似,但目前并非所有的QDII基金都上市交易;
跨境ETF与QDII基金都投资于境外市场(包括香港市场),但两者相比有以下不同:1)跨境ETF是以严格跟踪境外证券市场指数为投资目的的被动投资基金,而QDII基金中既有主动型的,也有被动型的;2)跨境ETF基金份额在境内证券交易所上市交易,这点上与上市交易的QDII基金类似,但目前并非所有的QDII基金都上市交易;3)用现金方式申购跨境ETF,需要投资者自己承担对应境外组合证券的买入成本,而QDII基金的申购是按照申购当日的基金份额净值作为买入成本;4)在境内证券交易所交易时间,跨境ETF可提供实时基金份额参考净值供投资者参考,并且每日公布一次前一日的经托管行复核的基金份额净值,而QDII基金仅每日公布一次前一日经托管行复核的基金份额净值。
1、跨境ETF的资金效率更高 跨境ETF则和普通股票一样,当天卖出后,卖出款项实时可用,可以很好地满足投资者的需求。 2、跨境ETF的申购赎回效率更高 普通QDII基金的申购赎回周期长达两周,申购赎回费用累计可高达2%,只适合进行中长期的投资,短线操作基本不具备可行性。跨境ETF在二级市场可以像普通股票一样交易,通常用来进行中短期的波段操作。 3、投资跨境ETF的费率更低 将市场上现有的三只跨境ETF和QDII进行比较,前者的管理费均为0.6%,显然低于QDII平均1.43%的管理费。此外,跨境ETF的托管费从0.15%到0.2%不等,而QDII产品的托管费平均为0.31%。相比之下,低费率的跨境ETF对投资者更具有吸引力。 4、跨境ETF的追踪误差更小 指数型QDII基金必须保留5%以上的现金用来应对投资者的赎回请求,跨境ETF则无需受上述保留资金的限制,加之作为ETF基金,采用被动投资、追踪标的指数的投资模式,仓位可以接近100%,基本可以消除因仓位限制导致的追踪误差。