期货套期保值的逻辑原理?叩富网理财顾问

套期保值的基本原理　　1、套期保值的概念　　套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。　　（1）买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场上的多头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。　　【例】：某油脂厂3月份计划两个月后购进100吨大豆，当时的现货价为每吨0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万元。两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。　　（2）卖出套期保值：（又称空头套期保值）是在期货市场中出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。　　【例】：5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，8月份期货价为每吨1.25万元。供销公司担心价格下跌，于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至每吨1.1万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨1.15万元价格买进100吨的期货，每吨盈利0.1万元。两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。

期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。期货套期保值可以分为多头套期保值和空头套期保值。

您好，套期保值要遵循以下原则：品种相同原则：该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选择的期货品种与要进行套期保值的现货品种相同，只有如此，才能最大程度地保证两者在现货市场和期货市场上价格走势的一致性。月份相同或相近原则：该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选用期货合约的交割月份与现货市场的拟交易时间尽可能一致或接近。数量相当原则：该原则要求投资者在进行套期保值操作时，所选用的期货品种其合约上所载明的商品数量必须与现货市场上要保值的商品数量相当，只有如此，才能使一个市场上的盈利(亏损)与另一市场的亏损(盈利)相等或接近，从而提高套期保值的效果。方向相反原则：该原则要求投资者在实施套期保值操作时，在现货市场和期货市场的买卖方向必须相反。由于同种商品在两个市场上的价格走势方向一致，因此必然会在一个市场盈利而在另外一个市场上亏损，盈亏相抵从而达到保值的目的。希望有帮助

期货套期保值的原理就是期货市场也是多空双向的，企业可以通过在相对高位或者相对低位做与现货交易相反的交易，以此来对冲价格变动风险

期货套期保值的逻辑就是对冲现货和期货之间的风险。