汇率与房价的悖论，如何抉择和破解？

您好！汇率高低，跟我们有什么关系跟在国内买房子一点关系没有如果你打算去美国买房子，那这个关系就大了不过这边可以提供人民币保值的投资渠道，欢迎咨询

你好，汇率与房价是什么关系？一汇率所谓汇率，就是本币在国际市场上与美元的兑换比例，目前是6.8元兑换1美元。汇率的升降是什么决定的？1本币的供应量一个国家的货币供应越多，就越不值钱，因为本国货币是不能在国外花的，所以多印刷出来的货币就会留在国内，导致国内的物价飞涨，甚至经济崩溃，委内瑞拉，土耳其就是例子，反应在汇率市场上，就是汇率贬值，如果货币多到一定的程度就会一文不值，没人愿意用美元和你兑换，因为信用破产了。这种关系和商品价格的涨跌是一样，今年夏天很多地方的荔枝跌到了几毛钱一斤都没有人要，甚至拿荔枝喂牲口，或者烂在枝头，就是因为荔枝大丰收，供应量太大以至于不停降价，最后连人工费都不够。这是第一个结论，货币供应量太大导致汇率贬值2外汇储备与汇率刚讲了因为在国际市场上只认美元，所以要出国旅游也好，投资也好必须换成美元，这就要求有足够的美元储备，如果美元储备少了，那么即使本币没有开动印钞机也会贬值。阿根廷好像就是这样，他们在没有大量供应货币的情况下本币快速贬值了。那外汇储备下降是哪些因素导致的呢？一是出口下降，在国内生产了商品拿到国际市场上卖，换成美元回来，就是外汇，但一个国家除了出口也要进口商品，所以也需要花掉美元，如果出口比进口多，那么储存的美元就会越来越多，如果出口下降甚至变成了逆差，那么外汇就会越来越少，结果就是汇率贬值。这是第二个结论，外汇储备减少导致汇率贬值。当外汇贬值意味着货币量供应多了，这些钱会推动资产价格的上涨，严重的话就是通货膨胀，经济就会受到重大影响。但另外一个影响同样严重，汇率贬值必然会让财富外逃，因为资金有避险的本能，所谓财富外逃并不是本币逃到国外去了，而是通过各种途径兑换成美元逃出去了，而被兑换的本币全部都留在国内，进一步让货币贬值更严重。那现在我们的情况如何？1货币供应量在增大，根据证券时报8月21日发表的《地方债有望权重系数降低为0》这篇文章，会释放大概2.7万亿的货币，加上新增的地方债增加的1.35万亿货币差不多就4万亿了，还有今年以来其他方式释放出来货币大几千亿，毫无疑问宽松的货币政策正在启动。2出口情况海关总署新闻发言人介绍2018年上半年净出口情况通报，上半年我国货物贸易进出口总值14.12万亿元人民币，比去年同期（下同）增长7.9%。其中，出口7.51万亿元人民币，增长4.9%；进口6.61万亿元，增长11.5%；贸易顺差9013.2亿元，收窄26.7%注意几个关键数字，出口增长4.9%，进口增长11.5%，收窄26.7%，所谓收窄就是下降的另外一个说法。所以现在的情况是宽松货币政策正在启动，同时出口在下降，进口在增加，外汇储备会降低，那么必然是会开始贬值，那贬值之后，资本要不外逃，要不会购买资产保值，结果都是通货膨胀，只是我国有些特殊，普通的物价不会大幅度上涨，只有房价会上涨，7月份数据也支持这一点。那么汇率问题和房价什么关系？怎么取舍？二房价谈完汇率谈房价7月份全国的数据，70个城市65个城市普涨，只有二个城市下降，三个城市持平，为什么在如此严厉的调控下房价还在涨？关键就是上面分析的经济内在逻辑的结果。再从另外一个方面看房价的问题。全国最大的房产拥有者是谁？毫无疑问是银行，目前商品房到银行办理抵押贷款的比例最少在90%以上，一般首付30%，这意味着银行拥有70%的产权，全国目前的楼市总市值多少？全国楼市的总市值是270万亿，是GDP的4倍，按照银行拥有70%产权计算，银行拥有楼市总资产为189万亿，这是一个惊人的数字，是全国GDP的2.3倍。假设楼市降价20%，这是一个很小的量，与香港90年代楼市，美国次贷危机比完全不是一个级别，但即使这么小的幅度也将释放出54万亿的货币量，这是什么概念？2008年执行宽松货币政策只放出来了4万亿就全年刺激了中国经济10年的增长。作为对比，我们的外汇储备3万亿美元，看上去非常庞大，但是兑换成人民币后也就是20万亿，与楼市降价释放出来的不是一个量级。关键问题是一旦降价成为现实，那么就打破了人们对楼市只涨不降的预期，那时候具体降多少就很难控制。如果楼市真的降价，首先是银行破产，但我们的银行背后是国家，这和美国次贷危机引发的私人银行破产不一样，因为那些私人银行破产后损失的是银行老板和储户，而我们当然是每一个人都有份。银行出现问题，就不可能在给企业提供贷款了，本来现在企业债务压力就特别大，必须依靠银行资金输血才能维持，如果企业出现破产，接下来就是失业，当然还必将引起全面的通货膨胀，这将是我们亲身经历最严重的经济危机。三如何抉择？如果不想让汇率贬值，其实很简单，一通过外汇储备回购本币的流通量，二提高本币利率，贷款成本马上增加，同时存款对资金的吸引力马上加大，这样让资金回流如此可以保住汇率。保住汇率的意义在哪里？无非三点：1不让货币贬值，2让出口拉动经济增长，3当然还有缓和与老美的摩擦，但是这样的后果是什么？市场上的钱减少之后，资金成本会增加，会引发债务危机，所谓债务危机其实就是企业，地方，个人家庭没有钱还，同样会引起企业破产，进而引发银行烂账。所以可以看到，保汇率的结果和房价下降的结果是一样的，这当然是不可接受的，所以我们就可以看到，汇率我们没有尽全力保，维持不破7就可以了，当下就是保住楼市不出问题，但所谓逆水行舟，不进则退，楼市7月份的数据就是答案。如何决策的答案其实也有了，那就是宽松货币政策继续，这样做是希望极力维持房价在一个稳定的水平，不涨不跌，同时用经济增长来化解当下的问题。但关键问题是资本有它自己的意志，有经济自身的规律，释放出来的货币就像放出笼子的魔鬼，不再受到主人的控制，最终的去向还是楼市，而这个我们希望的又是违背的，所以这是极其为难的局面，就像走钢丝绳一样。如何破局？就像人生病了必须修养一样，生病就得治，就得卧床休息，就得打针吃药，小病几天就好，但如果不承认有病，越拖延越严重，结果小病变大病，要长期住院治疗才行。