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ETF的套利方式都有哪些?

发布于 2021-09-12 08:15:17

ETF的套利方式都有哪些?

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光大期货-杨林
光大期货-杨林 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

瞬间套利则是指利用成份股突然涨跌停造成的ETF一、二级市场间的瞬间价差来进行套利。

黄经理
黄经理 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

瞬间套利  ETF基本的套利交易主要有两种。一是折价套利,当ETF基金份额二级市场价格小于基金份额净值时,可通过二级市场买入ETF,之后在一级市场赎回一篮子股票,卖出股票组合获取现金。另外一种是溢价套利,和折价套利的方向相反,当ETF二级市场价格超过份额净值时,可买入股票组合,一级市场申购基金份额,之后在二级市场卖出获取现金。这两种就是ETF最常规的套利模式——瞬间套利。需要注意的是由于ETF申购赎回都有最小规模限制,例如100万份,瞬间套利并不适合中小投资者操作。  延时套利  作为瞬间套利的延伸,ETF套利可以采取延时套利模式,也就是说投资者“非同步”地买卖ETF和一篮子股票,完成一圈完整交易的时间较长,这类套利其实更像是T+0交易。  事件套利  第三类ETF套利是事件套利。当ETF标的指数成分股停牌或涨跌停时,可利用ETF进行事件套利,套取看涨的股票或者减持看空的股票。事件套利的收益取决于停牌成分股的个体因素,具体包括两种模式。如果预计成分股在复牌后大幅度上涨,折价套利具体操作是在二级市场买入ETF,在一级市场进行赎回,得到一篮子股票组合,留下停牌股票,卖出其他股票。  期现套利  股指期货和融资融券的推出,为做空A股市场提供了较好的工具。沪深指数期货是国内A股市场第一只也是唯一一只指数期货品种。沪深300指数包含的成分股多达300只,采用完全复制法难道较大,ETF根据标的指数,且能在二级市场交易,是期现套利中较好的现货工具。由于技术上的原因,国内目前还没有直接标的沪深300指数的ETF,多数进行期现套利的投资者采用的是“75%上证180ETF+25%深证100ETF”复合指数ETF作为现货替代品

北经理
北经理 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

你好,ETF基金是交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(ExchangeTradedFunds,简称“ETF”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

老牌顾问何经理
这家伙很懒,什么也没写!

您好,还是用市场间的瞬间价差来进行套利,欢迎咨询,我司手机低佣办理

郭顾问
郭顾问 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

你好,套利方式有四种:一、T+0获取盘中价差这也是最简单的一种,即如果投资日能够当天实时观察盘面,就可以在当天收盘前寻找一个相对低点买进,然后有1%以上的卖出机会就抛出,再等待合适的机会再次进入,反复操作,只要买卖利差能够覆盖交易成本略有盈利即可。二、实时折溢价套利如果ETF出现折价,即价格低于净值时,由于T日买入的份额T日可赎回,ETF存在赎回套利机制,具体做法是:投资者在二级市场买入ETF后,然后向基金公司申请赎回,获得一揽子的股票(有时会有少量现金),然后将这些股票在二级市场上卖出,以获取套利收益。如果ETF出现溢价,即价格高于净值时,由于T日申购的ETF份额T+2日才可卖出,投资者可以通过事先持有一定的ETF份额,即拥有底仓才能够比较好地抓住这类投机套利机会。三、ETF事件套利因为深港两地节假日以及交易时间方面的差异,可能会出现香港闭市,但是ETF在深交所依然能够交易的情况,由此带来事件性套利的机会。比如港股闭市期间,中国或者欧美市场出现重大事件,ETF价格未能有效反映潜在涨跌幅,投资者则可以提前买入ETF或卖出ETF(如果开通ETF融券业务,可融券卖出ETF),待港股开市后,价格有效反映后再进行相应的反向操作,获取因重大事件带来的套利机会。四、配对交易投资者可以通过数据统计等方法判断未来A股、港股的市场走势差异,并进行两个市场ETF的配对交易。比如判断未来一段时间恒生指数表现将强于沪深300指数,则可以做多华夏恒生ETF,同时融券卖空同样市值的沪深300ETF;反之如果判断未来一段时间沪深300指数走势将强于恒生指数,则做多沪深300ETF,同时融券卖空同样市值的华夏恒生ETF。待预期收益兑现后,投资者可对两只ETF平仓,锁定超额收益。五、跨市场套利如果投资者在A股市场和香港市场可以同时进行投资操作,在华夏恒生ETF存在折价时,可以在A股市场买入华夏恒生ETF,同时在香港市场建立其对冲头寸(如卖出恒指期货、卖出指数成分股、卖出香港ETF等)。在华夏恒生ETF存在溢价时,可以在A股市场卖出或融券卖出华夏恒生ETF,同时在香港市场建立对冲头寸(如买入恒指期货、买入指数成分股、买入香港ETF等)。在华夏恒生ETF二级市场价格恢复合理水平后同时在香港市场结清对应头寸,达到套利效果。

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