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这里面涉及到很多技术指标的应用,但这也不是一两句就能说的明的,需要长期的操盘经验跟感觉。1.持续放量,但无法创出新高;2.技术指标高位钝化,偏离均线过远;3.绝大多数股票在创出了新高后放量滞涨;4.换手率达到7%后量能不能继续另外,如果出现以上四点,目前大盘还没有到达顶部区域,但正处于此轮行情的中部,后市可以根据以上的条件,也说明大盘即将到顶。再有就是,在出现“天量”的当天,指数K线形态为高位十字星或大阴线,且从时间上看,在出现“天量”后的三天内如没出现更大成交量,就可判定当日为“天量”,指数为“天价”,大盘见中级顶。例如“5·19”行情时大盘持续放量,6月25日两市“天量”,当日上证指数为下跌3.65%的中阴线,龙头板块网络科技股纷纷跳水,两日后大盘见中级顶。
第一方面是,政策面。需要观察和判断,从政策的角度,是否支持股市继续上涨,有没有持续出台重大利空政策调控股市,给股市降温。如果公布持续的利空政策,有可能从政策面来说,大盘就已经到顶。举个例子,在2015年的上半年,特别是2015年的3月份到6月份之间,政策面是一直在给股市降温的。最终,经过一段时间,在政策叠加的效应下,大盘见顶,从5100点左右开始下跌,进入熊市。见下面的图片:三,第二方面是,资金面。需要密切跟踪每天,每周,每月大盘的成交金额。成交金额所代表的成交量,是能够从资金面来判断大盘,是否到达顶部的一个指标。古人说水涨船高,水就是代表股市的成交金额,只有源源不断的水流入股市,大盘的指数才能向上涨。如果发现,资金在持续的流出股市,特别是主力机构的资金在流出股市,并且持续一段时间,那么大盘就有可能见顶。资金面的另外一个观察角度,可以关注新股的发行速度和发行数量,监管层通常是会通过新股发行的节奏,传递对市场调控的信号,如果新股持续发行,并且发行的量非常大,融资额也巨大,有可能大盘已经见顶。因为,新股融资额代表的是资金的需求,需求量那么大的情况下,如果没有新增资金进入市场,将导致供求关系不平衡,必然会导致大盘见顶,开始持续下跌。四,第三方面是,技术面。技术面主要是从k线图和均线的角度,进行分析和研究。如果k线图是连续三根阴线,并且下跌幅度比较大,或者连续三天大盘指数下跌幅度,达到10%左右,那有可能也是一个见顶的信号。或者,大盘连续下跌,把整个中长期的均线系统给击穿,形成破位的走势,从均线的角度,也反映大盘已经见顶。看看下面这张图片,就是2015年6月份左右,大盘开始破位下行的初期,实际就是一个顶部确立的信号,大盘见顶。五,第四方面是,基本面,基本面主要表现在各项重要经济指标,各项货币政策指标,各项财政政策指标,还有上市公司整体利润的增长情况。如果经济增长出现持续的下滑,如果货币政策开始持续的加息,出现上面这些信号的时候,也是从基本面的角度,股市有可能也已经见顶。2007年10月份,那时牛市的顶部也已经确立,从基本面就出现上面不好的信号,后来从6100点左右,下跌到1664点,见下面的图片:六,第五方面是,市场面,市场面主要是观察主力机构的动向,观察股民参与市场交易的信心以及活跃度。如果,先知先觉的主力机构,对市场的看法已经出现悲观的预期,并且比较一致的时候,也许也是一个顶部的信号。另外一个角度,等股民和散户的信心,也被市场打击,而且无法恢复信心的时候,也有可能是股市顶部的信号。
趋势不言顶,顶和底都是相对来说的,没有绝对的,而且现在大盘是处在上升阶段,这个时候跟随趋势走就可以了,不要盲目是判断顶和底,技术上以及数据上的判断都是一个概率,谁都不敢百分百说那个点位是顶,只有走出来了才是顶。比如行情一直在一个点位上冲不破,并且出现回调下行,形成了阶段性的顶,比如双头M,这种情况下也只能说是一个相对的阶段的顶部,行情后面还有可能反包,所以在行情向上的情况下,跟着趋势做交易就好,不要去想着摸顶抄底,才能持久稳定的生存下去。
1、无量不成顶。历史上重要的顶部几乎都伴随着巨大的成交量,只有连续放大量且连续数天保持高换手率,主力才能趁机脱逃,在量能无法继续放大时,股指才有可能再衰三竭。但多大的量才属于见顶的量,没有绝对的标准。一般来说,随着市场规模的扩大,顶量亦在水涨船高,如何量能已经突破历史记录后随之萎缩,可能是大盘见顶的信号之一。2、政策亮红灯。有中国特色的股市明显留下政策跳空的痕迹,历史上重要的顶部几乎都是政策顶,市场泡沫过大时上面都有明显的政策信号。真正自然形成的技术顶部并不多,不过从政策推出到真正发生作用有一定的时间差,有时政策信号强烈,有时则不太明显,投资者可参考新股发行速度来判断是否政策见顶。3、传媒一边倒。传媒上看空看多的观点斗争较激烈,说明市场仍比较谨慎,当传媒一边倒时倒是应该警惕的。投资者可参考华鼎多空指数来判断是否见顶,华鼎多空指数采集的样本较大,真实地反映了市场的多空心态。一般来说,看多的达到70%以上,需警惕大盘可能出现回调。去年大盘见顶前夕多空指数高达95%以上,阴极则阳生,阳极则阴生,物极必反的道理在股市屡屡得到验证。