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您好,远期汇率的决定,事实上就是指远期升水、贴水受制于什么因素。决定远期汇率是升水还是贴水的主要因素,是两国之间的利率差异,并且升水、贴水大致与两国之间的利差保持平衡。也就是说,两种交易货币短期投资利率的差额是构成两种货币的远期升水、贴水的基础。一般来说,利率、升水或贴水有如下关系:利率高的货币的远期汇率表现为贴水,利率低的货币的远期汇率表现为升水。计算升贴水的公式为:升贴水=即期汇率×两地利差×(月数/12)
您好!即期”和“远期”是相对于交割日来说的。即期外汇交易是指买卖双方约定在成交后两个工作日内完成交割,此时使用的汇率即为即期汇率。若交易双方约定在未来某一特定日期以成交当时所约定的币别、汇率、金额等进行交割,即为远期外汇交易。远期交易与即期交易的汇率价格因交割时点不同存在差异,远期交易的期限不同,差异值自然也会不一样。同时,两种货币的利率水平、汇率走势、以及市场对未来走势的预期都会对差异的大小产生影响。相关问题可以点击头像联系。