国债期货是如何套利的？有什么套利策略？

8 个回答

耿经理 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

周四卖一天期国债逆回购，然后周五钱可用，享受周五、周六、周日三天利息。

光大期货谢川 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

你好，国债期货套利主要是基本期货和现货之间相差太大，那个价格高就卖出那一边，买入价格低的一遍，这样来对冲套利交易。

光大期货-杨林 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅会大雨期限较短的国债期货合约价格的跌幅；市场利率下降，标的物期限较长的国债期货合约价格的涨幅会大于标的物较短的国债期货合约的涨幅。

光大期货贺经理 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

。但是，由于两个市场的供求影响因素、市场环境及交易规则等方面不完全一致，价格的传导存在滞后甚至失真的情况，因此固有价差水平会出现偏离。

黄经理 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

跨期套利交易是国债期货套利交易中最常见的，是指交易者利用标的物相同但到期月份不同的期货合约之间价差的变化，买进近期合约，卖出远期合约（或卖出近期合约，买进远期合约），待价格关系恢复正常时，再分别对冲以获利的交易方式。例如，2011年11月，某投资者发现，2012年3月到期的5年期国债期货价格为106元，2012年6月到期的5年期国债期货价格为110元，两者价差为4元。投资者若预测一个月后，3月到期的5年期国债期货合约涨幅会超过6月的5年期国债期货合约，或者前者的跌幅小于后者，那么投资者可以进行跨期套利。