期货交易中，期现套利交易该怎么理解？

15 个回答

小唐经理 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

您好，打个比方，假设苹果1901合约现在是10000元/吨，而现在市场上现货苹果的价格是8000元/吨，这个中间有2000元/吨的价格差。您对于市场的预期判断是等到19年1月的时候，这两个价格会趋于一致，那么也就是期货价格会跌，现货价格会涨，那么您就去期货市场做空苹果1901。这个就是利用期货和现货的价格差进行期现套利。祝您投资顺利！

光大期货谢川 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

你好，期货套利交易主要是同一个品种不同合约或者相近品种同月份之间价差的变化来对冲产生收益，套利交易准则方向相反，品种相关，风险相对于单边投机小很多。

光大期货贺经理 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

您好，期货交易中经常会利用到期现套利，期货套利是指利用相关市场货相关合约之间的价差变化

资深陈顾问 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即"基差"(基差=现货价格-期货价格)应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。