期货交易中，跨期套利交易该怎么理解？

4 个回答

黄经理 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

跨期套利的交易型思考模式重点在于：1.判断多空方资金的逻辑中的重点以及差异。2.判断这些差异带来的时间性影响。我认为做好以上俩个整体性的研究工作，将非常有利于做好跨期套利交易。我想说的是这俩点我并非要举例说明，而是带着这俩个思路来思考从跨期这个角度上带来的投资逻辑。

北经理 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

你好，跨期套利是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，包括牛市套利和熊市套利两种形式

期货孟经理 2021-09-12

这家伙很懒，什么也没写！

你好，所谓跨期套利就是在同一期货品种的不同月份合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。最简单的跨期套利就是买入近期的期货品种，卖出远期的期货品种。比如当前正在仿真交易的国债期货品种TF1203和TF1209。这两个品种都是5年期、票面价值为100万、票面利率为3%的国债期货，交割期分别为3月和9月，之间相差半年。在期货市场波动幅度较大时段，股指期货各合约间的波动将导致价差的不断变化。如果二个合约之间的价差偏离合理价差，投资者可以进行买入一个合约同时卖出另外一个合约，待到价差回归后再进行相应的反向平仓，进而利用价差的合理回归获得利润。