在期货投资中，跨期套利该怎么实战运用？

其实跨期套利就是说同一个品种的走势应该是趋同的，他们中间可能会有价差，而这个价差应该是相对稳定的。但是当两个月份的同个品种价差过大或过小的时候，也就是说不正常的时候就可以利用套利。利用套利来进行赚钱，是一种风险比较小的投资方式。我举个很简单的例子：1月和5月的同个品种的合约，平常的价差是400，那突然这个价差扩大到了1000，那就属于不正常，这个时候就应该做多一个合约的同时做空另外一个合约，等这个价差恢复到400的时候，你就赚钱了。同理，如果这个价差突然变道了100，那肯定也属于不正常，也是同时做多一个合约的同时做空另外一个合约，等价差恢复到400的时候你就赚钱了，具体的操作方式要看具体的情况。

你好，跨期套利首先要分析两个月份间正常的价差是多少，如果价差严重偏离，那就有套利机会出现了。

你好，利单是有组合交易的是同时发出2个指令，直接买卖2个合约的价差，目前郑州、大连交易所支持套利组合;上海的品种现在不能买卖价差，是一个一个发出指令，这样容易造成本来是做套利的，结果只成交了单腿合约。

利用持有成本定价模型对不同到期日股指期货合约进行无套利上下边界的确定。无套利的上边界为：无套利上边界＝理论价差交易费用冲击成本交易所需保证金的利息；无套利的下边界为：无套利下边界＝理论价差-交易费用-冲击成本-交易所需保证金的利息。其中，理论价差由持有成本定价模型计算得到，交易所需保证金包括交易保证金和风险准备金。如果实际价差超过了该上下边界确定的区间，则存在跨期套利机会，存在剔除了交易费用、冲击成本和持有成本后的净收益。修正原上下边界得到可交易上下边界。上面确定的上下边界仅仅包括了交易中所发生的费用和持有成本，没有考虑目标盈利部分。在实际操作中，要对上述的模型进行修正，修正后的价差上下边界称为可交易的上下边界。修正的方法包括利用必要收益率代替无风险利率、真实价差超过原上下边界一定金额或真实价差超过原上下边界一定比例等条件后才开仓。对原上下边界的修正的目的是通过过滤筛得出更好的交易机会来实现更大的单笔盈利。根据可交易上下边界设置止损标准。期现套利如果持有合约到期，不合理价差最终一定向合理值回归；但跨期套利大多数并不持有至合约到期，因此存在不合理价差在我们所交易的时段内不向合理值回归，甚至出现扩大的可能性，因此需要添加合适的止损标准。根据止损标准调整开仓标准，如果实际价差在止损上下边界附近震荡，频繁发出开仓和止损信号，增加庞大的交易成本。一个比较好的选择是设置信号过滤系统，对于卖出价差的跨期套利来说就是当实际价差低于止损上边界一定幅度才重新开仓，这相当于添加了一个再开仓边界。按照平仓时机的不同，分为盈利平仓和到期平仓两种平仓标准。正常情况下套利者应在实际价差恢复至理论价差时平仓，我们称之为盈利平仓，此时套利者将得到一定的收益，其大小与其目标收益率有关。对于未能盈利平仓的套利头寸而言，应在近月合约到期前平仓。

跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。跨期套利属于套期图利交易中最常用的一种，实际操作中又分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利；跨期套利有几个主要的因素：1，近期月份合约波动一般要比远期活跃。2，空头的移仓使隔月的差价变大，多头的移仓会让隔月差价变小。3，库存是隔月价差的决定因素。4，合理价差是价差理性回归的重要因素。