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期货市场中的蝶式套利该怎么分析?

发布于 2021-09-12 02:17:49

期货市场中的蝶式套利该怎么分析?

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黄经理
黄经理 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

蝶式套利的原理和垂直会利相似,都是利用同时买进和卖出同一商品、同一到期月份,但不同敲定价格的看涨或看跌期权合约进行套利。但不同的是,蝶式套利由两个买卖方向相反,共有一个相同并居中的执行价格的垂直套利交易所组成。具体的方式是:买入(或卖出)低执行价格的看涨(或看跌)期权,卖出(或买入)居中执行价格的看涨(或看跌)期权,同时买入(或卖出)高执行价格的看涨(或看跌)期权。其中,居中执行价格的期权的交易数最是低执行价格和高执行价格期权交易里之和,这相当于两个垂直套利的组合。低执行价格和高执行价格的期权分居于居中执行价格的两边,形同蝴蝶的两个翅膀,所以称为蝶式套利。根据买卖方向的不同,蝶式套利分为买入蝶式套利和卖出碟式套利两种。

北经理
北经理 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

你好,在进行套利交易前,首先应对目前的套利关系用图表加以分析。在普通的交易方面,图表是决定时点的主要工具,它对价格的波动提供了历史性资料

期货 孟经理
期货 孟经理 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

你好,蝶式套利的策略就是买入(或卖出)较近月份合约,同时卖出(或买入)居中月份合约,并买入(或卖出)远期月份合约,其中,居中月份合约的数量等于较近月份和远期月份数量之和。这相当于在较近月份与居中月份之间的牛市(或熊市)套利和在居中月份与远期月份之间的熊市(或牛市)套利的一种组合。例如,套利者买入2份5月份玉米合约、卖出6份7月份玉米合约的同时买人4份9月份玉米合约,或者卖出2份5月份玉米合约、买入6份7月份玉米合约的同时卖出4份9月份玉米合约,这均是蝶式套利操作。因为较近月份和远期月份的期货合约分居于居中月份的两侧,形同蝴蝶的两个翅膀,因此称之为蝶式套利。

证券金融7
证券金融7 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

从风险敞口分析,期权蝶式套利在净头寸上没有开口,它...某投资机构对豆粕期货价格后市没把握

雨经理
雨经理 2021-09-12
这家伙很懒,什么也没写!

蝶式套利由两个买卖方向相反,共有一个相同并居中的执行价格的垂直套利交易所组成。具体的方式是:买入(或卖出)低执行价格的看涨(或看跌)期权,卖出(或买入)居中执行价格的看涨(或看跌)期权,同时买入(或卖出)高执行价格的看涨(或看跌)期权。低执行价格和高执行价格的期权分居于居中执行价格的两边,形同蝴蝶的两个翅膀,所以称为蝶式套利。根据买卖方向的不同,蝶式套利分为买入蝶式套利和卖出碟式套利两种。

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