跨市套利,是指在某个市场买入(或者卖出)某一交割月份的某种商品合约的同时,在另一个市场上卖出(或者买入)同种商品相应的合约,以期利用两个市场的价差变动来获利。跨市套利的三个基本要求:1.期货交割标的物的品质相同或相近。2.期货品种在两个期货市场的价格走势具有很强的相关性。3.进出口政策宽松,商品可以在两国自由流通。
套利机会的出现,是由于两个市场同种商品的价格走势出现了背离,其中一个市场的价格严重偏高于另一个市场的价格。导致两市同种商品价格走势出现背离的一个很重要的原因是两市投机力量的方向、强弱等的不同,尤其是某个市场出现过度投机的时候。