蝶式套利(butterflyspread)是跨期套利中又一种常见的形式。它是由两个方向相反、共享居中交割月份的跨期套利组成。蝶式套利与前两种跨期套利的相似之处是,它们都认为不同的交割月份的合约之间的价差出现了不合理的情况。不同之处是,前两种跨期套利只涉及两个交割月份合约的价差,而蝶式套利则认为中间交割月份的期货合约与两旁交割月份的合约价格之间的相关关系出现了异常。蝶式套利所涉及的三个交割月份的合约可分别被称为近期合约、居中合约和远期合约。
你好,蝶式套利是利用不同交割月份的价差进行套期获利,由两个方向相反、共享居中交割月份合约的跨期套利组成。它是一种期权策略,它的风险有限,盈利也有限,是由一手牛市套利和一手熊市套利组合而成的。蝶式套利,它是套利交易中的一种合成形式,整个套利涉及三个合约。在期货套利中的三个合约是近期合约,远期合约以及更远期合约,我们称为近端、中间、远端。蝶