期货市场中的跨商品套利在操作的时候有哪些操作原则？

1、必须清楚目前的价差是否有利可图　　不同交割月份的期货合约之间的价差，是有一个合理范围的，它主要由持有成本和交易成本共同确定。借鉴历史的价差，以及目前价差的走势，结合基本面，对目前的价差水平做出客观的判断，一旦认为有利可图，就可以进入市场进行套利交易。　　2、必须坚持分步建仓、逐步平仓原则　　价差虽然比价格容易预测，但要准确预测也并非易事。价差一旦跑出合理的范围，就存在套利机会。价差越异常，套利机会越好，从而进入市场的套利者越多，价差向合理区间回归的要求越强烈。在各方（套利者、投机者和套利保值者）的综合作用下，价差会回归到合理范围1。一旦价差开始回归，它的回归速度会令人吃惊，价差往往需要一两个月甚至更长时间从合理区间跑出来，而常常仅需要几天的时间就能回归到合理范围内。因此，做套利交易必须分步建仓，才能在价差回归之前积累一定数量的套利头寸。　　　那么，为什么要逐步平仓呢？因为价差回归之路不是直线的，而往往是一波1有时也有例外的情形，如近月合约逼仓成功，价差将无法回归，此时套利头寸不得不止损离场。譬如0409豆粕，很多投资者在0409豆和0409豆粕价差为250元时进场套利，结果0409豆粕逼仓，差价一下子到了100元以下，最低曾到过1。三折的，逐步平仓不但可以实现一部分盈利，而且还能减少套利头寸的风险。如果以后价差又偏离合理范围，还可以继续有计划的分步建仓。建仓，平仓，不断的循环反复，直到价差回归到合理范围。　　3、必须坚持同进同出　　开仓时同时买入卖出，平仓时也同时卖出买入。套利者在进行套利开仓时，通常是同时买入卖出的。但是在准备平仓时，许多套利者先了结价格有利的那笔头寸，剩下一只跛脚走路，假如市场真如投资者所愿出现反转，当然可以获利，但是一旦价格继续原来趋势走，将遭受更大的损失，不仅会逐渐将已平仓的获利消耗掉，而且会出现亏损。所以在套利中绝不能抱有这种想法。不过，有些熟练的投资者既做套利交易，又做单边交易，他们往往为了节约交易成本，将套利头寸拆腿（leg），使之变成单边头寸，或者加上一条腿，使单边头寸变成套利头寸。

1.在套利交易时不在你不熟悉的期货市场进行　　这是最基本的原则。若对你所要进行交易的商品、市场等问题不清楚，那么操作中就带有相当大的盲目性，风险将扩大。例如你要设置小麦和玉米的跨商品套利交易，你至少要清楚两种相关商品各自的收获季节，以便预测两种商品间价差的基本走向。若要进行跨市套利交易，对于两个不同市场的基本情况如各市场的规则、一手合约所规定的数量、价格等情况要大致了解。　　2.尽量不在即将交割的合约上进行套利交易　　这是一个非常普通的常识。若在即将期满的合约上设置套利交易，遇到的主要问题是不久就会收到“交割通知”，若在短期内不能实现对冲，那么便会遭受交割带来的一系列麻烦。其次是在近交割期，两种合约的价格将逐渐趋于一致，回到现实水平，而套利交易主要是通过价差关系来获利的，近期交割，价差关系小，所以获利机会就少。　　3.不要以为套利交易一定是低风险或根本无风险　　前面已经指出，套利交易的主要功能是能够降低风险，但并不是说此种交易就没有风险，在某种特殊情况下，套利交易风险较之一般普遍单盘交易的风险还大。待别是从事那些不可长期储存的商品期货套利交易，如蛋、肉类、易变质易腐败类商品等，风险很大。有些突发事变也会导致套利交易的风险突然上升。这样，你可能会遇到你所买空的商品期货合约一直是价格下跌，卖空商品期货合约价格却一直上涨的情况，到时对冲结清交易时，要卖出的合约价格比买时更低，要买的合约其价格比买时更高，其结果两种合约都出现亏损。因此在设置套利交易前，一定要充分预测风险有哪些，当出现风险时，其风险有多大，有没有承受风险的心理准备和实际的承受能力等情况。　　4.不能忽视套利交易的季节变化　　特别是在操作农产品的期货套利交易中，应该注意季节变化因素，一般在收获季节以及稍后的一段时间，由于供应增加，其价格会发生变化，而在淡季，价格会发生相反方面的变化，在设置套利交易前以及在操作中都应考虑并注视这些变化。当然，农产品季节变化对价格影响已形成了一定的规律，但也应注意某些突变因索的产生对价格的影响，如政府政策变化、自然灾害发生、欠收、出口扩大等因素。　　5.不要因为低额的保证金而作超额套利交易　　在前文谈到套利交易的功能时，指出套利交易比单盘交易所需的保证金低，一般低于25-75%之间。但是，不要因为保证金低而轻易地将套利交易数量扩大，如果轻易扩大，便会使套利交易低保证金的功能和降低风险的功能因套利交易数量扩大而抵消。　　6.对不同的商品期货合约，在做套利交易时，换界成现全来分析　　不同的商品期货合约，一张合约的数量单位不同，即使是同种商品，在不同的国家的交易所规定的数量标准不同，并且货币单位亦不一样，所以在作跨商品套利、跨市场套利等交易时，只能将它们换算成现金来分析，才能够有可比性，并且能够有效地注视各合约间的价差关系及其变动情况。　　7.注意你所付的佣金费用应是套利交易的佣金资用

你好，跨商品套利必须具备以下条件：1.两种商品之间应具有关联性与相互替代性；2.交易受同一因素制约；3.买进或卖出的期货合约通常应在相同的交割月份。一般来说，进行跨商品套利交易时所选择的两种商品大都是具有某种替代性或受同一供求因素制约的商品。

第一是仓位第二是操作的方式，第三是心态

您好，仓位操作的方式心态希望回答帮助你