一个资产配置方案的制定,应该与投资者的风险承受能力、投资目标、投资期限和预期收益率相结合。这些要素可以帮助我们确定用多大比例的资产投资于高风险还是低风险、高收益还是低收益、长期还是短期的资产类别上。因此资产配置不是把资金平均分配到各类资产上,而是根据投资者具体情况而制定的。1、风险承受能力风险承受能力是指一个人有多大能力承担风险,也就是你能承受多大的投资损失而不至于影响你的正常生活。比如投资者A可承受的最大亏损金额为5万元,或可承受的最大亏损比例为20%。风险承受能力要综合衡量,与个人资产状况、家庭情况、工作情况、年龄等等都有关系。在投资理财中,有一个简单的规则,叫做“投资100原则”。简单来说就是你在做基金组合的时候,股票基金的投资比例大致等于“100减去你的实际年龄”。假如你现在是30岁,那么投资于股票基金的比例大概在70%左右比较合适。2、投资目标投资目标是指,你想通过这笔投资实现什么目标,投资目标分长期目标和短期目标。长期目标是指你想通过投资收益来买房买车呢,还是想供子女教育呢,还是想提前过上优质的退休生活呢等等。短期目标一般是指更加具体的小目标,比如每年出国旅游一次,买一个包包或喜欢的电子产品等等。
现代资产组合理论是研究在各种不确定的情况下,如何将可供投资的资金分配于更多的资产上,以寻求不同类型投资者所能接受的收益和风险水平相匹配的最适当、最满意的资产组合的系统方法。在现代资产组合理论中,若考虑某单个投资者的决策,可进而探讨各种资产市场价格的决定,再进一步考虑到价格变动时资产选择决策的反作用,就成为资本市场的均衡理论,即资产价格决定理论。现代资产组合理论在财务领域中的重要地位,由此可见一斑。