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金融期货可以被用于对冲利率风险和货币风险等长期风险吗
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在不存在无风险套利机会情况下,任何完全对冲的投资组合不存在获得高于无风险收益的机会
在不存在无风险套利机会情况下,任何完全对冲的投资组合不存在获得高于无风险收益的机会。要优化对冲的效果,首先要找到期货和现货的联合收益分布,然后构建出投资组合的风险―收益边际,最后找到最优的对冲比例从而最大化投资者的预期效用。
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