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10股望受益国际油价暴跌:个股点评:东方航空[-1.30%资金研报]:高估值已经反映正面情绪类别:公司研究机构:瑞银证券有限责任公司国内收益率压力有望减缓,但结构性问题继续存在。中国国内市场的收益率压力是一个结构性问题,未来将继续存在,但随着航空公司降低运力增速,2015年压力应会有所减轻。虽然东方航空的国内业务占比在业内并非是最高的(国内客公里收益占比69%,低于南方航空[-2.02%资金研报]的77%),今年以来该公司国内市场份额似乎有所下降,其国际客运量占集团总客运量比例也一直基本持平。我们认为,公司能否实现更具可持续性的利润并增强其资产负债表将对股东的长期回报至关重要。