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期现套利交易不仅面临着风险,而且有时风险甚至很大。主要的风险包括:[1](1)现货组合的跟踪误差风险;(2)现货头寸和期货头寸的构建与平仓面临着流动性风险;(3)追加保证金的风险;(4)股利不确定性和股指期货定价模型是否有效的风险。由于面临这些风险,在考虑风险之后的套利收益率如果高于其他投资交易机会,那么期现套利活动才可能发生。因此,套利所面临的风险和预期收益率将影响套利活动的效率和期现价差的偏离程度。
你好,期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化,在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易,以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。如果发生,则利用期货市场与现货市场之间的价差进行套利的行为。
你好,当套利区间被确立时,而当前的状态又显示出套利机会时,就可以进行套利操作了,一般而言,需要遵循下述基本原则:1、买卖方向对应的原则:即在建立买仓同时建立卖仓,而不能只建买仓,或是只建立卖仓的2、买卖数量相等原则:在建立一定数量的买仓同时要建立同等数量的卖仓的,否则,多空数量的不相配就会使头寸裸露(即出现净多头或净空头的现象)而临较大的风险的。3、同时建仓的原则:一般来说,多空头寸的建立,要在同一时间,鉴于期货价格波动的,交易机会稍纵即逝,如不能在某一时刻同时建仓,其价差有可能变得不利于套利,从而失去套利机会的4、同时对冲原则:套利头寸经过一段时间的波动之后达到了一定的所期望的利润目标的时候,需要通过对冲来结算利润,对冲操作也要同时进行。因为如果对冲不及时,很可能使长时间取得价差利润在顷刻之间消失的。5、合约相关性原则:套利一般要在两个相关性较强的合约间进行的,而不是所有的品种(或合约)之间都可以套利的。这是因为,只有合约的相关性较强,其价差才会出现回归,亦即差价扩大(或缩小)到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平,这样,才有套利的基础,否则,在两个没有相关性的合约上进行的套利,与分别两个不同的合约上进行单向投机没有什么两样的。