如何制定期货的投机交易策略？

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中粮期货王经理 2021-09-08

这家伙很懒，什么也没写！

投资期货可以进行先买后卖，也可以先卖后买，因此，根据交易者买卖的方向可将投机分为两类：做多和做空。　　做多投机。投资者预测期价将上涨，于是买入某一月份的期货合约，一旦价格上涨后再卖出平仓从中获取差价。　　做空投机。投资者顶测期货价格将下跌，于是预先卖出某一月份的期货合约，一旦期货价格下跌后再买入平仓从中获取差价。这种交易方式与上述做多投机恰恰相反。　　期货的投机交易以投资分析为基础，在综合权衡风险和收益的基础上运用基本分析、术分析和数量方法制订投机交易的策略和交易计划，并坚持执行。　　制定期货投机交易策略通常分为三大步骤:　　(1)预测市场的走势方向。它是期货投机交易策略中极为关键的第一个步骤，是对交易者洞察能力的极大考验。通过对宏观经济、供需状态的深入研究，交易若判断期货市场受其影响到底是涨还是跌，从而确定投资者应该买入建仓还是卖出建仓这一基本问题。如果对期货市场走势预测错误，那么进行交易的后果就是亏损。　　(2)交易时机的选择。它是指确定具体的建仓和平仓时点，是体现交易者智慧的环节。尽管交易者已经正确判断了市场方向，但是如果建仓时机选择得不好，那么依然可能蒙受损失。因此，在期货交易中，建仓点和平仓点的时机抉择必须极为精确，这一步在整个投资过程中可能最为困难。另外，时机抉择的问题基乎完全是技术性的，即使交易者是“基本面派”，在其要确定具体的建仓和平仓时点过程中，它也依然必须借助技术分析的工具。　　(3)资金管理。它是指资金的配置问题，是反映投资者风险意识的环节。这一环节包括:投资组合的设计，在市场上如何分配资金的比例参与期货交易，止损值的设置，在获得盈利或者损失之后所采取的措施，以及保守稳健的交易方式还是积极冒险的方式等。