什么是基差？基差变动与套期保值有什么关系？

你好，理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。开户或更多疑问欢迎咨询，为您大幅调低交易费用

您好，后期保值中的基差就等于现货市场价格减去期货价格1，如果我们此时是买入套期保值，担心未来价格上涨此时基差不变，两个市场的盈亏正好相抵，套期保值成功，叫做完全套期保值如果基差走强，也就是现货市场与期货市场之间的差价拉大，此时相当于，现货市场做了空单，期货市场做了多单，最终的结果是亏损，属于不完全套期保值如果基差走弱，也就是说现货市场和期货市场的价格差缩小，那么，现货市场的空单和期货市场的多单，最终将是存在盈利，这也是不完全套期保值2，卖出套期保值如果基差不变的话，套期保值永远是盈亏功过相抵的如果基差走强，现货价格与期货价格之间差价拉大，这些的操作是买入现货市场多单，卖出期货市场空单，基差拉大，则卖出套期保值存在盈利，此时也是属于不完全套期保值如果基差走弱，现货价格与期货价格之间的差价缩小，此时现货市场属于多单，期货市场属于空单，基差缩小，则最终存在亏损，此时也是不完全套期保值以上就是基差变动与买入和卖出套期保值的关系