期现套利是指利用期货市场与现货市场之间的不合理价差进行套利。
期货市场和现货市场之间可以进行期现套利的。
您好，期货市场和现货市场的套利其实就是利用，不合理的价差进行反向交易而获利如果价差远远高于持仓费，套利者就可以通过买入现货同时卖出相关期货合约，在合约到期时，进行交割平仓，获取的价差收益扣除费用之后还有盈利，从而产生套利利润如果价差远远低于持仓费，套利者就可以通过卖出现货同时买入相关期货合约，待期货合约到期时，用交割获得的现货来补充之前所卖出的期货，价差的亏损小于所节约的持仓费因而产生盈利
（一）期现无风险套利从传统的无风险套利原理看，它是利用市场缺乏有效性、资产相对定价错误等机会，买入被低估的资产，同时卖出被高估的资产，进而获取无风险利润。“我们可以通过构建‘期现套利’组合来捕捉无风险利润。”上述负责人说，当商品现货被低估、同一商品某个交割月份的期货合约被高估时，投资者可以卖出该期货合约，同时买入现货，建立套利组合。该套利组合等同于，在现货市场买入该商品并持有该商品至期货合约到期日，再进行卖出交割，也就是说，相当于“在现货市场进货，在期货市场交割卖出”，投资者所获得的单位利润为，当时期货价格与现货价格的价差减去持有成本和交割成本，如资金成本、运输成本、质检成本、仓储成本和交割费用等。（二）期现基差交易但不得不承认的是，虽然上述“无风险套利”是绝佳的投资机会，但在实际操作中，可行的无风险套利机会却难以长期存在。于是，在放宽风险要求的基础上，“期现基差交易”则应运而生。具体来看，“期现基差交易”的原理是，商品期货和现货的价格走势在长期呈现出较高的相关性，但在短期内却存在波动，而这种波动又存在均值回归的特性。例如，当商品现货相对期货涨幅明显过高、过快时，可做空现货同时做多期货，构建“期现套利”组合赚取基差均值回复的钱。
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