如何认定IPO企业董、监、高发生重大变化

行业 admin 1℃

董事、高级管理人员变动原因和数量,重点看变动对公司生产经营、经营战略是否存在重大影响

IPO日报在检验拟上市公司的质量时,经常会遇到企业报告期内,董、监、高人员变动的情况,有一些投资者颇为疑惑,这种变动会阻碍IPO企业的上市之路吗?
这要看监管机构如何认定企业董、监、高人员的重大变化。
监管机构对董事、高级管理人员重大变化的认定没有固定标准,主要是从变动的原因、变动人员的岗位和作用、变动人员与控股股东和实际控制人的关系、相关变动对公司生产经营的影响等方面判断。
(1)董事、高级管理人员变动原因和数量,重点看变动对公司生产经营、经营战略是否存在重大影响;
(2)变动人员具体的岗位,与股东、实际控制人的关系,如果是职业经理人则变化影响一般较小,如果是公司创始人则有较大可能被视为重大变化;
(3)为了规范公司治理结构,新增董事、独立董事、财务总监、董事会秘书等,不会被认定为高级管理人员重大变动;
(4)国有企业在任职期内由于组织安排导致的变化,不轻易认定为重大变化。
 另外,企业要注意董、监、高人员发生重大变化的时间,即使是顺利过会后,依然会对上市之路产生影响。
《首次公开发行股票并上市管理办法》第五十一条和第三十六条规定:
“发行申请核准后、股票发行结束前,发行人发生重大事项的,应当暂缓或者暂停发行,并及时报告中国证监会,同时履行信息披露义务。影响发行条件的,应当重新履行核准程序。”
“发行申请核准后至股票发行结束前,发行人应当及时更新信息披露文件内容,财务报表过期的,发行人还应当补充财务会计报告等文件;保荐人及证券服务机构应当持续履行尽职调查职责;其间发生重大事项的,发行人应当暂缓或者暂停发行,并及时报告中国证监会,同时履行信息披露义务;出现不符合发行条件事项的,中国证监会撤回核准决定。”
由此可知,IPO企业的首次公开发行股票申请获批后(也称拿到批文),如出现对公司的经营管理有重大影响的人员变化的,会影响公司的上市。
总的来说,人员变动是否对公司生产经营产生重大影响是监管机构判断的重要依据。

转载请注明:梧桐树资本市场 » 如何认定IPO企业董、监、高发生重大变化

喜欢 (0)
© CopyRight 2002-2017, WUTONGSHU.COM , All Rights Reserved